Информационно-аналитическое обеспечение мониторинга финансовой устойчивости организации

• Автор: Черников, Никита Валерьевич
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Воронеж
• Количество страниц: 174 с. : ил.

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ОРГАНИЗАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ МОНИТОРИНГА ФИНАН
СОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1Л. Экономическое содержание мониторинга финансовой устойчиво сти
1.2. Реализация системного подхода к проведению мониторинга фи-нансовой устойчивости
1.3. Организация контрольно-аналитической работы в процессе мо- ниторинга финансовой устойчивости
ГЛАВА 2. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ МОНИТОРИНГА 54 ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
2.1 Систематизация учетных и внеучетных источников данных мо-ниторинга финансовой устойчивости
2.2 Оценка качества и направления использования информационных данных в мониторинге финансовой устойчивости
2.3 Новые подходы к раскрытию информации во внутренней (управленческой) отчетности о влиянии рисков невыполнения обязательств 83 на финансовую устойчивость
ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
3.1 Разработка модели аналитических показателей, используемых в процессе мониторинга финансовой устойчивости
3.2 Мониторинг чувствительности организации к финансовому рис- ку, генерируемому в результате неоплаты отгруженной продукции
3.3 Методические ПОДХОДЫ К мониторингу прогнозных изменений 24 финансовой устойчивости организации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Глубокий экономический кризис поставил хозяйствующие субъекты в условия нестабильного, подверженного высоким финансовым рискам экономического развития. В этой связи инвесторы, контрагенты и собственники организаций заинтересованы в стабильности партнерских соглашений и устойчивой деятельности на ближайшее будущее. Неотъемлемым компонентом экономической стабильности выступает финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов, достижение которой обеспечивается благодаря эффективно организованной системе ее мониторинга.
Финансовая устойчивость является наиболее комплексной характеристикой организации, поскольку включает в себя финансовые, экономические, экологические, социальные, технико-технологические, организационные аспекты деятельности. В этой связи необходимо использовать системный подход для мониторинга финансовой устойчивости как инструмента, позволяющего контролировать степень безопасности вложения средств, обеспечивать поддержание делового сотрудничества и способность функционировать в изменяющихся условиях внутренней и внешней бизнес-среды.
В хозяйственной деятельности организаций методически нерешенным остается вопрос, связанный с организацией контрольно-аналитической работы в процессе мониторинга финансовой устойчивости, формированием и заполнением единых внутренних стандартов (положений), регламентирующих деятельность его субъектов, проведением аналитических процедур на каждом из этапов мониторинга.
В условиях инновационной модернизации экономики необходимо оптимизировать систему расчетов с контрагентами, поскольку неконтролируемые оттоки денежных средств и привлечение дешевых заемных ресурсов могут существенным образом повлиять на финансовую устойчивость, вызвав кризис ликвидности. Анализ величины и качественного уровня кредитных рисков и кредитных лимитов позволяет обеспечить собственников и управленческий персонал компании достоверной и своевременной информацией о проблемах с выплатами по текущим обязательствам, финансированием операционной деятельности, выявлять сильные и слабые стороны менеджмента, внутрихозяйст-

