Мировой опыт управления финансовыми рисками в стратегии коммерческого банка

• Автор: Строганова, Елена Витальевна
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 214 с. : ил.

Содержание.
Глава 1. Анализ концепции финансовых рисков в ходе развития мировой финансовой системы и их место в системе стратегического планирования банка.

1. Эволюция финансовых рисков в ходе развития мировой финансовой системы

2. Управление финансовыми рисками как часть системы стратегического планирования банка.
3. Определение риска, классификация финансовых рисков и их место в системе общеэкономических рисков.
Глава 2. Методологические аспекты оценки, контроля и мониторинга финансовых рисков с учетом специфики финансового рынка России.

1. Система анализа рыночного риска

г

2. Методы анализа процентного риска в российской и зарубежной практике .

3. Анализ риска ликвидности.

4. Методический подход к оценке кредитного риска банка

5. Достаточность капитала и определение величины риска потери капитала. Глава 3. Управление финансовыми рисками в мировой практике и возможности адаптации зарубежного опыта к российским условиям.
1. Основные методы управления финансовыми рисками
2. Установление лимитов как эффективный инструмент управления финансовыми рисками.
3. Организационная структура системы по управлению рисками.
Заключение
Список литературы


Опционные контракты на покупкупродажу иностранной валюты были введены в практику сразу же после свопов. i i . . i , i. i i, . . 24. Торговля перечисленными инструментами хеджирования первоначально осуществлялась на валютных и торговых биржах. Коммерческие банки, в свою очередь, предложили своим клиентам внебиржевые сделки с опционами и форвардные контракты с опционными характеристиками. Наряду с перечисленными выше инструментами хеджирования широкое распространение получил целый ряд гибридных финансовых инструментов. Крах Бреттонвудской валютной системы стат источником не только валютного риска, но и значительно усилил риски, связанные с изменением ставки процента. К концу х годов возросла волатильность процентных ставок, и процентный риск приобрел особое значение. Рост процентного риска изменил способы функционирования рынка капиталов. С увеличением неопределенности в движении процентных ставок финансовые институты предпочитали не заключать долгосрочные соглашения. При росте ставок и увеличении волатильности в и годах они отреагировали появлением займов с плавающей процентной ставкой, которые помогли им управлять процентным риском. Однако займы с плавающей процентной ставкой фактически перенесли процентный риск на заемщика. Требовались более совершенные средства для управления процентным риском схема 2. В контрасте с валютным рынком не было исторически сложившегося форвардного рынка для процентных ставок. Финансовые фьючерсы стали первым финансовым инструментом, созданным для управления процентным риском, и послужили толчком для создания аналогичных инструментов. Банки отреагировали на необходимость хеджирования процентного риска ведением в практику процентных свопов и форвардных соглашений о процентных ставках , . Как и в случае с валютным рынком появились опционы. Таким образом, банковские риски усилились в годах в связи с частыми изменениями плавающих валютных курсов, процентных ставок, трудностями привлечения среднесрочных средств и периодическим снижением ликвидности кредитного рынка, под влиянием политических факторов. II 3 Источник i i . . i . Ii i, , . . 29. Схема 2. Эволюция финансовых инструментов хеджирования процентного риска. Об уровне риска отдельных финансовых инструментов с тот период можно сделать вывод из таблицы 1, где приведена величина стандартного отклонения. Каждому виду финансовых и материальных активов в таблице присущ свой риск, свое стандартное отклонение. Наиболее простым способом определения риска по тому или иному виду активов является вычисление стандартного отклонения доходов от их средней величины. i i i . Величина стандартного отклонения по основным видам финансовых активов мировых финансовых рынков за период гг. Источник Миловидов В. Д. Современное банковское дело. Опыт организации и функционирования банков США. М. Издво МГУ. С. . Следующий этап в эволюции финансовых рисков пришелся на начало х годов. Как отметил Дж. Сорос, до г. Однако, начиная с х годов ситуация сильно изменилась. Назревающих экономических и финансовых кризисов в значительной степени удалось избежать благодаря вмешательству и регулированию ситуации со стороны мировых финансовых институтов, центральных банков и финансовых властей различных стран. Поэтому практически невозможно охарактеризовать текущий период как подъем или спад, это период перманентного кризиса. Его отличительная черта крайняя нестабильность. Стремительное развитие процессов интеграции, универсализации мирового финансового рынка, распространение секьюритизации, то есть замещения традиционных банковских кредитов эмиссией ценных бумаг, бурное расширение обращения новых, так называемых деривативных производных финансовых инструментов валютные, процентные, финансовые фьючерсы и опционы, операции своп и др. Сорос Дж. Алхимия финансов. Пер. М. ИнфраМ, . С. .