Бухгалтерский учет и анализ деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

• Автор: Бирюков, Роман Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1999
• Место защиты: Саратов
• Количество страниц: 198 с.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
ГЛАВА Е Специфика бухгалтерского учета и анализа деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в России
1.1. Деятельность профессиональных участников российского рынка ценных бумаг как объект бухгалтерского учета и экономического анализа
1.2. Экономико-правовая основа бухгалтерского учета и анализа деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
1.3. Влияние специфики деятельности профессиональных участников
рынка ценных бумаг на их бухгалтерский учет и анализ
ГЛАВА 2. Совершенствование бухгалтерского учета профессиональных участников рынка ценных бумаг
2.1. Управленческий учет операций с ценными бумагами профессиональных участников рынка ценных бумаг
2.2. Бухгалтерский учет профессиональных участников рынка ценных бумаг
2.3. Совершенствование учета доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги профессиональных участников рынка ценных бумаг
ГЛАВА 3. Анализ деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
3.1. Предварительный анализ для обоснования и выбора стратегии и тактики деятельности на рынке ценных бумаг
3.2. Последующий анализ деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
3.3. Финансовый анализ деятельности профессиональных участников
рынка ценных бумаг
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Введение.
Развитие финансовой системы России, ее интеграция в мировой рынок капиталов, необходимость создания ликвидного отечественного фондового рынка выдвигают на первый план необходимость создания отвечающего современным требованиям бухгалтерского учета и анализа деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Инвестиционнофинансовые компании как субъекты экономических отношений призваны осуществлять такие важные функции, как создание инфраструктуры рынка ценных бумаг, обеспечение процесса перераспределения финансовых ресурсов между различными отраслями и секторами экономики, дилерское, брокерское, депозитарное обслуживание на рынке ценных бумаг, ведение реестра акционеров и клиринг, а также котировку ценных бумаг и соединение инвестиционных ресурсов с промышленным потенциалом. Кроме того, они являются основными консультантами предприятий по разработке стратегических и инвестиционных планов с возможными вариантами привлечения ресурсов, в том числе путем эмиссии и размещения ценных бумаг.
Существующая система бухгалтерского учета профессиональных участников рынка ценных бумаг в России требует решения многих вопросов. Причинами их наличия являются недостаточный опыт работы с финансовыми инструментами и несовершенство нормативной базы рынка ценных бумаг. Проведение коренных экономических преобразований в первую очередь затрагивает финансовую сферу и соответственно влияет на деятельность ее субъектов. Эффективность функционирования и степень надежности инвестиционных институтов напрямую зависят от состояния их учетной системы и поддержания необходимого уровня платежеспособности и финансовой устойчивости путем проведения комплексного экономического анализа деятельности, состоящего из предварительного, последующего и финансового анализа. По своему содержанию задачи выхода на международный

рынок капиталов, создания инфраструктуры биржевой и внебиржевой торговли ценными бумагами, освоения работы с новыми финансовыми инструментами, проведение других преобразований в области государственного бюджета и инвестиций являются достаточно трудными. Их решение происходит весьма болезненно, что подтвердил финансовый кризис 1997-98 гг. Поэтому совершенствование бухгалтерского учета и создание потока экономической информации с целью управления, контроля, анализа и планирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг как совокупности приемов и методов отражения инвестиционно-финансовых процессов, способов группировки операций, сегрегации собственных и привлеченных активов, способствующих обращению финансовых инструментов, имеет большое значение для успеха развития отечественной финансовой системы в целом.
В связи с вышесказанным решение проблем совершенствования бухгалтерского учета и проведения комплексного экономического анализа деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в России приобретает особую актуальность. Ликвидность рынка ценных бумаг и гарантии проведения расчетов служат предпосылками для привлечения отечественного и иностранного капитала. Стабильная работа инвестиционных институтов положительно влияет на регулирование финансовой системы, создает каналы источников финансирования бюджетов различных уровней, а также производственного сектора экономики. Кроме того, их эффективное функционирование является показателем деятельности саморегулируемых организаций. Возможность легко инвестировать средства в ценные бумаги, получить приемлемый уровень дохода и своевременно вернуть их обратно предотвращает уход денежных ресурсов в теневую экономику, незаконные операции на валютном рынке, вовлекает огромные суммы сбережений частных лиц в работу промышленного сектора.

лены виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерская, дилерская, по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств (клиринг), депозитарная, по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли на рынке ценных бумаг.
Тем не менее, нормативная база бухгалтерского учета и анализа деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в настоящее время развита еще слабо. Основную массу составляют не законы, как во всех развитых странах мира, а указы и распоряжения. Это объясняется тем, что российский рынок ценных бумаг находится в стадии неравномерного развития и законодательное оформление инвестиционной деятельности идет вслед за развитием инструментов и сегментов рынка.
Основой нормативной базы бухгалтерского учета и анализа деятельности на рынке ценных бумаг является классификация финансовых инструментов, поэтому необходимо их разделить на соответствующие категории в зависимости от установленных критериев.
Классификация ценных бумаг, принятая в мировой практике отличается от отечественной и рассматривается прежде всего с позиций их инвестиционных качеств.
В западной практике под инвестиционным качеством понимается оценка того, насколько ценная бумага ликвидная, низкорискованная при стабильной курсовой стоимости, способности приносить проценты, превышающие или находящиеся на уровне среднерыночного процента. Общепринято, что по мере снижения рисков, которые несет в себе данная бумага, растет ее ликвидность и падает доходность.
В общее поле инвестиционной среды включается инвестиционное управление. Структура инвестиционного управления включает работу с различными финансовыми инструментами. В западной практике они делятся на четыре основные группы:
1. Обыкновенные акции.