Финансовое обеспечение деятельности хозяйствующих субъектов в условиях дефицита денежных средств

• Автор: Шаухина, Анна Михайловна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Тула
• Количество страниц: 148 с. : ил.

Содержание
Введение
Глава 1 Анализ организационно-правовых основ финансового обеспечения хозяйствующих субъектов при дефиците денежных средств
1.1 Анализ современного состояния платежной дисциплины хозяйствующих субъектов и форм их финансовых расчетов
1.2 Исследование существующей нормативной и правовой базы форм финансового обеспечения в условиях дефицита денежных средств
1.3 Анализ расчетов хозяйствующих субъектов в условиях дефицита
денежных средств с учетом налоговых последствий
Выводы по главе
Глава 2 Методические основы использования факторинговых, вексельных операций, применения товарного кредита с учетом налоговых последствий
2.1 Определение условий целесообразности применения факторинговых
и вексельных операций, товарного кредита
2.2 Разработка экономико-организационной модели взаимодействия субъектов процесса расчетов с бюджетом
2.3 Классификация расходов влияющих на сокращение дебиторской задолженности по признаку экономико-правовой
обоснованности
2.4 Разработка методики использования финансовых расчетов в виде факторинговых, вексельных операций, товарного кредита - в условиях налогового законодательства
2.5 Методика формирования стратегий действия хозяйствующих
субъектов по сокращению дебиторской задолженности
Выводы по главе
Глава 3. Реализация методики использования финансовых расчетов в условиях дефицита денежных средств с ориентацией на минимизацию налоговых последствий
3.1 Практические возможности снижения негативных налоговых последствий при применении финансовых операций в условиях дефицита средств
3.2 Апробация методики использования финансовых расчетов условиях
дефицита денежных средств
Выводы по главе
Заключение
Список использованных источников
Введение
Характерной особенностью экономики в настоящее время является деятельность хозяйствующих субъектов в условиях дефицита денежных средств, недостаток которых обычно приводит к росту дебиторской задолженности, к задолженности по налоговым платежам и вероятности наступления банкротства хозяйствующего субъекта. Реальность угрозы банкротства организаций подтверждается тем, что в частности в Центральном федеральном округе Российской Федерации (далее по тексту ЦФО РФ) налоговыми органами на 01.01.2013г. процедура банкротства инициирована в отношении более чем 50 тысяч хозяйствующих субъектов.
Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников оборотных средств предприятий. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств для финансирования текущей деятельности хозяйствующих субъектов и ухудшает их финансовое положение. Это приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организациями и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.
Анализ расчетных взаимоотношений между хозяйствующими субъектами показал, что наибольший риск отпуска товаров и услуг без предоплаты или немедленной оплаты возникает в период расстройства денежного обращения, валютного дефолта, других потрясений финансовокредитной системы страны. Финансовый кризис августа 2008 года подверг серьезным испытаниям экономику России, начиная с банковской системы. В результате кризиса российские кредитные институты столкнулись с проблемой в получении зарубежных денежных ресурсов, банки начали, как следствие, сокращать операции по выдаче кредитов. В наибольшей степени это отразилось на организациях, которые относительно недавно вышли на рынок и не успели еще создать свою кредитную историю, а также компаниях
конкурентным преимуществом. В этом отношении факторинг обладает явным преимуществом перед кредитом, поскольку, получив кредит, организация хотя и пополняет свои оборотные средства, то есть получает возможность предоставлять отсрочки платежа, но остается при прежнем механизме управления рисками дебиторской задолженности. Поэтому для многих компаний, которые обладают практически безграничными возможностями привлечения любых видов финансирования, факторинг, тем не менее, остается безальтернативным инструментом.
Кредит предусматривает его возврат поставщиком в определенный срок, что порой сопряжено с определенными трудностями по аккумулированию денежных средств, тогда как факторинг подразумевает возврат финансирования покупателями, что означает отвлечение средств на реальный срок кредита. Поставщик получает деньги в необходимом количестве и на необходимый срок. Кроме того, погашение кредита не гарантирует получение нового, а факторинговое обслуживание носит бессрочный характер.
При факторинге предельно упрощен документооборот. Каждая очередная сумма финансирования выплачивается при предоставлении отгрузочных документов (иные документы не оформляются). Еще одно преимущество факторинга заключается в том, что финансирование не отражается в балансе в форме обязательства, при этом позволяет предприятию увеличить выручку. Таким образом, повышается кредитный рейтинг и капитализация организации.
Сравнение факторинга с другими источниками финансирования (таблица 1.2), которые, как правило, выступают ему конкурентами, показывает преимущества и недостатки факторинга по отношению к другим источникам финансирования и аналогично преимущества и недостатки других источников указаны по отношению к факторингу. Преимущества и недостатки описаны с точки зрения потенциального клиента.