Система поддержки принятия решений при управлении инвестиционным процессом негосударственного пенсионного фонда

• Автор: Прудников, Вадим Борисович
• Шифр специальности: 05.13.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Уфа
• Количество страниц: 122 с. : ил.

Оглавление
Введение
1 Управление инвестиционным процессом как важнейший элемент деятельности негосударственного пенсионного фонда

1.1 Негосударственные пенсионные фонды в системе пенсионного обеспечения России.

1.1.1 Краткая характеристика пенсионной системы России.

1.1.2 Нормативный аспект деятельности НПФ в России.

1.1.3 Динамика развития системы НПО в России.

1.2 Инвестиционная деятельность негосударственных пенсионных фондов.

1.2.1 Влияние вида пенсионных схем на инвестиционную политику НПФ

1.2.2 Инвестирование активов пенсионных фондов за рубежом .

1.2.3 Инвестирование пенсионных резервов российских НПФ

1.2.4 Информационные технологии в деятельности НПФ.
1.3 Структура инвестиционного портфеля на протяжении жизненного цикла.
1.3.1 Анализ предпосылок снижения доли рисковых активов при сокращении инвестиционного горизонта
1.3.2 Модель БодиМертонаСамуэльсона
1.3.3 Практические подходы и рекомендации
2 Инвестиционные стратегии участников и управление инвестиционным процессом НПФ.
2.1 Концепция управления инвестиционным процессом НПФ
2.2 Формирование инвестиционных стратегий участников.
2.2.1 Постановка задачи формирования инвестиционных стратегий участников НПФ
2.2.2 Оптимизационная модель 1.
2.2.3Оптимизационная модель 2
2.2.4Алгоритм оптимизации инвестиционных стратегий по
модели 2.
2.3 Проверка эффективности предложенных оптимизационных моделей.
3 Управление инвестиционным процессом НПФ.
3.1 Система управления инвестиционным процессом в НПФ
3.2 Пример формирования инвестиционной политики в рамках предложенной концепции
3.3 Информационная поддержка принятия решений.
4 Разработка и проверка эффективности системы поддержки принятия решений
4.1 Система поддержки принятия решений Iv
4.1.1 Система как среда разработки СППР.
4.1.2Модули СППР Iv
4.1.3Состав и функции СППР Iv
4.2 Проверка эффективности СППР Iv
4.2.1 Краткая характеристика НПФ электроэнергетики.
4.2.2Филиал УФАГАРАНТ Некоммерческой организации
Негосударственный пенсионный фонд Семейный.
4.2.3 Проверка эффективности на данных НПФ электроэнергетики и филиала УФАГАРАНТ НО НПФ Семейный
4.3 Рекомендации по формированию инвестиционной политики
Основные выводы и результаты работы
Список использованных источников


Новизна оптимизационной модели формирования инвестиционных стратегий участников заключаются в формализации долгосрочного инвестиционного риска участников в виде вероятности получения отрицательной доходности па накопительном периоде и интеграции этой вероятности в модель Г. Марковица, что обеспечивает получение стабильного долгосрочного дохода. Новизна системы поддержки принятия решений заключается в использовании алгоритмического обеспечения, основанного на разработанной оптимизационной модели формирования инвестиционных стратегий участников. Практическая значимость и внедрение результатов работы. Практическую значимость имеет разработанная автором система поддержки принятия решений (СПГ1Р) «NPF Investment», которая позволяет вырабатывать рекомендации по управлению структурой инвестиционного портфеля НПФ в рамках предложенной концепции. Разработанная СППР «NPF Investment» принята к использованию в Уфимском филиале «УФА-ГАРАНТ» НО НПФ «Семейный» (г. Уфа). Апробация работы и публикации. Системное моделирование социально-экономических процессов» имени академика С. С. Шаталина (г. Орел, ); -я международная конференция по исследованию систем, информатике и кибернетике (г. Баден-Баден, Германия, ); 3-я международная научно-практическая конференция «Экономическое прогнозирование: модели и методы» (г. Воронеж, ); Всероссийский симпозиум «Математические модели и информационные технологии в экономике» (г. Кисловодск, ); Конференция «RADON» по финансовой и актуарной математике для молодых ученых (г. Линц, Австрия, ); Международная научно-практическая конференция «Разработка, оценка эффективности и реализация инвестиционных и инновационных проектов» (г. Ташкент, ); 7-й симпозиум по прикладной и промышленной математике (г. Стратегическое планирование и развитие предприятий» (г. Москва, ); -я международная научная конференция «Математические методы в технике и технологиях — ММТТ-» (г. Ярославль, ). Основные положения, представленные в диссертации, опубликованы в 9 научных работах, в том числе 2 рецензируемых журналах из списка ВАК. Разработанный алгоритм зарегистрирован в отраслевом фонде алгоритмов и программ. Исследования проводились в рамках грантов РФФИ 9, 1. Во введении обосновывается актуальность изучения проблематики предлагаемой работы. Определены объект, предмет, цели, задачи и методы исследования. Приводится классификация и краткий обзор основных методов управления активами пенсионных фондов за рубежом. Характеризуется механизм управления инвестиционным процессом в российских НПФ, игнорирование инвестиционных интересов участников и отсутствие систем аналитической поддержки принятия решений определяются как основные проблемы. Приводится анализ исследований влияния длины накопительного периода на структуру инвестиционного портфеля, а также ряд практических подходов выбора инвестиционного поведения в зависимости от длины горизонта инвестирования. Приводится проверка эффективности предлагаемых моделей в сравнении с альтернативными подходами. В третьей главе приводится концепция системы управления, характеризуется, на численном примере иллюстрируется механизм принятия управленческих решений в рамках предложенной концепции. В четвертой главе приводится описание разработанной системы поддержки принятия решений «NPF Investment», предназначенной для формирования инвестиционной политики НПФ. На примере результатов инвестиционной деятельности НПФ электроэнергетики (г. Москва) и филиала «УФА-ГАРАНТ» НО НПФ «Семейный» (г. Уфа) оценивается эффективность разработанной системы. Приводятся рекомендации по формированию инвестиционной политики фондов. В результате проводимой пенсионной реформы к настоящему времени четко выделились две ветви системы пенсионного обеспечения -государственная, осуществляемая посредством Пенсионного фонда России (ПФР) и негосударственная, реализуемая через негосударственные пенсионные фонды (рис. Расходная часть бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом №2-ФЗ составила 2 1 4 2 тыс.