Стохастические модели межвременного экономического равновесия с капиталом

• Автор: Андреев, Михаил Юрьевич
• Шифр специальности: 05.13.18
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 129 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Детерминированная модель с управлением капиталом и подходы к построению стохастических динамических моделей равновесия.

1.1 Детерминированная модель ЭрроуДебре без ресурсов

1.2 Принципы построения моделей рациональные ожидания и полное предвидение

1.3 Детерм инированная модель межвременного равновесия с управлением

капиталом

1.4 Обзор стохастических моделей равновесия.

1.4.1 Условные товары и стохастическая модель Эрроу

1.4.2 Равновесие Раднера в модели со спотрынками и ограниченным числом

условных товаров.

1.4.3 Полные и неполные рынки
1.5 Биплроравновесия.
1.6 САРМ и ССАРМмодели
1.7 Проблема неоднозначности и множественности равновесий.
1.8 Поведение фирмы в стохастических моделях общего равновесия
Глава 2. Стохастическая модель чистого обмена и акту ально бесконечно большие цены
2.1 Формулировка модели.
2.2 Существование собственных равновесий
2.3 Проблема неоднозначности равновесий в стохастической задаче чистого
обмена.
2.4 Несобственные равновесия в стохастической модели чистого обмена.
2.5 Сществование несобственных равновесий.
2.6 Структура сравнительных цен в равновесии
2.7 Парето оптимальность равновесий с дефолтами.
2.8 О типе несобственных равновесий и связь с зимроравновесиями
2.9 О возможности представления несобственных равновесий в альтернативной
форме и равновесияпари.
2. Задача чистого обмена с начальными чистыми сбережениями.
2. Выводы
Г лава 3. Стохастическая модель межвременного экономического равновесия с управлением капиталом
3.1 Обоснование рассмотрения случая полных рынков в стохастической модели с
управлением капиталом.
3.2 Общая структура модели и обозначения
3.3 Описание поведения агентов и определение равновесия.
3.4 Регулярное равновесие в регулярной модел и
3.5 Задача благосостояния.
3. б Основные свойства регулярного равновесия
3.7 Декомпозиция задачи благосостояния в задачу равновесия
Глава 4. Свойства модели равновесия с управлением капиталом
4.1 Некоторые общие свойства равновесия.
4.2 Динамика цены капитала
4.3 Модель с управлением капиталом при производственном множестве общего
4.4 Сравнение с моделью ССАРМ.
4.5 р форма модели с управлением капиталом.
Глава 5. Интерпретация условия согласования взглядов агентов о рынке капитала
5.1 Одинаковость стохастических трендов
5.2 Теоретикоигровая интерпретация условия согласования взглядов агентов о
рынке капитала
5.3 Модель с рынком капитала.
5.4 Выводы.
Заключение 1н1ннмижннннннинммтммннмнннмнммма
Список литературы


Показана неединственность стохастических трендов цен капиталов в общем случае и их равенство в среднем. Глава 1. Рассматриваемая в работе базовая конструкция, модель равновесия с управлением капиталом, является результатом преобразования детерминированной модели Эрроу-Дебре без ресурсов []. Модель Эрроу-Дебре представляет собой статическое описание поведение конечного числа агентов, производящих и торгующих конечным набором продуктов г е Т. Агенты делятся на два типа: потребители и производители. Производители теМ занимаются тем, что преобразуют одни продукты в другие. Какие-то продукты производитель приобретает, а какие-то отдает другим агентам в обмен на приобретенные. Разница отданного и приобретенного продукта называется чистыми продажами у”. У*. Стандартно в модели Эрроу-Дебре предполагается, что У* компактно и содержит нулевой вектор. Каждый потребитель пеМ приобретает и потребляет продуктовый набор с;. Смысл потребления - приносить удовольствие потребителю. Величина удовольствия, а точнее, предпочтение потребителя между продуктовыми наборами задается функцией полезности и". Доли участия атг О определяют ту часть прибыли фирмы теМ, которая принадлежит л-му потребителю. Соответственно должно выполняться ? Т). Е м;. Равновесием в данной модели называется набор (с? Для всех теМ вектор чистых продаж у7 е Arg шах ? Для всех / е Т выполнен материальный баланс ? ГЛ + ? Последнее условие, условие равновесия спроса на продукт и предложения продукта, фактически определяет равновесные цены рг. Главное отличие сформулированной модели от исходной модели Эрроу-Дебре [] это отсутствие ресурсов. Ресурсами - особого рода блага, влияющие на предпочтения потребителей и необходимые производителям для создания продукта. Ресурсы продаются по своим ценам, причем оплачивает их использование производитель, а выручка от продажи идет их владельцу, потребителю. Цены на ресурсы определяются из равновесия спроса и предложения на ресурсы. Содержательно ресурсы интерпретируются, как правило, как труд и капитал, причем капитал понимается в смысле основных производственных фондов. Считается, что основные фонды принадлежат потребителям-собственникам, которые предоставляют их производителям, например, на правах аренды. Однако в современных условиях кажется более естественным, что собственники не знают состава основных производственных фондов на принадлежащих им предприятиях. Скорее, собственники управляют фирмами на уровне финансовых операций, тогда как основные фонды принадлежат и управляются самими предприятиям. В рассматриваемой ниже базовой модели центральный показатель, капитал, выражает не стоимость основных фондов, а оценку стоимости прав собственника на получение части прибыли производителя. Именно для того, чтобы изучить в наиболее наглядном виде указанное понятие капитала, И. Г. Поспеловым была в качестве исходной базы взята модель Эрроу-Дебре без ресурсов. В описанной модели Эрроу-Дебре без ресурсов возникает статическое равновесие, описывающее поведение агентов в какой-то выбранный момент времени безотносительно прошлого и будущего. Данная конструкция не вызывает никаких нареканий до тех пор, пока она не преобразована в динамическую модель. Если по схеме Эрроу-Дебре построить динамическую модель, то немедленно возникнет одна из главных проблем построения динамических моделей: если целевая функция агента зависит от его будущих показателей деятельности, то, чтобы планировать деятельность, он должен прогнозировать будущее значение информационных переменных, например, цен. Но тогда возникает следующее противоречие: с практической точки зрения модели строятся для того, чтобы помочь прогнозировать агентам будущие значения цен, а оказывается, что для построения модели нужно знать, как агенты делают прогнозы цен. Для преодоления данного противоречия в дальнейшем мы принимаем принцип рациональных ожиданий [, ] в его наиболее сильной форме. Считается, что первым, кто сформулировал гипотезы, лежащие в основе принципа рациональных ожиданий, был 3. МиШ []. Его идея была подхвачена и применена к большому спектру моделей Р. Лукасом.