Экономико-организационный механизм управления инвестиционной деятельностью производственных предпринимательских структур

• Автор: Маляров, Дмитрий Александрович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 207 с. : ил.

Глава 1. Система управления инвестиционной деятельностью производственных предпринимательских структур
1.1. Инвестиционная деятельность в системе управления предпринимательством в производственной сфере
1.2. Государственное и региональное управление инвестиционной деятельностью производственных предпринимательских структур
1.3. Зарубежный опыт управления инвестиционной деятельностью производственных компаний
Глава 2. Функциональный механизм управления инвестиционной деятельностью производственных предпринимательских структур
2.1. Функциональная структура механизма управления инвестиционной деятельностью
2.2. Планирование и контроль инвестиционной деятельности производственных предпринимательских структур
2.3. Управление инвестиционной привлекательностью предпринимательских структур
Глава 3. Методические основы инновационного сопровождения
и моделирования управления инвестиционной деятельности
производственных предпринимательских структур
3.1. Принципы формирования и структура параметрической модели управления инвестиционными процессами
3.2. Методика разработки модели стратегического управления инвестиционной деятельностью производственных предпринимательских структур
3.3. Управление инновационным сопровождением инвестиционной деятельности компании
Заключение
Список литературы
Приложения
Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью создания в России условий для экономического развития с акцентом на наукоёмкие отрасли и разработки новых методологических подходов к процессу управления инвестициями, адекватных происходящим стремительным изменениям в социально-экономической жизни общества. Долгосрочный устойчивый экономический рост в России может быть обеспечен лишь в условиях притока в экономику широкомасштабных инвестиций как внешних, так и внутренних. Проблема инвестиций в производство не нова и по своей значимости стоит в одном ряду с другими проблемами экономического роста. Одна из причин несостоятельности инвестиционной сферы кроется в низкой активности государства в инвестиционном процессе и незащищенности производительных капиталовложений. Формирование благоприятного инвестиционного климата, высокого уровня инвестиционной привлекательности производственных предприятий и организаций, выступающих фундаментом структурных преобразований в экономике, является первостепенной задачей федеральных и региональных органов государственного управления, систем управления предприятиями и организациями страны.
В последнее время проблеме управления инвестициями в российской экономической науке стало уделяться серьезное внимание. Большинство работ в этом направлении посвящено анализу и оценке альтернативных инвестиционных проектов, в меньшей степени исследованы задачи управления инвестициями и мало исследованы проблемы инвестиционной деятельности производственных предпринимательских структур, к которым относятся предприятия производственного сектора экономики, ориентированные на рост прибыли. Отсюда научный анализ организационно-экономического обеспечения инвестиционных процессов в производственном секторе, а также всех сторон функционирования структур, обеспечивающих эффективность инвестиционной деятельности, особенно актуален в быстроизменяющихся условиях современной России.
Таким образом, объективная необходимость эффективного экономического развития страны, недостаточность разработки вопросов, связанных с проблемой формирования рациональной инвестиционной деятельности в промышленности и управления ею, определила актуальность данного диссертационного исследования, направленного на разработку методологических принципов и методических положений по эффективному управлению инвестиционной деятельностью коммерческих предприятий производственного сектора экономики.

Глава 1. Система управления инвестиционной деятельностью производственных предпринимательских структур
1.1. Инвестиционная деятельность в системе управления предпринимательством в производственной сфере
Инвестиционные процессы - основной фактор стабильного функционирования и развития экономики. Насколько инвестиционная система страны, региона, компании способна поддерживать поток инвестиций, настолько успешно и эффективно создаются условия для их экономического развития. Отсутствие и часто необоснованность стимулов, условий и конкретных шагов по обеспечению притока инвестиций в политике руководящих органов являются весомыми причинами невысоких темпов развития и экономического кризиса экономики страны и трудностями выхода из кризиса.
Основная функция государства заключается в создании механизмов постоянного социально-экономического и технико-технологического развития производства на базе собственных и привлеченных инвестиционных ресурсов. Эти механизмы предполагают эффективное функционирование кредитной системы, фондового рынка, рынка инвестиций, государственной системы поддержки и стимулирования инвестиционных процессов. Таким образом, выступающая в данной работе объектом исследования система управления инвестиционной деятельностью производственных предпринимательских структур (в дальнейшем по тексту принято сокращение - ИДППС) страны является одновременно подсистемой систем управления инвестиционной деятельностью страны, региона, системы инвестиционной деятельности в производственном секторе экономики, финансовой системы (Рис. 1). Эти системы составляют внешнюю среду исследуемой системы управления, но многие ее отношения с ними строятся на основе заданных этими системами ограничений (нормами, правилами, инструкциями, договорами и т.д.). Для обеспечения высокой эффективности своей деятельности система управления ИДППС не должна пассивно воспринимать эти ограничения, а активно участвовать в их формировании. В данной работе она рассматривается, с одной стороны, как важнейшая подсистема системы управления инвестиционной деятельностью страны на федеральном, региональном и

Начиная с 1950-х годов инвестиционные фонды играют важную роль в структуре экономик развитых стран Запада. Ма кроэкономический аспект их деятельности заключается в том, что ИФ: способствуют образованию и накоплению капитала; делают возможными и более простыми для населения инвестиционные решения с одновременной диверсификацией риска; представляют собой основу для развития других финансовых посредников (инвестиционных банков, брокерских контор и т.д.); выступают в роли институциональных инвесторов, осуществляющих перелив капиталов между отраслями и стимулирующих работу предприятий; открывают дорогу для зарубежных инвестиций. Микроэкономический аспект деятельности инвестиционных фондов заключается в том, что они взаимодействуют с конкретными предприятиями и физическими лицами.
В 1960-е годы инвестиционное участие государства в развитии экономик ведущих государств Запада вновь ослабло. Это явилось следствием очередной социально-экономической победы тенденций либерализма и неолиберализма. Инвестиционное планирование и программирование в тот период носило преимущественно индикативный, рекомендательный и, в значительной степени, декларативный характер.
Однако в тот же период, в 1960 - 1970- е г.г., в зарубежных компаниях начинают широко внедряться разнообразные экономико-математические методы и модели оценки и управления инвестиционной привлекательностью. Так, появление в 1950-е годы ряда работ американского ученого Марковица Г., посвященных портфельному анализу инвестиций, произвело настоящий переворот в существовавших системах корпоративного инвестиционного планирования1. Не только специализированные инвестиционные институты, но и крупные промышленные предприятия при планировании инвестиций стали широко применять портфельный подход Марковица. Суть данного подхода заключается в том, что предприятие может сформировать оптимальный «портфель» (набор) инвестиций на основе составления оптимальной комбинации инвестиции по показателям доходности и риска. Широкое применение подход Марковица снискал еще и потому, что он позволил
положение между заемщиками и индивидуальным инвестором, причем полностью выражают интересы последнего. В США инвестиционные компании известны как закрытые инвестиционные фонды, в Великобритании - как инвестиционные тресты, в Испании - как общества по инвестициям в ценные бумаги, во Франции - как инвестиционные компании с постоянным капиталом.
1 См..: Markowitz Н. Portfolio Selection.-N.Y., 1968.