Управление инвестициями и прогнозирование динамики фондового рынка на основе алгоритмов ассоциативного поиска

• Автор: Валиахметов, Равиль Талгатович
• Шифр специальности: 05.13.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 116 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ОБОСНОВАНИЕ АКТУАЛЬНОСТИ СОЗДАНИЯ НОВЫХ МЕТОДОВ АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ КОНЪЮНКТУРЫ ФОНДОВОГО РЫНКА.

1.1. МЕТОДЫ КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ.

1.1.1. Адаптивные алгоритмы.

1.1.2. Алгоритмы на базе нечеткой логики

1.1.3. Генетические алгоритмы.

1.2. МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО РЫНКА И КРАТКОСРОЧНОЕ ПРОГНОЗИРОВАИЕ

1.2.1. Основные аксиомы технического анализа

1.2.2. Особенности технического анализа конъюнктуры биржевого рынка.

1.2.3. Основные типы трендов на финансовом рынке

1.2.4. Виды трендов.
1.2.5. Основные индикаторы прогнозирования в техническом анализе
ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 1.
ГЛАВА 2. МЕТОДЫ РАЗРАБОТКИ ПРОГНОЗИРУЮЩИХ МОДЕЛЕЙ НА БАЗЕ ВИРТУАЛЬНЫХ МОДЕЛЕЙ И ПРОЦЕДУРЫ АССОЦИАТИВНОГО ПОИСКА
2.1. МЕТОДЫ РАЗРАБОТКИ ПРОГНОЗИРУЮЩИХ МОДЕЛЕЙ, ОСНОВАННЫЕ НА ИСПОЛЬЗОВА 1ИИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ ЗНАНИЙ АНАЛИТИКА
2.2. АЛГОРИТМ НЕЛИНЕЙНОГО ДИНАМИЧЕСКОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НА БАЗЕ ВИРТУАЛЬНЫХ МОДЕЛЕЙ
2.3. ПРИМЕНЕНИЕ АЛГОРИТМА ИДЕНТИФИКАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВИРТУАЛЬНЫХ МОДЕЛЕЙ ДЛЯ ПРОЦЕДУРЫ АССОЦИАТИВНОГО ПОИСКА
2.4. ПРОЦЕДУРЫ АССОЦИАТИВНОГО ПОИСКА В ЗАДАЧЕ КРАТКОСРОЧНОГО
ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 2.
ГЛАВ АЗ. НЕЧЕТКИЕ МЕТОДЫ КРАТКОСРОЧНОГО
ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ.
3.1 .ПРИМЕНЕНИЕ НЕЧЕТКОЙ МОДЕЛИ ТАКАГИСУГЕНО.
3.1.1 Описание модели.
3.1.2.Преимущества нечетких моделей в задачах трейдинга.
3.2. АССОЦИАТИВНЫЙ ПОИСК В НЕЧЕТКИХ МОДЕЛЯХ ТАКАГИ
СУГЕНО.
ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 3.
ГЛАВА 4. ПРИМЕНЕНИЕ РАЗРАБОТАННЫХ АЛГОРИТМОВ ДЛЯ ТРЕЙДИНГА И РИСКМЕНЕДЖМЕНТА ТРЕЙДИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
4.1. ПРОВЕДЕНИЕ ПРОЦЕДУРЫ ТРЕЙДИНГА С ПОМОЩЬЮ РАЗРАБОТАННОЙ СИСТЕМЫ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
4.2. СТРЕССТЕСТИНГ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОЗИЦИЙ
4.3. РЕЗУЛЬТАТЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ.
АЗ..Применение рекуррентных алгоритмов для прогнозирования цен
4.3.2. Применение алгоритмов с использованием процедуры ассоциативного
поиска.
А . Ассоциативный поиск в нечетких моделях Такаги
Сугено.
4.3.4.Модель авторегрессии
ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 4.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
ЛИТЕРАТУРА


Фондовый рынок представляет собой часть финансового рынка, где проводятся операции с ценными бумагами и производными от них финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами, и др. Основными характеристиками финансовых активов являются их рыночные цены. Для различных типов финансовых активов цены могут выражаться различным образом [1], например, в виде цен покупки и продажи акций и облигаций, обменных курсов валют, процентных ставок по привлекаемым и размещаемым депозитам. Совокупность значений этих характеристик для всех активов в каждый момент времени определяет конъюнктуру финансового рынка и является объектом анализа со стороны его участников. Торговое сальдо, т. Открытая позиция, или открытый интерес представляет собой общее число неликвидных не закрытых контрактов на конец дня. Этот показатель характеризует приток денег на рынок и их отток с рынка. Когда открытая позиция увеличивается, деньги притекают на рынок: новые продавцы открывают позиции с новыми покупателями. Это повышает вероятность того, что существующая тенденция сохранится. Уменьшающаяся открытая позиция отражает ликвидирующийся рынок и возможное изменение тенденции. Индекс потребительских цен - определяет уровень инфляции и является решающим фактором для установления цеп на боны, облигации и другие ценные бумаги. Цены считаются первичными индикаторами конъюнктуры биржевого рынка, а объем торговли - вторичным. Объем торговли считается индикатором, усиливающим ценовые тенденции. Курсы ценных бумаг на фондовом рынке формируется спросом и предложением. Спрос и предложение являются отчасти субъективными, поскольку представления участников рынка о ситуации не совпадают с так называемой «истинной» стоимостью [3]. Выявление истинной (true value) или собственной стоимости {intrinsic value) ценной бумаги является объектом финансового анализа участников рынка. В соответствии с постулатом «эффективности», т. Обратные операции инвестора с ценными бумагами, например, продажа по более высокой цене ранее купленных «дешево» ценных бумаг, должны обеспечить увеличение его дохода. Логичные действия инвесторов в условиях эффективного рынка должны приводить к достижению равновесия между спросом и предложением ценных бумаг [2], а следовательно - к установлению равновесных курсов ценных бумаг [4,5] на уровне их «истинной стоимости». Показателем эффективности подобных операций служит относительное изменение капитала инвестора за период инвестирования денежных средств в ценные бумаги. Эта характеристика называется ставкой доходности {rate of return) финансовых инвестиций или просто доходностью. Цены финансовых инструментов фондового рынка называют котировками [3]. Они выражают определенное количество валюты за единицу финансового инструмента. Одни и те же ценные бумаги могут котироваться на разных региональных фондовых рынках и иметь котировки в нескольких валютах. Котировка дается на покупку и на продажу (BID и ASK, BID и OFFER) с указанием краткого буквенного обозначения финансового инструмента — тикера. К основным методам анализа конъюнктуры рынка ценных бумаг [, позволяющим прогнозировать рыночную ситуацию, можно отнести следующие. Мониторинг предполагает фиксацию в определенной форме всех событий, происходящих на рынке ценных бумаг (сообщения средств массовой информации, мнения специалистов, содержание биржевых бюллетеней, события экономической и политической жизни, которые имеют отношение или могут оказать какое-либо воздействие на рыночную ситуацию). Статистический анализ осуществляет вычисление минимальных, максимальных и средних цен покупки и продажи, количество сделок по видам ценных бумаг, средние объемы сделок, фондовые индексы, обобщенные индексы и т. В основе фундаментального анализа акций лежит прогнозирование финансовых потоков компаний. На базе некоторой оценки деятельности компании, ее доходности, финансовых и производственных показателей (потоков платежей, величины выплачиваемых дивидендов, задолженности, наличных средств, доходов, расходов и т. В большинстве случаев на практике она не совпадает с рыночной ценой акций, которая определяется отношением спроса и предложения на фондовом рынке.