Формирование глобального финансового капитала

• Автор: Бондарев, Дмитрий Геннадьевич
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Краснодар
• Количество страниц: 170 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ОСНОВЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КОНТУРОВ ФОРМИРОВАНИЯ
ГЛОБАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО КАПИТАЛА
1Л. Финансовый капитал в глобальной экономике
1.2. Условия перехода финансового капитала в глобальное состояние
1.3. Проблемы определения контуров обращения глобального финансового капитала
2. ИССЛЕДОВАНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ ГЛОБАЛЬНОГО
ФИНАНСОВОГО КАПИТАЛА
2.1. Методические подходы к анализу современного глобального финансового капитала
2.2. Структурный анализ динамики трансграничных потоков 'глобального финансового капитала
2.3. Исследование «бегства» финансового капитала и глобальные последствия этого явления
3. ИРРАЦИОНАЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВОГО КАПИТАЛА И
ПРОТИВОРЕЧИЯ ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
3.1. Фиктивизация современного глобального финансового капитала
3.2. Иррациональные составляющие современных рынков финансового капитала
3.3.'Влияние финансовой глобализации на фиктивизацию богатства стран
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Одной из закономерностей глобализационных процессов, протекающих в современной мировой экономике, является то, что наиболее значительной и динамичной формой экономических отношений сегодня выступают международные финансовые отношения. Финансовый фактор глобализации, проявляясь внешне в увеличении охвата и интенсивности международного перемещения капитала, находит отражение в развитии мировой финансовой системы, ее институтов и регулирующих органов (международных и региональных, государственных и частных); международных финансовых центров, выступающих формой организации и управления трансграничными финансовыми потоками и инструментом глобализации капитала; совершенствовании финансовых инструментов. Агенты мировой экономики, обеспечивая ее функционирование, генерируют международные потоки финансового капитала во всем его многообразии, что приводит к изменению объемов трансграничных активов и определяет контуры современного глобального финансового капитала.
Глобализация, формирование постиндустриального общества и финан-сизация экономики оказывают влияние на развитие процессов капиталообразования в системе современных экономических отношений. Современный финансовый капитал все в большей степени находит выражение через права собственности на нематериальные активы, в том числе зарубежные - инструменты финансового рынка и их производные, что порождает необходимость теоретического обоснования процессов формирования финансового капитала с соответствующими функциональными характеристиками и разработки методических подходов к анализу его функционирования.
Усиление финансовой взаимозависимости национальных экономик ведет к возрастанию нестабильности мировой экономики как следствию проникновения кризисных явлений, свойственных капиталистическому способу хозяйствования, с локального (национального, регионального) на междуна-

родный масштаб. Изучение характера формирования и функционирования финансового капитала в условиях глобализации дает возможность адекватно оценить причины, особенности развития и вероятные последствия зарождающихся кризисных явлений, выработать меры по поддержанию финансовой стабильности.
Следствием все большей интеграции национальных государств в мировую экономику служит возрастание уровня международной конкуренции. Это усиливает научный интерес к сопоставлениям динамики, привлечения и эффекта присутствия глобального финансового капитала в экономиках разных стран.
Вышесказанное обусловило актуальность темы исследования, его характер и основные направления.
Степень разработанности проблемы. Исследование феномена финансового капитала находится в центре внимания зарубежных и отечественных ученых. Изучению этого феномена и выявлению различных его аспектов посвящены концептуальные труды Н.И. Бухарина, Т. Веблена, Р. Гильфердин-га, В.И. Ленина, датируемые началом XX века, а на проблему определения стоимостной природы движения финансового капитала обращали внимание еще А. Смит и Д. Рикардо. Этот феномен нашел также отражение в работах Е. Бём-Баверка, Л. Вальраса, Дж.С. Милля, Ж.Б. Сэя, а позже Дж.М. Кейнса, X. Мински, Дж. Стиглица, И. Фишера, М. Фридмана и Дж. Хикса.
Современную теоретико-методологическую базу исследования феномена финансового капитала и механизмов его функционирования в отечественной науке составляют труды Л.И. Абалкина, A.B. Бузгалина, Г.Ю. Дубян-ской, Л.П. Евстигнеевой, Р.Н. Евстигнеева, А.И. Колганова, Л.Н. Красавиной,
С.И. Лушина, Я.М. Миркина, Ю.М. Осипова, Г.Г. Чибрикова, В.Н. Шенаева, М.А. Эскиндарова и др.
Исследованию вопросов формирования глобальной экономики как объекта власти капитала посвящены работы И.В. Бестужева-Лады, О.Т. Богомолова, М.И. Гельвановского, С.Ю. Глазьева, В.А. Дергачева, С.И. Долго-
не/странах, как, например, Адидас) и корпорации, не имеющие выраженного горизонтального или вертикального объединения (как, например, Майкрософт). Несмотря на разнообразие конфигураций производственного процесса транснациональных корпораций, они сосредотачивают в стране базирования принципиальные финансовые и управленческие полномочия, станам же приложения капитала остаются лишь исполнительские функции.
Значительная часть формально международных операций фактически является операциями внутрикорпоративными. «Шестьдесят процентов мировой торговли в настоящее время происходит внутри, а не между, транснациональными корпорациями» - отмечает Дж. Нейбур в Обозревателе ОЭСР [247]. Внутрифирменная торговля играет важную роль в операциях многонациональных компаний. Это помогает ТНК снизить затраты на дистрибуцию товаров, приобретение материалов за рубежом, может способствовать интеграции производственных процессов в глобальном масштабе. Внутрифирменная торговля иначе реагирует на изменения экономических условий, чем торговля между несвязанными сторонами. Она может (по крайней мере, в краткосрочной перспективе) быть более изолированной от конкурирующих сил и на определенных рынках, либо от изменения цен, курсов валют или общих экономических условий. Кроме того, цены, используемые при внутрифирменной торговле (трансфертные) могут иметь свои собственные уникальные характеристики и детерминанты. Статистика внутрифирменной торговли в значительной степени отсутствует, за исключением информации по Соединенным Штатам, которую собирает и обрабатывает Бюро экономического анализа (табл. 1.2.2), где интра-торговля ТНК составляет до 40% как в экспорте, так и в импорте.
Таблица
Сравнение экспорта и импорта США с интра-торговлей ТНК27 | Годы 1 2007г. | 2008г. ]
27 Составлено автором по [117. С. 212].