Эффективность факторинговых операций коммерческих банков

• Автор: Минеев, Андрей Дмитриевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1998
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 221 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава I. Эффективность операций внутреннего факторинга как формы краткосрочного финансового обслуживания предприятия
1. Возможности использования и критерии применимости операций факторинга к отдельным отраслям бизнеса
2. Методологический подход к анализу эффективности факторинговых операций
3. Сравнительный анализ эффективности операции внутреннего факторинга и некоторых иных видов краткосрочного финансирования предприятий
4. Эффективность внедрения операций внутреннего факторинга в систему финансовых услуг российских коммерческих банков
5. Проблемы развития факторинговых операций в России и возможности их решения
6. Возможности и механизмы маркетинга факторинговых операций в России как условие эффективности их внедрения
Глава II. Эффективность операций международного факторинга при финансовом обслуживании внешнеторговой деятельности предприятия
1. Отличительные особенности операций международного факторинга и критерии их применимости при краткосрочном финансировании внешнеторговой деятельности клиентов

2. Формы оптимизации взаимодействия факторинговых компаний
при решении задач увеличения эффективности операций междуна-
"122
родного факторинга
3. Сравнительный анализ эффективности операций международного факторинга и иных кредитно-расчетных механизмов обслуживания внешнеторговой деятельности компаний
4. Эффективность проведения операций международного факторин-

га в российских коммерческих банках
4.1. Операции экспортного факторинга
4.2. Операции импортного факторинга
5. Законодательные ограничения проведения факторинговых опера-

ций в России
Заключение
Библиографический список

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования.
В настоящее время проблема эффективности операций факторинга становится все более актуальной при оптимизации финансовой практики взаимодействия российских предприятий и банков. При этом речь идет, прежде всего, об обслуживании банками малых и средних предприятий, так как факторинг призван решать проблемы устойчивого развития таких компаний, получение прямых кредитов которыми затруднено.
Факторинговые операции являются одним из видов финансовых операций, связанных с краткосрочным финансированием текущей деятельности поставщика путем выкупа у него факторинговой компанией (банком) долговых обязательств покупателя продукции. Такая операция позволяет обеспечить непрерывное пополнение оборотных средств предприятия-поставщика и, одновременно, обеспечить эффективное покрытие кредитных линий, открываемых факторинговыми компаниями на тех или иных клиентов. Кроме того, важную роль играет страховая функция факторинговых компаний, которые принимают на себя риск непогашения платежных обязательств со стороны покупателей продукции своих клиентов.
При проведении таких операций коммерческий банк одновременно реализует все основные функции, которые отведены ему рыночной экономикой: посредничество в расчетах, финансирование клиентов и страхование рисков неплатежей. Таким образом, эффективность проведения коммерческим банком факторинговых операций демонстрирует его готовность к реализации функций универсального банка, имеющим достаточный опыт работы в сфере расчетов, кредитования и страхования

В соответствии со статистикой Конфедерации малого бизнеса Великобритании (The World Factoring Yearbook 1996 - 1997), только одному проценту всех предприятий платежи от потребителей их продукции поступают вовремя. При этом период задержки в расчетах составляет, как правило, до 30 дней. Он колеблется, в зависимости от отрасли экономики. Например, наибольший период задержек расчетов в промышленности Великобритании приходится на металлургию, где он достигает 28 дней. Относительно малые периоды задержек в расчетах приходятся на текстильные и продовольственные отрасли, где они, как правило, не превышают 14 дней. В торговле максимальные задержки приходятся на реализацию продукции текстильных отраслей (20-27 дней), минимальные задержки связаны с реализацией продовольственной продукции (менее 15 дней). Хотя такие достаточно длительные задержки обычны и даже приемлемы для многих компаний, тем не менее, они значительно ухудшают возможности оптимизации денежных потоков, что является важнейшей проблемой любого предприятия, действующего в рамках современной рыночной экономики.
Проблема непогашаемой задолженности является одной из важнейших для небольших предприятий, так как часто не находит своего решения и приводит к большим убыткам (Мелкие и средние предприятия ... во Франции и Европе, 1990). Особенно это характерно для таких малых предприятий, которые охотно и часто предоставляют своим потребителям товарный кредит на достаточно длительный срок. Согласно английскому ежеквартальному отчету о тенденциях финансового развития (Trade Indemnity, Quarterly Financial Trends Survey Apr.-Jun. 1996), только 27 % малых предприятий Англии избежали просроченной дебиторской задолженности в 1995-1996 гг. Несмотря на то, что покрытие риска непогашения задолженности является одной из важнейших услуг факторинговых компаний, большинство малых предприятий, заинтересованных в этой услуге, чаще обращались в агентства по страхованию кредитного риска, чем к факторам. Следовательно, потенциальные кли-