Моделирование финансового состояния компании с учетом инвестиций в рекламу : на материалах нефтепродуктовой отрасли

• Автор: Гусейнова, Мария Азадовна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Ставрополь
• Количество страниц: 179 с. : ил.

Содержание
Введение
Глава 1 Теоретико-методологические подходы к исследованию финансового состояния
1.1 Анализ деятельности компаний нефтепродуктовой отрасли
1.2 Математические моделей деятельности нефтепродуктовых компаний
1.3 Исследование моделей финансово - экономического анализа
1.4 Современные методы оценки финансового состояния предприятия
Г лава 2 Влияние рекламы и имиджа на прибыль компаний нефтепродуктовой отрасли
2.1 Влияние имиджа на прибыль
2.2 Методика определения зависимости прибыли от рекламных инвестиций на основе математической модели
2.3 Разработка алгоритма имитационного моделирования на общую прибыль нефтепродуктовой компании
2.4 Анализ результатов имитационного моделирования
Глава 3 Метод математического моделирования финансового состояния компаний с учетом инвестиций в рекламу
3.1 Оценка финансового состояния на основе модели «ЭффеткРекламы»
3.2 Практическая применимость и апробация результатов моделирования
3.3 Описание программного комплекса «НПК-1»
3.4 Основные оконные формы
Заключение
Список информационных источников
Приложения

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Значение нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности в экономическом развитии России чрезвычайно велико. Результаты деятельности нефтяной отрасли являются основой для формирования платежного баланса, поддержания курса национальной валюты, имеют ключевое значение для преодоления кризисных явлений. В нефтяной отрасли используется большое количество отечественных разработок, так более 94% используемого в нефтегазовой отрасли оборудования и материалов - российского производства. Численность занятых на предприятиях нефтяной промышленности и обслуживающих ее отраслей превышает 16% общего количества занятых в России. Неопределенность на мировом рынке энергоносителей, нестабильность и низкая эффективность государственного регулирования нефтегазовой отрасли в России препятствуют притоку инвестиций; отказ от налоговых льгот, отсутствие системы дифференцированного подхода к объектам недропользования различного качества, стимулирующего рост эффективности нефтедобычи на разрабатываемых месторождениях, повышают экономические риски.
Одной из стратегических задач развития нефтяной отрасли Российской Федерации является проведение необходимых мероприятий для обеспечения внутренней потребности в нефти и нефтепродуктах.
Основными проблемами средне - и долгосрочного развития нефтегазовых компаний являются нерациональное недропользование, несоответствие условий и показателей воспроизводства минерально-сырьевой базы задачам развития добычи нефти, а также особенности налогообложения, не обеспечивающие достаточных стимулов углубления переработки сырья, проведения геологоразведочных работ, разработки трудноизвлекаемых и низкокачественных запасов месторождений, а отсутствие возможности осуществлять объективную оценку финансово-экономического состояния повышает экономические риски.
Дальнейшее развитие отрасли требует создания эффективной системы комплексной оценки финансово-экономического состояния компаний нефтепродуктовой отрасли с учетом рекламных инвестиций.
Заметим, что быстро развивающиеся компании нефтепродуктового комплекса, несмотря на все трудности, вызывают значительный интерес инвесторов. Важным фактором активизации инвестиционной деятельности в нефтяной отрасли России является демонополизация, поскольку в ряде случаев препятствия для реализации инвестиционных проектов государственного масштаба или значительное их удорожание создают крупнейшие компании в сфере добычи, транспортировки или переработки нефтегазового сырья. Инвестиционная привлекательность компаний, характеризуемая прибыльностью вложения капитала, во многом определяется прозрачностью их экономической деятельности, оптимальным соотношением структуры капитала и активов нефтяных компаний, т.е. их финансовой устойчивостью.
Ввиду того, что предприятие [97] само по себе является сложной социально-экономической системой, функционирующей в условиях неопределенности, получение таких оценок является сложной задачей не только с экономической, но и с математической точки зрения. Как следствие, возрастает актуальность разработки экономико-математических моделей, которые могут позволить осуществлять комплексную оценку финансового состояния предприятия с достаточной точностью и надежностью.
Комплексный подход к оценке финансового состояния компаний нефтепродуктового комплекса основывается на построение системы показателей, которые характеризуют все существенные стороны деятельности предприятия, находятся в определенной взаимосвязи друг с другом и дают необходимую и достаточную информацию для принятия управленческих решений.
Особое внимание в настоящее время компаниями уделяется созданию эффективной маркетинговой политики с применением основных маркетинговых средств, к которым относится реклама. Основная проблема, возника-

Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.
Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.
Обзор базовых методов прогнозирования
Простой динамический анализ
Каждое значение временного ряда может состоять из следующих составляющих: тренда, циклических, сезонных и случайных колебаний. Метод простого динамического анализа используется для определения тренда имеющегося временного ряда. Данную составляющую можно рассматривать в качестве общей направленности изменений значений ряда или основной тенденции ряда. Циклическими называются колебания относительно линии тренда для периодов свыше одного года. Такие колебания в рядах финансовых и экономических показателей часто соответствуют циклам де-