Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации

• Автор: Урбанович, Оксана Николаевна
• Шифр специальности: 12.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 161 с.

Глава 1. Рынок ценных бумаг в финансово-правовой системе 13 Российской Федерации
§ 1. Понятие и сущность рынка ценных бумаг как элемента фи- 13 нансово-правовой системы
§ 2. Основные направления государственной финансовой дея- 36 тельности в области рынка ценных бумаг
§ 3. Финансово-правовой статус субъектов рынка ценных бумаг 48 в Российской Федерации
Глава 2. Особенности нормативно-правового регулирования ос- 81 новных направлений государственной финансовой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации
§ 1. Нормативно-правовое регулирование организационных ин- 81 струментов управления рынком ценных бумаг
§ 2. Нормативно-правовое регулирование государственной эмис- 106 сионной деятельности на рынке ценных бумаг
§ 3. Нормативно-правовое регулирование правовосстановитель- 125 Ф ной деятельности на рынке ценных бумаг
Заключение
Список используемой литературы
Актуальность темы исследования определяется теоретической и практической значимостью вопросов, касающихся финансово-правового регулирования рынка ценных бумаг как элемента финансовой системы Российской Федерации.
Финансовая система традиционно выступает основной несущей конструкцией всего механизма государственного управления. Именно в рамках финансовой системы аккумулируются необходимые для финансового обеспечения государственного и муниципального управления централизованные и децентрализованные денежные фонды. Роль и место рынка ценных бумаг в современной финансовой системе обществе обусловлена с одной стороны достижением рыночной экономикой во всем мире того порогового уровня развития, когда даже в условиях чрезвычайно развитой системы ссудного капитала, формирование и эффективного развития любого финансового рынка невозможно без направляющей и поддерживающей в сложные (кризисные) моменты руки государства. Непреложность указанного факта признается в настоящее время даже в государствах с развитой либеральной экономикой рыночного толка, экономические доктрины (доктрины развития экономики) которых традиционно строились на необходимости сокращения роли государства в рыночной экономики, «ухода государства с финансовых рынков», «необходимости свободы невидимой руки рынка» и т.д.
Вместе с тем, помимо необходимости восстановления государственного регулирования финансовыми рынками, обусловленной имеющейся в последние годы тенденцией постепенного восстановления контрольной функции финансов, для современной российской экономики необходимость расширения и совершенствования правового регулирования рынка
ценных бумаг как элемента финансовой системы в современных условиях постепенного восстановления экономического потенциала государства, может и должна реализовываться за счет развития финансовых рынков ссудного капитала. Указанное обстоятельство обусловлено тем фактом, что в условиях стагнации и общей неразвитости банковской системы, а как следствия, и системы банковского кредитования, важнейшим источником финансовых ресурсов внутренних системных инвестиций, необходимых для структурной перестройки российской экономики в целях устойчивого развития российского государства в условиях новых политических и социально-экономических вызовов начала третьего тысячелетия, становиться ссудный резерв рынка ценных бумаг.
Поэтому, в условиях переходной экономики (а именно такую стадию своего развития переживает экономика Российской Федерации) именно эффективное и четкое функционирование рынка ценных бумаг, обеспечение которого и выступает главной целью осуществления финансовой политики государства в указанной сфере, является залогом и необходимым, хотя и не единственным, условием успешного завершения рыночных преобразований в нашей стране.
Степень разработанности темы и круг источников. Теоретикоправовое исследование механизма финансово-правового регулирования рынка ценных бумаг как элемента финансовой системы Российской Федерации осуществляется впервые. В качестве предмета специального исследования в рамках финансово-правовой науки вопросы функционирования рынка ценных бумаг до настоящего момента не выступали. Некоторые проблемы эмиссии и обращения различных видов ценных бумаг (в частности, чеков и векселей), подробно исследовались в рамках гражданско-правовой науки. Однако, в таком контексте за пределами внимания исследователей - цивилистов объективно оставались вопросы значения, роли и механизма финансово-правового регулирования рынка ценных бумаг как элемента финансового рынка и финансовой системы.
обязанностей, порядок и случаи досрочного прекращения полномочий представителя, а также порядок осуществления полномочий представителя держателей облигаций в случае ликвидации эмитента ипотечных облигаций; присваивает статус финансового агентства, устанавливает условия и порядок утраты статуса финансового агентства; устанавливает требования, подлежащие соблюдению банками или организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций, в случае их намерения выпустить облигации при обращении ранее выпущенных ими облигаций на вторичном рынке ценных бумаг1; устанавливает условия и порядок выдачи и выдает лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, деятельности организаторов торгов и других видов деятельности на рынке ценных бумаг, подлежащих лицензированию в соответствии с законодательством, приостанавливает и возобновляет действие таких лицензий и отзывает их; устанавливает порядок обучения физических лиц для работы на рынке ценных бумаг, проведения их аттестации и выдачи квалификационных свидетельств, а также приостановления действия или отзыва квалификационных свидетельств2; устанавливает условия и порядок совмещения видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; выдает разрешения на осуществление деятельности по подготовке специалистов для работы на рынке ценных бумаг, приостанавливает и возобновляет действие таких разрешений продлевает срок их действия, а также отзывает разрешение; определяет правила осуществления профессиональной деятельности и других лицензируемых видов деятельности на рынке ценных бумаг; устанавливает условия и порядок осуществления деятельности платежного агента на рынке ценных бумаг3; совместно с Центральным банком устанавливает формы финансовой и иной отчетно1 См.: Петросянц A.A. Фондовые ценности: некоторые проблемы // РЦБ. 2005. №11.
2 См.: Погодин Д.А. Правовое регулирование отношений по обороту ценной бумаги // Юриспруденция. 2005. № 2.
3 См. подр.: Бабиньян Г.А. Рынок ценных бумаг: проблемы структурноинституционального анализа. - М., 2005. С. 58.