Анализ и прогнозирование финансового рынка на основе модели детерминированного хаоса

• Автор: Марьясов, Денис Александрович
• Шифр специальности: 05.13.01
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Томск
• Количество страниц: 166 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение.

1. Системное описание финансового рынка и анализ методов исследования

1.1. Структурное представление рынка

1.2. Стохастические модели прогнозирования динамики ценных бумаг

1.3. Детерминированный подход к прогнозированию динамики ценных бумаг.

1.4. Аналитика финансовых рынков.

1.5. Выводы

2. Построение математической модели

2.1. Восстановление фазового портрета системы по одномерному временному ряду.

2.2. Обоснование модели

2.3. Модификации модели
2.3.1. Модель финансового рынка с полной матрицей
2.3.2. Модель финансового рынка с диагональной матрицей
2.3.3. Модели японской свечи.
2.3.4. Модели двухпараметрических индикаторов
2.4. Выводы
3. Методы решения и исследования систем уравнений модели.
3.1. Обобщенная схема нахождения прогностических значений переменных моделей.
3.2. Определение коэффициентов модели
3.3. Выбор метода решения системы алгебраических уравнений.
3.4. Численные методы решения систем обыкновенных дифференциальных уравнений.
3.5. Дополнительные инструменты качественного анализа
3.6. Выводы
4. Схемы прогноза и адаптациии. Исследование качества прогностических реализаций.
4.1. Построение точечного прогноза.
4.2. Схемы адаптации.
4.3. Корреляция траектории особых точек с трендами.
4.4. Исследование качества прогноза
4.5. Применение модели.
4.6. Выводы
5. Создание комплекса программ для анализа и прогнозирования финансового рынка
5.1. Выбор программнотехнических средств моделирования и создания пакета
5.2. Разработка алгоритма решения задачи
5.3. Разработка интерфейса для конечного пользователя.
5.4. Разработка графических объектов для визуализации результатов
5.5. Банк моделей и сопутствующее программное обеспечение.
5.6. Реализация математических алгоритмов.
5.7. Выводы.
Заключение
Литература


Томск, ; Известия Томского политехнического университета. Т. 9, №№ 2, 7. Основное содержание работы. Первая глава диссертационной работы посвящена структурному описанию финансового рынка, краткому обзору существующих методов и моделей прогнозирования динамики рыночных характеристик. Во второй главе описывается построение математической модели и ее модификаций. В третьей главе отражены методы восстановления производных, решения систем алгебраических и нелинейных дифференциальных уравнений, качественного исследования системы нелинейных дифференциальных уравнений, а также метод определения корреляции трендовых составляющих и траекторий особых точек. Четвертая глава содержит схемы построения прогноза, схемы адаптации, примеры применения модели и исследование качества прогноза. В пятой главе рассматриваются вопросы разработки и создания комплекса программ для анализа и прогноза финансового рынка. Природа социальных систем остается неизученной до конца. Эта отрасль человеческой деятельности может быть охарактеризована понятием сложная система. Сложность системы определяется количеством входящих в нее элементов, связями между этими элементами, а также взаимоотношениями между системой и средой. Экономическая система обладает всеми признаками сложной системы, т. Развитие такой системы определяется объективными и субъективнььми факторами. Одной из самых значимых отраслей экономики является рынок или сфера товарно-финансового обмена. Под финансовым рынком понимаем совокупность таких факторов как спрос и предложение финансовых ресурсов и ценных бумаг, а также их реализацию. Динамика финансовых рынков являются одними из важнейших индикаторов состояния экономической системы в целом. Необходимость получения наличных денежных средств для развития вынуждает компанию выпускать акции, облигации (осуществляет эмиссию ценных бумаг). После первичного перераспределения между организациями и частными лицами ценные бумаги попадают на вторичный рынок, определяющую роль на котором шрают фондовые биржи. Вместе с финансовыми активами немаловажную роль играют финансово-денежные поступления. Умение эффективно распоряжаться предоставленным капиталом и имеющейся информацией позволяют игрокам получать прибыль за счет игры на бирже. Активные участники рынка. ОСіуп. Общественное мнение, экономичсо кая. Рис. Схема системы финансового рынка. Любая биржа определяется торгами, торги состоят из фондовых операций. Торги проводятся по принципу аукциона, набор цен продаж и набор цен покупок. В основу механизма торговли в ходе торговой сессии заложен принцип “Order driven market” — рынок конкурирующих между собой заявок, при котором сделка заключается автоматически при пересечении условий во встречных анонимных заявках, с использованием непрерывного двойного аукциона. Согласно законодательству вторичный рынок (собственно финансовый рынок) определяется его участниками, которые выполняют определенные функции: трэйдеры (участники торгов), организатор торгов и административно-регистрирующие органы. Система финансового рынка может быть представлена в виде схемы (рис. Классическое описание системы подразумевает наличие входных и выходных переменных, переменных состояния и возмущения. Роль финансового рынка - это трансформация денежных средств в денежный капитал. Финансовый рынок - это рынок, где объектом купли-продажи выступают разнообразные финансовые инструменты. К ним можно отнести: ценные бумаги, денежные средства, фьючерсы, опционы и т. Следовательно, можно сделать вывод, что в повседневной практической жизни важен не сам по себе финансовый рынок, а конкретные формы проявления финансовых отношений - заключение сделок по взаимовыгодной цене, гарантирующей реальную прибыль в настоящем или потенциальную прибыль в будущем, определяемые с помощью котировок финансовых инструментов (активов и деривативов - финансовых производных). Основными характеристиками ценной бумаги являются ее цена У (обычно принята запись В - для безрисковой ценной бумаги и 5 - для рисковой) и доходность Тг [5].