Управление инвестиционной деятельностью российских страховых компаний

• Автор: Фролова, Вероника Вадимовна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Краснодар
• Количество страниц: 253 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОТЬЮ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ

1.1 Экономическая сущность, значение и особенности инвестиционной деятельности страховщиков как объекта управления
1.2 Теоретические основы построения системы управления инвестиционной деятельностью страховых компаний

1.3 Классификация российских страховых компаний как институциональных инвесторов

1.4 Государственное регулирование инвестиционной деятельности в страховом секторе

2 ИССЛЕДОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ

2.1 Тенденции развития российского страхового рынка в условиях формирования инвестиционного потенциала страховых компаний
2.2 Сравнительный анализ приоритетных направлений инвестиционной деятельности зарубежных и российских страховых компаний
2.3 Механизм оценки качества управления инвестиционной деятельностью российских страховых компаний
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ РОССИЙСКИХ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ
3.1 Обоснование мероприятий по оптимизации инвестиционной деятельности для малых страховых компаний
3.2 Оптимизация инвестиционной деятельности для средних страховых компаний
3.3 Совершенствование управления инвестиционной деятельностью крупных
страховых компаний
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. В условиях глобализации финансовых рынков ускоренными темпами развивается национальный рынок страховых услуг. Его динамичное развитие зависит от использования эффективных инструментов управления диверсифицированной страховой деятельностью. Наряду с традиционными видами страхования бизнес-структур, которые защищают бизнес от рисков и способствуют снижению уровня финансовых потерь, развивается и инвестиционная деятельность страховых компаний, целью которой, в современных условиях российской действительности, является трансформация средств страховых резервов по краткосрочным видам страхования в среднесрочные или долгосрочные инвестиции. При этом временной инвестиционный разрыв характеризуется высокой степенью риска потери ликвидности и платежеспособности, и может быть вызван как неэффективным оперативным управлением, так и несоответствующим инвестиционной стратегии финансовым потенциалом, низким уровнем качества стратегического планирования.
Интерес к проблемам управления инвестиционной деятельностью страховых компаний, как к объекту государственного регулирования, возрастает, подтверждением этого является совершенствование нормативноправовой базы, регламентирующей инвестиционную деятельность российских страховщиков, а также введение в регламенты деятельности крупных страховых компаний стандартов рациональной системы управления. Однако, некоторые проблемы эффективного управления инвестиционной деятельностью еще остаются недостаточно исследованными. Зачастую, научный подход к управлению инвестиционной деятельностью большинства субъектов российского страхового бизнеса ограничивается стремлением, с одной стороны, выявить внутренние резервы страховой компании для расширения ее инвестиционного потенциала, а с
другой - сформировать резервы оптимизации самой инвестиционной деятельности как таковой.
В связи с этим требуется расширенный подход к управлению инвестиционной деятельностью страховой компании, ориентированный не только на результат этого процесса - чистый инвестиционный доход, но и на обоснование возможности снижения влияния отрицательных финансовых результатов реализации традиционных страховых услуг, что будет способствовать укреплению ее финансовой устойчивости. Все это предопределило актуальность выбранной темы диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы. Большой вклад в разработку общетеоретических вопросов в области страхового дела внесли как российские, так и зарубежные ученые: Ю. Ахвледиани, Т. Асабина,
B. Гомелли, Н. Грищенко, Е. Дюжиков, И. Краснова, Е. Коломин, Ф. Коньшин, Н. Кричевский, В. Райхер, Л. Рейтман, В. Сухов, Ю. Сплетухов, К. Турбина, А. Цыганов, В. Шахов, Т. Федорова, Р. Юлдашев, Л. Юрченко, М. Спенс, Дж. Фарра, Д. Бланд, Дж. Диксон, А. Манес, Э. Хелферт и др.
Аспекты инвестиционной деятельности и финансового анализа страховых компаний освещаются в работах Л. Ворониной, С. Куликова, Э. Кагаловской, М. Ивановой, М. Исаловой, И. Котлобовского, В. Кутукова,
C. Бороненковой, Л. Орланюк - Малицкой, Е. Прокопьевой, Т. Гварлиани, Ю. Слепухиной, С. Тихонова, А. Шеремета, А. Ширяева, Е. Жукова,
Н. Никулиной, С. Березиной, Э. Гребенщикова, А. Закирова, С. Яновой, В. Янова, Е. Мазановой, Н. Кричевского, Н. Кузовлевой, Д. Кучина,
О. Сырцова, А. Баутова, Л. Бесфамильной, Ф. Фабоцци, Ж. Перар и др.
Вместе с тем при таком существенном объеме публикаций по проблемам развития инвестиционной деятельности страховых компаний следует констатировать отсутствие работ, посвященных оценке качества управления инвестиционной деятельностью российских страховых компаний

Практическая ценность предлагаемой автором системы относительных показателей для проведения экспресс - диагностики качества управления инвестиционной деятельностью страховщика заключается в получении оперативной возможности отслеживания и выявления «слабых» сторон в системе управления инвестиционной деятельностью. Мониторинг при этом осуществляется по следующим направлениям:
1) качество управления инвестиционными расходами с позиции стремления страховщика к относительной экономии общих затрат, связанных с инвестиционной деятельностью;
2) качество управления инвестиционным портфелем с позиции сбалансированности его ликвидности, доходности и уровня финансовых рисков и обеспечения, таким образом, оптимальной его структуры;
3) качество управления инвестиционными активами (совокупными или по отдельным видам) с позиции адекватности выбора конкретных инвестиционных активов в сравнении с альтернативными вариантами.
На основе полученных в ходе экспресс - диагностики выводов страховая компания может быстро отреагировать на появление негативных тенденций в системе управления инвестиционной деятельностью путем разработки комплекса мероприятий по ее оптимизации.
1.3 Классификация российских страховых компаний как институциональных инвесторов
Еще одной гранью проявления связи между инвестиционной и страховой деятельностью является классификация страховых компаний для целей анализа их инвестиционной деятельности.
В современных условиях функционирования российский страховой рынок представляет собой неоднородную совокупность страховых компаний, а потому анализ рынка, который, в свою очередь, необходим для принятия эффективных управленческих решений, целесообразно начинать с