Модели и алгоритмы для управления распределением инвестиций в условиях нечетких исходных данных

• Автор: Максименко, Зоя Викторовна
• Шифр специальности: 05.13.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Уфа
• Количество страниц: 161 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение.
Глава 1. Анализ методов и программных средств, используемых для анализа эффективности инвестиционных проектов

1.1. Анализ проблемы инвестирования

1.2. Анализ критериев оценки эффективности инвестиционных проектов.

1.3. Анализ существующих методов оценки эффективности инвестиционных проектов.

1.4. Обзор программных средств, используемых для анализа эффективности реальных инвестиционных проектов

1.5. Выбор подхода к решению задач распределения инвестиций

Глава 2. Разработка концепции построения информационной системы поддержки принятия инвестиционных решений.

2.2. Разработка требований к ИСПТ1ИР и выбор методологии проектирования

2.3. Разработка функциональной модели ИСППИР.

2.4. Разработка информационной модели ИСППИР.
Глава 3. Разработка моделей и методов оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях нечетких исходных данных
3.1. Представление денежных потоков для оценки эффективности инвестиционных проектов.
3.2. Формализация нечетких исходных данных.
3.3. Оценка абсолютной эффективности инвестиционных проектов в условиях нечетких исходных данных
3.4. Оценка сравнительной эффективности инвестиционных проектов в условиях нечетких исходных данных
3.5. Формирования оптимальной инвестиционной программы в условиях нечетких исходных данных
Глава 4. Анализ работоспособности и эффективности предложенных моделей и методов оценки эффективности инвестиционных проектов
4.1. Проверка работоспособности и эффективности предложенных модели и метода оценки абсолютной эффективности инвестиционных проектов.
4.2. Проверка работоспособности и эффективности предложенных модели и метода оценки сравнительной эффективности инвестиционных проектов
4.3. Проверка работоспособности и эффективности предложенных модели и метода формирования оптимальной инвестиционной программы.
Заключение.
Список источников


Разработаны модели и методы оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях нечетких исходных данных: модели и методы оценки абсолютной и сравнительной эффективности реальных инвестиционных проектов, модель и метод формирования оптимальной инвестиционной программы в условиях ограниченных ресурсов. Разработано алгоритмическое обеспечение предложенных моделей и методов. В четвертой главе работы проведен анализ работоспособности и эффективности предложенных моделей и методов анализа инвестиционных проектов Проведены расчеты на основе модельных данных и реальных инвестиционных проектов. В заключении приведены основные результаты и выводы по работе. В приложениях 1-3 приведены таблицы для вычисления денежных потоков проекта, алгоритмы вспомогательных процедур, используемых для реализации предложенных моделей и методов оценки эффективности инвестиционных проектов и описание программного обеспечения предложенных моделей и методов, реализованного в среде С-н-ВшМег. ГЛАВА 1. В данной главе представлен анализ проблемы инвестирования, проведен анализ существующих критериев и методов оценки эффективности реальных инвестиционных проектов и формирования оптимальной инвестиционной программы, приведен обзор программных средств, используемых для анализа эффективности и рисков реальных инвестиционных проектов, обоснован выбор подхода к решению задач распределения инвестиций. В данном разделе рассмотрена проблема инвестирования, приведены типы задач управления распределением инвестиций и проблемы учета неопределенности и риска при оценке эффективности инвестиционной деятельности. Процесс инвестирования можно представить в виде последовательности затрат, осуществляемых в разные периоды времени, результатом которых является поступление разновременных доходов. В самом общем смысле, инвестиции - это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта [,]. В рыночной экономике под инвестициями традиционно понимают процесс вложения средств в любой форме для получения дохода или какого-то эффекта. При дальнейшем изложении материала речь будет идти о реальных инвестициях. Таким образом, проблема принятия решения об инвестициях сводится к анализу адекватности плана предполагаемого развития событий и вероятных последствий его осуществления ожидаемому результату. Одним из основных понятий в инвестиционном анализе является понятие инвестиционного проекта. Инвестиционный проект - план или программа мероприятий, связанных с осуществлением инвестиций (капитальных вложений) с целью их последующего возмещения и получения дохода [,]. Предположим, что на рассмотрении у некоторого субъекта имеется инвестиционный портфель - некоторая совокупность инвестиционных проектов. Субъект должен принять решение о реализации тех или иных проектов или об участии в их реализации. Субъект прибегает к помощи эксперта, который должен дать ему рекомендации для отбора проектов. Задачи отбора различаются между собой характером взаимоотношений, между проектами и ограничениями, накладываемыми либо на процедуру отбора, либо на его результат. Совокупность инвестиционных проектов, которую субъект отберет или которую оценщик рекомендует ему для отбора, назовем инвестиционной программой []. Под распределением инвестиций будем понимать распределение финансовых ресурсов между инвестиционными проектами, под эффективным распределением инвестиций - такое распределение ресурсов, которое обеспечит наибольший доход и наименьший риск вложений. Управление распределением инвестиций в рамках любого предприятия, крупной компании, ведомства, региональной и муниципальной администрации обладают определенной спецификой, связанной как с видом деятельности, так и с типами решаемых задач. Задача оценки абсолютной эффективности проекта, т. Задача состоит в том, чтобы оценить эффективность проекта и, если она будет оценена положительно, отобрать его для реализации. Задача оценки сравнительной эффективности проектов, т.