Организация деятельности финансово-промышленных групп Швеции : на примере ФПГ Валленбергов

• Автор: Русинович, Михаил Валерьевич
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 193 с.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА I. ОСОБЕННОСТИ СОЗДАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП ШВЕЦИИ .7Т

1.1 Классификация и методология исследования финансовопромышленных групп.

1.2 Консолидация капитала и родовой принцип построения финансовопромышленных групп Швеции.

1.3 Предпринимательская среда и адаптация ФПГ Швеции к е условиям.

ГЛАВА II. ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ ВАЛЛЕНБЕРГОВ.

2.1 Организационная структура финансовопромышленной группы Валленбергов.

2.2 Корпоративное управление и организация инвестиционного процесса.

2.3 Центральная компания ФПГ Валленбергов как основа сбалансированного развития и эффективности деятельности Группы

2.4 Структура холдингов финансовопромышленной группы Валленбергов

и система контроля
ГЛАВА III. ПЕРСПЕКТИВЫ ШВЕДСКОЙ МОДЕЛИ ОРГАНИЗАЦИИ
ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП И ПРИМЕНИМОСТЬ ШВЕДСКОГО ОПЫТА В РОССИЙСКИХ УСЛОВИЯХ
3.1 Шведская модель организации финансовопромышленных групп.
3.2 Функционирование финансовопромышленной фуппы Валленбергов в Российской Федерации.
3.3 Применимость шведскою опыта в российских условиях
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Согласно мнению другой группы исследователей, ФПГ следует трактовать как альтернативные по отношению к слиянию формы экспансии. Руды к П. Б. Рынок корпоративного контроля Слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием П. П. Рудык, Е. В. Семенкова. М. Финансы и статистика, . В частности, одна из теорий называет становление ФПГ компромиссом интересов инсайдеров и аутсайдеров в руководстве компаний, которые оказываются в зависимом положении относительно центрального элемента структуры. При желании сохранить определнную степень автономии, наблюдается стремление воспользоваться всеми выгодами интеграции. Наиболее полно описанный подход раскрывает модель интернационализации и институциональные теории. Финансовопромышленная группа представлена как система координации экономических агентов в процессе распределения ресурсов. Согласно данной точке зрения, ФПГ, в которой в определенной степени присутствуют центры силы и власти, и рынок, который в свом классическом понимании должен представлять собой систему совершенной конкуренции, являются атьтернативными способами организации взаимодействия хозяйствующих субъектов6. В данной теории исходной точкой анализа является контрактная теория фирмы Р. Коуза и модель О. Уильямсона, в которой при анализе пределов расширения иерархии по отношении к рынку, по сути, сводятся ко второму закону Госсена равенству предельных издержек иерархии и полиархии7. Таким образом, финансовопромышленная группа представляется обособленным от внешнего мира, специфическим внутренним рынком. Интегрированная корпоративная структура в большей степени рассматривается как система взаимодействия хозяйствующих субъектов, нежели отдельная компания. Данный подход был активно использован В. Оголева Л. Н. Введение в инновационный менеджментