Оптимизационное моделирование инвестирования инновационных проектов в угольной отрасли

• Автор: Тайлаков, Виталий Олегович
• Шифр специальности: 05.13.18
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Кемерово
• Количество страниц: 125 с. : ил.

ВВЕДЕНИЕ.

1. ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ ПРОДАЖ ДЛЯ УГЛЕДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Постановка задачи оптимизации портфеля проектов совместного осуществления в рамках Киотского протокола
1.2. Обзор современных методов нелинейного программирования для решения задач оптимизации портфеля инвестиции.
1.3. Оптимизационная модель распределения долей продаж единиц сокращенных выбросов для угледобывающих и углеперерабатывающих предприятий Кемеровской области.

1.4. Выводы.

2. ПОСТРОЕННИЕ АНАЛОГОВ ФАЗОВЫХ ТРАЕКТОРИЙ СТОХАСТИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ УГЛЕРОДНОГО РЫНКА НА ЭНТРОПИЙНЫХ МОДЕЛЯХ.

2.1. Алгоритм построения аналогов фазовых траекторий

2.2. Выделение сильных диагностических признаков системы котировок биржевых индексов и углеродного рынка.
2.3. Аналоги фазовых траекторий при различных комбинациях мажорирующих признаков со сдвигом от общей группы показателей рынка сокращенных выбросов и европейского фондового рынка.

2.4. Выводы.

3. ДИАГНОСТИКА СКРЫТЫХ НЕУСТОЙЧИВОСТЕЙ РЫНКА ЕСВ НА ОСНОВЕ ИССЛЕДОВАНИЯ АНАЛОГОВ ФАЗОВЫХ ТРАЕКТОРИИ КУМУЛЯТИВНЫХ ПРОЦЕССОВ
3.1. Аналоги фазовой траектории, построенной нарастающим итогом
3.2. Комбинация разности мажорирующих признаков 0 и 1ВЕХКеу фазовых траекторий построенных нарастающим итогом.
3.3. Различные комбинации мажорирующих признаков системы при лаге кумулятивных процессов котировок биржевых индексов и цен на углеродном рынке
3.4. Выводы.
4. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЗНАЧЕНИЙ ВРЕМЕННОГО РЯДА СТОХАСТИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА, ЗАПАЗДЫВАЮЩИХ ОТ МАЖОРИРУЮЩИХ ПРИЗНАКОВ СИСТЕМЫ КОТИРОВОК БИРЖЕВЫХ ИНДЕКСОВ И ЦЕН НА УГЛЕРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ
4.1. Авторегрессионная модель временного ряда цен ЕСВ.
4.2. Построение модели с использованием передаточных функций на примере углеродного рынка.
4.3. Программная реализация прогностической модели временного ряда цен на углеродном рынке.
4.4. Выводы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Прогнозирование изменения цен ЕСВ на рынке торговли квотами в рамках Киотского протокола, основанное на экстраполяции общего тренда временного ряда и наложении шумов, не эффективно при внешних воздействиях, не проявлявшихся ранее. В этой связи оптимизационное моделирование инвестиционной политики с учетом рисков инновационных проектов угледобывающих предприятий на основе форсайтинга конъюнктуры углеродного рынка является актуальной научной задачей. Работа выполнена в соответствии с проектом ПРООНГЭФ Российская Федерация устранение барьеров изменения и утилизации шахтного метана и договором 1 Составление углеродной документации в рамках оптимизации системы дегазации ОАО Воркутауголь и утилизации каптированного метана, выполненного по заданию ЗАО СеверстальРесурс концерном АНО УглеметанИнститут угля и углехимии СО Великобритания1Т Великобритания. Целью работы является разработка подхода к оптимизации рисков при принятии решений о выборе инвестора для ПСО на основе прогностических моделей цен ЕСВ, базирующихся на диагностике видов состояния рынка. Идея работы состоит том, что изменение цен углеродных единиц прогнозируется в характерных для рынка ситуациях на основе обнаружения тенденций изменения набора биржевых индексов по особенностям их фазовых траекторий. Методы исследования. В работе использовались метод множителей Лагранжа для решения оптимизационной задачи минимизации дисперсии инвестиционного портфеля численные методы линейной алгебры для нахождения рисковой характеристики потенциальных партнеров метод энтропийного анализа состояния уникальных объектов, позволяющий получить заключения о видах состояния рынка корреляционный анализ при разработке линейного фильтра передаточных функций, описывающих изменения цен углеродных единиц. ЕС В при помощи приема скользящих сумм и использования комбинаций котировок биржевых индексов 1ВЕХАем и 0. Адекватность моделей фазовых траекторий однозначно доказывается связью положения характерных изображающих точек состояний цен углеродных единиц и котировок биржевых индексов с асимптотами границ, определенными до извлечения выборок. Практическая ценность. Реализация работы. Результаты исследований и разработанный алгоритм использовались для форсайтинга цен и при оценке устойчивости участников углеродного рынка для проекта НРООНГЭФ Российская Федерация устранение барьеров изменения и утилизации шахтного метана и при рассмотрении инвестиционных предложений в рамках подготовки проекта совместного осуществления ЗАО СеверстальРесурс для угольных шахт ОАО Воркутауголь. Апробация работы. Основные результаты работы докладывались на международном симпозиуме З Ii i xi iii Китай, , на международной научнопрактической конференции 7 Ii i Канада, , на апрельской конференции студентов и молодых ученых КемГУ Кемерово, , на научной сессии молодых ученых и аспирантов ИУУ СО РАН, посвященной дню науки Кемерово, , на научных семинарах ИУУ СО РАН Кемерово, . Публикации. Результаты, отражающие основные положение диссертации, опубликованы в 6 печатных работах. Структура и объем работы. Работа состоит из 4 глав на 5 страницах и содержит рисунков, 2 таблицы, список литературы из наименований и приложения. В это главе рассмотрена задача распределения долей продаж углеродных единиц между потенциальными инвесторами для угледобывающих и углеперерабатывающих предприятий Кемеровской области. Рассмотрены различные подходы для решения подобного класса задач. Разработана и исслсдованна оптимизационная модель портфеля инвестиции для четырех инвестиционных фондов. В соответствии с Киотским протоколом, который вступил в силу февраля г. Россией, возникает возможность торговли сокращенными единицами парниковых газов в рамках проектов совместного осуществления ПСО. Этот механизм гибкости протокола предполагает инвестирование средств предприятиемпокупателем в проект сокращения эмиссии парникового газа и приобретение сокращенных единиц выбросов у стороныпродавца рис. Для Кемеровской области, являющейся основным угледобывающим регионом России, наибольший интерес представляет возможность реализации ПСО по сокращению выбросов шахтного метана. При этом возникает задача формирования портфеля инвестиций для угледобывающих предприятий, участвующих в нескольких ПСО.