Модели оптимального ресурсного обеспечения инвестиционных проектов

• Автор: Косенков, Кирилл Вячеславович
• Шифр специальности: 05.13.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Воронеж
• Количество страниц: 136 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение

ГЛАВА I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Современные проблемы инвестиционной деятельности в России

1.2. Сущность и концепция долгосрочного инвестирования

1.3. Методы оценки инвестиционных проектов

1.4. Технология анализа финансовых потоков

1.5. Выводы и постановка задач исследования

ГЛАВА II ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТИ РЕАЛИЗУЕМЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

2.1. Функционирование предприятия, как последовательность реализуемых проектов

2.2. Существующие виды ресурсного обеспечения проектов

2.3. Существующие модели определения оптимальной очередности реализации проектов
2.4. Модель определения оптимальной очередности реализации проектов на основе нахождения максимумов по периодам
2.5. Модель определения оптимальной очередности реализации проектов с учетом возможности манипулирования информацией
2.6. Возможность обобщение модели на другие задачи
ГЛАВА III ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ТРАТЕГИИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
3.1. Инвестиционный цикл проекта
3.2. Многокритериальная оптимизационная задача выбора схемы кредитования инвестиционного проекта
3.3. Математическая постановка задачи подбора оптимальной схемы кредитования проекта при участии акционерного капитала
3.4. Алгоритм решения задачи многокритериальной оптимизации
3.5. Алгоритм решения нелинейной задачи поиска оптимальной схемы кредитования проекта при участии акционерного капитала
Заключение
Литература


Разработанные модели используются в практике разработки планов производства ремонтно-строительных работ в ООО УК «Жилпроект» и ЗАО «Воронеж - дом». Модели, алгоритмы и механизмы включены в состав учебного курса «Управление проектами», читаемого в Воронежском государственном архитектурно - строительном университете. Модель выделения последовательности реализуемых проектов, отличающаяся учетом возможности манипулирования информацией о реализуемых проектах и обеспечивающая максимизацию прибыли предприятия за заданный промежуток времени. Модель подбора схемы кредитования инвестиционного проекта при многих критериях, позволяющая определить какую сумму кредита предприятию надо взять и на каждом шаге реализации инвестиционного проекта, определить стратегию погашения этрго кредита. Модель подбора оптимальной схемы кредитования проекта при участии акционерного капитала, отличающуюся тем, что в качестве главного критерия взят критерий чистого дисконтированного дохода для акционеров, позволяющую определить оптимальную стратегию выплаты дивидендов, на каждом шаге проекта и распределенная в конце проекта амортизация за вычетом разницы между ликвидационными затратами и поступлениями. Апробация работы. Основные результаты исследований и научных разработок докладывались и обсуждались на следующих конференциях: международные научные конференции «Современные сложные системы управления» (Краснодар-Воронеж-Сочи г. Воронеж г. Тула г. Всероссийская научно-практическая конференция «Системы автоматизации в образовании, науке и производстве» (Новокузнецк, г. Всероссийская научно-техническая конференция «Информационные технологии» (г. Воронеж, г. Радио и связь» (Москва-Сочи, г. Воронеж, ВГАСУ, - гг. Публикации. По теме диссертации опубликовано печатных работ. Объем и структу ра работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Она содержит 7 страниц основного текста, рисунков, 7 таблиц и приложения. Библиография включает 1 наименование. Во введении обосновывается актуальность, описывается цели и задачи исследования, научная новизна и практическая значимость. В первой главе отмечается, что радикальные преобразования российской экономики, переводящие ее на эффективный рыночный механизм функционирования, сопровождаются рядом важных позитивных и негативных явлений социально-экономического характера. С одной стороны, переходному периоду развития, в котором наша экономика находится в настоящее время, свойственны: нестационарность; повышенная рискованность для инвесторов; неустойчивость параметров (например, в области налогового законодательства); собственная система ценообразования и взаимных расчетов; инфляция и т. С другой стороны, темпы выхода экономики России из кризиса зависят, прежде всего, от решения такой стратегической проблемы как инвестирование в реальный сектор экономики. Инвестиционно-проектная деятельность является важной составляющей развития любой экономической системы, и в данное время страна особенно нуждается в реструктуризации и подъеме производства. Любой вид инвестиций сопряжен с целым рядом специфических рисков, но общим для всех является риск изменения макроэкономической ситуации, так называемый системный риск. Общая ситуация в экономике определяет также уровень доходности инвестиций - другой важнейший критерий принятия инвестиционных решений. В г. Во многом благодаря увеличению внутреннего спроса и высоким ценам на нефть экономика России в прошедшем году продемонстрировала высокие темпы роста. Благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, в частности, рост цен на нефть с $ до $,8 за баррель в г. ВВП, темпы которого состав или 6,2%. Стабилизационный фонд достиг $,7 млрд. России, увеличившись на ,1 % выросли к концу года до $8,3 млрд. Одной из форм осуществления инвестиционной деятельности является реализация конкретных проектов. Деятельность предприятия можно представить как последовательность реализуемых проектов. Анализ существующих методов оценки инвестиционных проектов показал, что они направлены на определение эффективности проекта, предлагаемого к выполнению.