Формы и методы инвестирования предприятий малого и среднего бизнеса

• Автор: Рудаков, Евгений Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 189 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА I. Малый и средний бизнес (МСБ) как объект комплексного анализа
1.1. Мировой опыт развития МСБ и его оценка
1.2. Формы инвестиционной поддержки МСБ за рубежом
1.3. Сложившаяся практика инвестиционной поддержки МСБ в России
ГЛАВА Л. Организационно-экономическая база инвестиционной поддержки малого и среднего бизнеса в России
2.1. Инвестирование в малый и средний бизнес как система факторов
2.2. Государственная поддержка инвестиционного процесса в МСБ
2.3. Коммерческие источники финансирования МСБ
ГЛАВА III. Организационно-методическое обеспечение инвестиционных процессов в МСБ
3.1. Методика оптимизации выбора источников финансирования
инвестиционного проекта для малых и средних предприятий
3.2. Практика оптимизации выбора инвестиционных источников
на малых и средних предприятиях
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ
С момента распада СССР экономика стран всего постсоветского пространства переживает нелёгкие времена. С большей или меньшей степенью успеха проводятся реформы, которые пока не приносят ощутимых результатов в преодолении кризиса. Ведущие экономисты спорят по поводу разработки государственных программ поддержки отдельных элементов народного хозяйства, не определив при этом ряд приоритетных направлений.
Опыт таких стран как США, Германия и Италия, которые в своё время испытывали аналогичные трудности, и экономика которых в основном опирается на малые и средние компании, свидетельствует, что одним из важнейших направлений при проведении реформ является развитие малого и среднего бизнеса (МСБ). В Российской Федерации он рассматривается правительством как один из основных факторов реализации экономических реформ.
Высокий уровень развития малого и среднего предпринимательства выступает необходимым слагаемым современной модели рыночного хозяйства. Если прежняя экономическая система в России делала отчетливый акцент на развитие крупных и даже гигантских предприятий, то в настоящее время преодоление чрезмерной концентрации производства и капитала, разукрупнение структуры экономики выступает одной из важных составляющих процесса приватизации, всей экономической реформы в целом.
МСБ как имманентная составляющая современного производства во многом способствует поддержанию конкурентного тонуса в экономике, создает естественную социальную опору общественному устройству, организованному на началах рынка, формирует новый социальный слой предпринимателей, обеспечивает высокий уровень занятости населения.
Но, как и всякому развивающемуся элементу рыночной экономики малому и среднему бизнесу необходима всесторонняя поддержка, как со стороны государства, так и со стороны коммерческих структур.
Российское правительство на протяжении всего периода проведения экономических реформ заявляет о необходимости поддержки сектора МСБ. Ежегодно утверждаются государственные программы, направленные на стимулирование развития МСБ, проводятся заседания Правительства РФ по этому вопросу, выделяются бюджетные средства и т.д. К сожалению, все эти шаги не дали ощутимого эффекта. В России сложился немногочисленный слой малых и средних предприятий (МСП), результаты деятельности которых, не позволяют нам говорить о значительном вкладе МСБ в экономику России. Уровень развития МСБ остается недостаточным, особенно для такой огромной страны как Россия. В настоящее время предприниматели борются за «выживание» в условиях структурного кризиса экономики. В силу дефицита бюджета государство не способно выделять достаточные объемы финансовых и организационных ресурсов для поддержки малых и средних предприятий (МСП). Инвестиционная деятельность в малом бизнесе практически прекратилась.
Называются многие причины такого бедственного положения, среди которых особенно выделяется проблема необеспеченности МСП финансовыми ресурсами для создания новых МСП и развития уже действующих. Все это свидетельствует о том, что в России еще не сформировалась система эффективной инвестиционной поддержки МСБ, как со стороны государства, так и со стороны рыночных институтов, которые на данном этапе не заинтересованы в сотрудничестве с МСБ. Кроме этого, отсутствует методическое обеспечение организации процесса инвестирования МСБ.
Исследованием проблем поддержки субъектов малого и среднего бизнеса занимается широкий круг авторов, среди которых следует выделить, прежде всего, публикации Т. Бейтса, А. Бизаге, А. Блинова, В. Богачева, А. Буянкиной, А. Власова, Ю. Зацепина, Б. Злобина, В. Кабакова, А. Карлика, К. Кремера, А. Крутика, А. Курицына, М. Маплеса, В. Моргацева, В. Нахлика, К. Оппенлендера, X. Пихлера, И. Разумновой, М. Ринга, А. Рудольфа, Ф. Шамхалова, Е. Шатровой, А. Шулуса, И. Шумпетера и др. Работы названных
основном, из частого сектора, займы доминировали в программах федерального правительства.
Следует отметить, что довольно часто правительственные организации заключают с частными компаниями специальные контракты на оказание помощи МСП. Кроме того, многие компании получают помощь более чем из одного источника, поэтому данные таблицы нельзя суммировать.
МСП также играют значительную роль в производстве продукции на экспорт. По данным ЮНКТАД, в развитых странах и в США, в частности, они производят почти 30% всей экспортной продукции, кроме того, темпы роста экспорта МСП выше, чем темпы роста всего экспорта (43).
Программы государственного финансирования экспорта МСП явились не только ответом на общий спад интереса коммерческих банков к торговому финансированию, но и признанием важности экспорта для местной экономики. Эти программы в разных штатах различны по своей структуре, но, как правило, все включают в себя государственные гарантии коммерческих займов и страхование экспортных кредитов. В некоторых штатах были созданы специальные частные бесприбыльные организации, предоставляющие услуги по экспортному финансированию. Все эти меры нацелены на стимулирование экспорта товаров, производимых в своем штате, кроме того, компания, производящая их должна находиться в этом штате.
Пионером в проведении такой программы стал Отдел экспортного финансирования Комиссии по международной торговле Калифорнии (California's export finance office - CEFO). С 1985 по 1993 годы он оказал финансовую поддержку экспортным продажам на сумму более 740 млн. долларов, что позволило создать около 15 тысяч новых рабочих мест.
Программа осуществлялась совместно государственным и частным сектором, и из 9 экспертов-руководителей программы 7 представляли частный сектор штата. Постоянно пополняемый капитал этой программы составляет 5 млн. долларов, и их этой суммы обычно предоставляется 2 вида