Использование зарубежного опыта в финансировании российских энергетических проектов : На примере проектов независимого производителя энергии

• Автор: Баландина, Юлия Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1999
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 323 с.

СОДЕРЖАНИЕ
4

ГЛАВА 1 ЭНЕРГЕТИКА РОССИИ И ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЕЕ МОДЕРНИЗАЦИИ.

1Л Структура и состояние энергетики в России на современном

этапе

1.2 Финансирование инвестиций в энергетику России необходимость и

сложности

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЕКТОВ НЕЗАВИСИМОГО ПРОИЗВОДИТЕЛЯ ЭНЕРГИИ

2.1 Инновационные схемы проектов в области энергетики проекты Независимого Производителя Энергии НПЭ

2.2 Приемлемость проектов НПЭ для России и сложности их внедрения

в Восточной Европе

2.3 Концепция НПЭ контрактная структура и структура владения
2.4 Риски и их распределение
2.5 Тарифная структура проектов НПЭ
2.6 План развития проект
2.7 Методология отслеживания проекта
2.8 Преимущества и недостатки проектов НПЭ
2.9 Основные предпосылки успеха
ГЛЛВЛ 3. ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАРИИ СОЗДАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ НЕЗАВИСИМОГО ПРОИЗВОДИТЕЛЯ ЭНЕРГИИ
3.1 Финансирование.
3.2 Финансовое моделирование
1
3.3 Использование финансового консультанта.
ОСНОВНЫЕ ИТОГИ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕРМИНОВ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


В работе делается акцент на финансовую обоснованность проектов посредством анализа источников финансирования и условий их вовлечения в проекты НПЭ, а также описания требований кредиторов и критериев их выбора. Также приводится анализ основных факторов успеха проектов НПЭ наряду с описанием их преимуществ и недостатков. Объектом исследования была выбрана компания АББ, а точнее одно из ее подразделений i Ii АББ ПТФ, расположенная в Цюрихе. АББ ПТФ организует финансирование проектов АББ по всему миру, используя эффективные источники финансирования, способствующие рациональным закупкам оборудования. АББ ПТФ обладает уникальным опытом организации проектов НПЭ, особенно в сложных странах. ЛБЬ в России и СНГ, таких как реконструкция ведущих НПЗ ЛУКойлПермнефтеоргсинтез, Сургутнефтегаз Киришинефтеоргсинтез, Сиданко Ангарскнефтехим строительство и модернизация крупнейших электростанций Балхаш, Ленэнерго, Мосэнерго, Омскэнерго, Якутсюнерго строительство энергетических комплексов для металлургических и бумагоперерабатывающих заводов, улучшение экологической ситуации на промышленных предприятиях Братский ЛПК, Северсталь, Череповец, Новолипецкий Металлургический Комбинат, Кузнецкий Металлургический Комбинат. Как уже говорилось, большинство проектов АББ связано с инфраструктурой. Изза очень больших инвестиционных сумм и долговременных производственных циклов проектов, финансирование или возможность такового является определяющим фактором для принятия решения об инвестировании, также как и при выборе подрядчика. На сегодняшний день это относится не только к проектам, осуществляемым в развивающихся странах. Растущая тенденция к приватизации наблюдается также и в развитых странах. Поэтому забалансовые инвестиции национальных энергосистем и местных властей повысили необходимость участия поставщиков в разработке финансовых схем. Эта тенденция будет развиваться, и значение различных форм проектного финансирования будет возрастать. На этом рынке подрядчик, компетентный в вопросах продвинутого финансирования, безусловно, находится на выгодной и конкурентоспособной позиции. АББ ПТФ действует в качестве финансового консультанта, будучи способным привнести в тендерное предложение оптимизированную финансовую структуру. Действительные преимущества этого слияния производственных и финансовых усилий выражаются в увеличении объемов заказов, получаемых АББ в случае организации финансирования. При подготовке данной работы нами были изучены различные материалы по истории и опыту проведения проектов НПЭ, состоянию российской энергетики и вопросам ее финансирования. При этом следует оговориться, что этот метод явился в основном источником теоретического материала, подтверждая мнение об отсутствии детальных практических разработок по внедрению схем НПЭ в России, а также в общем по финансированию энергетических проектов. Основным методом исследования явился анализ опыта компании АББ ПТФ, в которой автор работает на протяжении 4 лет, а также других дочерних компаний АББ, непосредственно участвующих в развитии, финансировании и осуществлении проектов НПЭ, например, АВВ V, выступающей в роли спонсора проекта, его разработчика и инвестора АВВ , являющаяся подрядчиком при проектах НПЭ и АВВ i i, осуществляющего функции оператора в схемах НПЭ. Этот метод явился основным источником информации, так как он связан с непосредственным участием автора в организации финансирования и структурировании проектов НПЭ. В основу многих положений данной работы был положен практический опыт автора по развитию двух первых проектов НПЭ в России ТЭЦ с Мосэнерго и Газпромом и в Казахстане Базкаш с Казахстанэнерго, которые находятся на стадии разработки. При работе в компании АББ ПТФ, а также при проведении исследований в рамках данной диссертации, осуществлялся анализ мирового опыта проведения проектов НПЭ, на основе которого делалось обобщение основных ошибок и причин провалов некоторых проектов, а также и факторов успеха завершетгых проектов.