Совершенствование методов управления межбанковским рынком в период реформирования кредитной системы

• Автор: Луданов, Олег Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Нижний Новгород
• Количество страниц: 234 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
ГЛАВА 1. Теоретические основы межбанковского рынка и его взаимодействие со средой функционирования
1.1. Межбанковский рынок, принципы его построения и функционирования
1.2. Особенности российского межбанковского рынка
1.3. Финансовые кризисы и факторы их влияния на банковскую
систему и межбанковский рынок
ГЛАВА 2. Разработка модели стрессоустойчивого организованного межбанковского рынка
2.1. Концепция построения организованного межбанковского финансового рынка
2.2. Модель организованного межбанковского финансового рынка
2.3. Разработка методов управления кредитными рисками на организованном межбанковском финансовом рынке
ГЛАВА 3. Механизм реализации модели организованного межбанковского финансового рынка
3.1. Институциональное обеспечение организованного межбанковского финансового рынка
3.2. Апробация модели организованного межбанковского рынка и методик оценки уровня кредитных рисков
3.3. Эффективность модели организованного межбанковского финансового рынка
Заключение
Список использованных источников и литературы
ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение
Актуальность исследования
Межбанковский рынок является одним из ключевых сегментов банковской системы страны, действенным инструментом регулирования её ликвидности. Его уникальность заключается в том, что он одновременно может выступать и индикатором назревающих кризисных событий, и их катализатором, и наиболее чувствительным объектом воздействия финансового кризиса, и эффективным инструментом для его нейтрализации и погашения.
В XX веке частота возникновения финансовых кризисов и их глубина резко возросла. Банковская система России за постсоветскую историю уже пережила несколько кризисов различной степени тяжести. И каждый из них негативно отражался на состоянии межбанковского рынка как раз в то время, когда банковская система более всего нуждалась в его четком функционировании.
Для повышения эффективности и устойчивости функционирования межбанковского рынка, выработки методов и инструментов его совершенствования важно понимать, насколько этот рынок подвержен негативным воздействиям внешней экономической среды, в чем может проявиться это воздействие, какие меры необходимо предпринять для выхода из кризисных ситуаций и устранения их негативных последствий, и, наконец, каким образом может быть построена модель межбанковского рынка, устойчивого к финансовым кризисам.
Поэтому разработка теоретических положений и обоснование конкретных практических рекомендаций по совершенствованию принципов построения и функционирования межбанковского рынка является одной из актуальных задач, стоящих перед банковским сообществом, Банком России и государством, как на текущем этапе, так и на перспективу, что и определило тему диссертационного исследования.
Степень разработанности темы исследования
Проблемы функционирования банковской системы и межбанковского рынка исследованы в трудах следующих авторов: Ананьев Д.Н., Бирюкова Е.А., Валенцева Н.И., Васильева Н.М., Горячева М.В., Гугнин В.К., Ершов М.В., Зеленский Ю.Б., Зражевский В.В., Исаева H.A., Лаврушин О.И., Лапуста М.Г., Мамонова И.Д., Никольский П.С., Пискулов Д.Ю., Соловьев Д.И., Сухоруков
A.B., Толчин К.В., Чекмарева Е.Н., Шор К.Б. и другие.
Изучению природы экономических и финансовых кризисов, характера их проявлений и воздействия на банковскую систему и, в частности, на межбанковский рынок, уделяли внимание Аганбегян А.Г., Агапов Ю.В., Борисов С.М., Динкевич А.И., Егоров A.B., Захаров B.C., Игнацкая М.Л., Лаврушин О.И., Матовников М.Ю., Меркурьев И.Л., Москвин В.А., Мурычев
A.B., Смирнов A.B., Улюкаев A.B., Чекмарев К.С., Чекмарева Е.Н., Шенаев
B.Н., Шпрингель В.К., Berg A., Brunner K., Caprio G., Demirguc-Kunt A., Detragiache E., Frankel J.A., Frydl Ed. J., Glick R., Gonzales-Hermosillo B., Hardy D.C., Kaminsky G., Klein M., Klingbiel D., Lizondo S., Marion N.P., Meitzer A., Pattillo C., Pazarbasioglu C., Reinhart C.M., Rodrik D., Rose A., Sachs J., Stiglitz J.E., Tomell A., Velasco A., Weiss A. и другие.
Вопросам управления и хеджирования кредитных рисков, оценки финансового состояния банков, стресс-тестирования, имеющим непосредственное отношение к функционированию межбанковского рынка, посвящены научные работы таких авторов, как Бабкин В.В., Байдина О.С., Байдин Е.В., Батракова Л.Г., Вяткин В.Н., Гамза В.А., Иванов В.В., Комиссаров Г.П., Кромонов B.C., Панова Г.С., Сидоренков М.А., Симановский А.Ю., Смирнов A.B., Шахунян М.Г., Яшин С.Н., Blaschke W., Bruno S., Jones T., Kupiec P., Longin F., Majnoni G., Peria S-M. и других.
Необходимо отметить ученых, труды которых в смежных экономических и математических областях также использовались автором в процессе работы: Айвазян С.А., Бухштабер В.М., Воробьев H.H., Дегтярева О.И., Енюков И.С., Жуков Е.Ф., Коршунов Н.М., Кочетыгов A.A., Мешалкин Л.Д., Черкасов В.Е

расположенными в данном часовом поясе заемщиков Т3. Очевидно, что основные объемы привлечения ресурсов расположились на главной оси, соединяющей одинаковые временные зоны кредиторов и заемщиков.
В разрезе распределения объемов размещения ресурсов по временным зонам заемщиков (см. приложение 1, рис. 86) на общую картину оказывает влияние превалирующая роль Московского региона в привлечении средств. На диаграмме (см. приложение 1, рис. 86), каждая вершина которой соответствует доле суммы сделок, совершенных банками соответствующих часовых поясов Тк и Т3, в совокупном объеме средств, предоставленных всеми кредиторами часового пояса Тк, основной «хребет» расположен в нулевой временной зоне заемщика.
Это свидетельствует о том, что основные потребители ресурсов расположены в часовом поясе Московского региона. Однако наряду с этим прослеживается активность и вдоль главной оси диаграммы, что соответствует внутрирегиональному распределению ресурсов. Всплески по оси кредитора 9-й временной зоны объясняются шумовым эффектом: поскольку в группе анализируемых регионов отсутствуют регионы 9-й временной зоны, то единичные операции привлечения ресурсов из этой зоны регионами других временных поясов (незначительные в абсолютном измерении - см. приложение 1, рис. 7) создают искаженную картину по данной временной зоне.
Таким образом, опять подтверждается факт замкнутости рынка МБК на региональном уровне или, в лучшем случае, в рамках определенного часового пояса. Эта замкнутость нарушается лишь в одностороннем направлении активными действиями крупных московских банков.
6. Динамика межбанковского рынка за исследуемый промежуток времени
Временной диапазон мониторинга банковских операций по привлечению и размещению ресурсов охватывает период начала и развития кризиса на межбанковском рынке. Поэтому весь интервал наблюдения можно разделить на 2 явно различающихся этапа, соответствующих функционированию