венные резервы, скоординировать деятельность в соответствии с текущими потребностями.
Качественные изменения среды бизнеса вынуждают многие организации прогнозировать перспективы развития хозяйствующего субъекта в условиях неопределенности. Поэтому одной из актуальных проблем является разработка автоматизированных моделей мониторинга перспективной финансовой устойчивости.
Степень разработанности проблемы. Проблемы планирования, организации, учета, анализа и контроля финансовой устойчивости поднимались в трудах многих отечественных ученых-экономистов. Необходимо отметить в указанной области работы А.С Бакаева, М.И. Баканова, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, И.А. Бланка, A.B. Беклемишева, A.B. Бобровой, Н.Г. Гаджие-ва, Л.Т. Гиляровской, Н.Г. Данилочкиной, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, Л.А. Запорожцевой, Г.Г. Илясова, В.Б. Ивашкевича, З.В. Кирьяновой, В.В. Ковалева, В.Г. Когденко, З.А. Круш, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, Е.А. Мизиковского, С.В. Панковой, P.C. Сайфулина, Г.В. Савицкой, Л.С. Сосненко, Е.С. Стояновой, В.И. Стражева, Л.В. Сотниковой, В.П. Суйца, H.H. Хахоно-вой, А.Д. Шеремета и других. В формирование основ анализа финансовой устойчивости также внесли основополагающий вклад такие зарубежные ученые-экономисты, как Л.А Бернстайн, Л.Д. Браун, Ю. Бригхэм, Дж. Ван Хорн, М.Ф. Ван Бред, Я. Вильямс, Л. Гапенски, Р. Диксон, Р.Б. Колб, С. Ким, Р.Дж. Родригес, Э.С. Хендриксон, P.C. Хиггинс и другие.
При всем многообразии научных разработок по организации, учету и анализу финансовой устойчивости недостаточно раскрыта экономическая природа мониторинга финансовой устойчивости как объекта корпоративного анализа и контроля. Неразработанными остаются многие направления мониторинга финансовой устойчивости, имеющие важное теоретическое и прикладное значение, в частности, вопросы формирования информационной базы, организации контрольно-аналитической работы в процессе мониторинга финансовой устойчивости, оценки кредитных рисков и кредитных лимитов. Одной из нерешенных теоретических и прикладных проблем является методика анализа чувствительности организации к финансовому риску, генерируемому в

Продолжение табл

6. Анализ обеспеченности запасов источниками финансирования, мониторинг средств в расчетах и оценка вероятности банкротства. Оценка текущей платежеспособности. Исследование дебиторской и кредиторской задолженности, выявление проблемной задолженности, проведение мониторинга состояния залога, анализ финансовой устойчивости. Определение степени вероятности банкротства. В рамках мониторинга расчетов запрашиваются оборотно-сальдовые ведомости по счетам 60, 62, 76 за определенный период в разбивке по контрагентам либо расшифровки дебиторской или кредиторской задолженности на конкретную дату с указанием просроченной. Целями анализа задолженности являются: - сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности с отчетными данными или данными предыдущего месяца и выявление тенденций; - выявление изменения структуры задолженности и причин ее изменения; - выявление просроченной задолженности (может быть косвенно найдена путем определения дебиторов и кредиторов, по которым задолженность растет или не изменяется в течение длительного времени); -выявление аффилированных компаний в структуре задолженности, определение возможного изменения схемы работы или форм расчетов с контрагентами. Проводится анализ влияния величины задолженностей на финансовую устойчивость организации. Формирование комплекса процедур инкассации задолженности, в том числе связанных с взысканием просроченной задолженности через суд. В рамках исследования запасов запрашиваются оборотно-сальдовые ведомости по счетам 10, 20, 41, 43 и др. Целями анализа запасов являются: -сопоставление различных элементов запасов с отчетными данными или данными предыдущего месяца и выявление тенденций; - выявление структуры запасов и причин ее изменения; - сопоставление динамики запасов с динамикой дебиторской и кредиторской задолженности, а также выручки; -определение возможной затоваренности и неликвидных запасов. Для определения степени вероятности банкротства проводится мониторинг изменения финансового положения организации и разрабатываются меры по повышению финансовой устойчивости.
7. Анализ эффективности принятой финансовой политики. Оценка отклонений фактических параметров от запланированных Расчет отклонений фактических показателей от запланированных и анализ влияния отклонений на величину рентабельности, прибыли, чистого оборотного капитала. Определение степени влияния полученных отклонений на изменение финансового состояния и финансового развития организации. Диагностирование слабых мест в мониторинге финансовой устойчивости. Инициирование управленческих решений по нормализации финансовой деятельности компании в соответствии с поставленными стратегическими целями и финансовыми результатами.