Математические модели измерения процентного риска и их применение для управления денежными потоками

• Автор: Беляков, Александр Викторович
• Шифр специальности: 05.13.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1999
• Место защиты: Тверь
• Количество страниц: 139 с. : ил.

1.1. Значение процентного риска для управления банковскими

акти вам и и пассивами

1.2. Определение процентного риска.

1.3. Задача управления процентным риском.

1.4. Труднос ти управления процентным риском.

1.5. Экономические показатели, используемые для измерения процентного риска

1.6. Схема исследования

Глава 2. Влияние процентного риска на стоимость денежных потоков

и особенности управления его основными формами.

2.1. Основные виды потоков процентных платежей

2.2. Экономическая стоимость финансового инструмента как измеритель процентного риска
2.3. Измерение экономической стоимости процентной позиции
2.4. Основные формы процентного риска и управление ими
Глава 3. Модель измерения процентного риска банка, основанная на понятии альтернативной процентной прибыли .
3.1. Экономическое описание модели
3.2. Экономическая сущность модели.
3.3. Математическое описание модели .
3.4. Расчеты АПП ряда финансовых инструментов .
3.5. Реализация модели средствами табличного процессора x
3.6 Выводы и рекомендации по использованию модели для управления процентным риском
3.7. Устранение особенностей в формулах интегрального и
логарифмического методов факторного анализа
Глава 4. Задачи оптимизации инвестиционных проектов.
4.1. Оптимизация плана инвестиционного проекта при условии
его бухгалтерской реализуемости.
4.2. Оптимизация плана инвестиционного проекта при условии ограничения суммы заемных средств
4.3. Использование фонда финансирования для оптимизации плана инвестиционного проекта.
4.4. Построение оптимальных планов средствами табличного процессора x. Рекомендации по управлению рисками
Глава 5. Модель ежедневного учета процентных доходов и расходов в балансе банка
5.1. Необходимость своевременног о начисления процентов для эффективного управления процентным риском.
5.2. Описание параметров модели
5.3. Описание алгоритмов обработки данных.
5.4. Непрерывное начисление процентов.
Заключение.
Литература


Даются экономическое и математическое описание модели, оценка ее возможностей учитывать все формы процентного риска, рекомендации по применению модели для управления активами и обязательствами банка, а также приводятся результаты расчетов для конкретных данных, выполненные в форме экономических таблиц, построенных в среде x. Указывается на возможность более детального учета влияния существенных факторов на альтернативную процентную прибыль позиции. Предлагается модификация формул методов факторного анализа, доказывающая их устойчивость и устраняющая имеющиеся в формулах особенности. В четвертой главе рассматриваются задачи оптимизации инвестиционных проектов, использующие заемный капитал. Даются математические формализации этих задач, приводящие к задачам математического программирования, и строятся алгоритмы их решения. Предлагаются меры по корректировке полученных решений в ходе осуществления проекта в связи с изменившимися обстоятельствами. Обсуждается влияние процентного риска на ход осуществления проекта. Приводятся результаты расчетов. В пятой главе предлагаются алгоритмы учета ежедневных доходов и расходов в балансе банка. Особенностью этих алгоритмов является то, что они используют формулы начисления процентов в качестве носителей информации об остатке на банковском счете. Это позволяет сделать учет процентов, а также измерение процентного риска, более точными. Предлагается алгоритм непрерывного начисления процентов. Показывается, что он не противоречит принципам бухгалтерского учета и может применяться в практике ссуднокредитных операций.