Системное моделирование фондового рынка

• Автор: Бучаев, Яхья Гамидович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 380 с. : ил.

Глава I. Теоретические и методические основы моделирования деятельности на рынке ценных бумаг
1.1. Ценные бумаги и финансирование предпринимательства
1.2. Системные свойства рынка капиталов
1.3. Математические методы при принятии решений на фондовом рынке
Глава II. Система моделей фондового рынка
II. 1. Концепция системного моделирования рынка
ценных бумаг
Р 11.2. Структура системы
П.З. Функциональные модели
Глава III. Трудности трансформационного периода и
системный подход к рынку долговых обязательств

III. 1. Возможности облигаций в обеспечении финансирования и регулирования хозяйства
111.2. Системное моделирование операций с облигациями
111.3. Индивидуальное страхование системных
действий с облигациями от ценовых рисков
111.4. Моделирование вексельных операций
0 Глава IV. Становление рыночной экономики и системное моделирование действий с акциями
IV. 1. Комплексное использование акций в управлении бизнесом
IV.2. Системная оценка привлекательности акций
• IV.3. Индивидуальное страхование системных
действий с акциями от ценовых рисков
Глава V. Системное моделирование операций на срочном рынке капиталов

V.l. Сложные фьючерсные стратегии
V.2. Комплексирование опционов
V.3. Моделирование опционных спрэдов
V.4. Логическая схема системного моделирования
^ Глава VI. Системное страхование действий на рынке
капиталов

VI. 1. Моделирование портфеля облигаций
VI.2. Моделирование оптимального портфеля акций
VI .3. Моделирование интеграции разнородных
портфелей
VI.4. Свопы при системном страховании
Глава VII. Системное моделирование рыночной конъюнктуры

VII. 1. Комплексное применение традиционных инструментов
VII.2. Нейросетевая технология
VII.3. Учет рефлексивности
* Заключение
Литература
Приложения

где с1, - доходность длинной покупки в кредит; б2 - доходность продажи без покрытия; ТБ(1) - совокупный текущий доход по объекту длинной покупки; Г1(1) - совокупные проценты, выплаченные по брокерской ссуде при длинной покупке; 8пр(1) и 8П0К(1) - ожидаемая выручка от продажи и стоимость покупки объекта первой операции; СК(1) - собственный капитал, инвестированный в неё; $пР(2) и 8ГЮК(2) - выручка от продажи и ожидаемая стоимость покупки объекта второй операции; сйУбР(2) - дивиденды (проценты), выплаченные брокеру, предоставившему объект второй операции; СК(2) - собственный капитал, инвестированный в неё. А совокупная доходность игры на повышение и игры на понижение достигнет
б=[ТО( 1 )-Я( 1 )+8пр( 1 )-8П0К( 1 )+8пр(2)-8пок(2)- (2.1.3)
-сйу6р(2)]/[СК(1)+СК(2)].
Если же эти операции выполнять взаимосвязано, используя выручку от короткой продажи для длинной покупки (и осуществлять их системное моделирование), то её доходность при прочих равных условиях возрастет до
б [ =[ТО( 1 )-И( 1 )+8пр( 1 )-8пок( 1 )]/[СК( 1 )-8пр(2)], (2.1.4)
а в общем составит
б' =ГГО( 1 )-Я( 1)+8пр( 1 )-8пок( 1 )-8пок(2)- (2.1.5)
-с11убр(2)]/[СК( 1 )+СК(2)-8пр(2)].
Таким образом, доходность взаимосвязанной операции будет выше, чем при автономных действиях, когда
ТР(1)-й(1) + 5ир(1)-8П0К(1); 5,гок(2) + 4!у6р(2) СК(1) §пр(2)-СК(2)
(2.1.6)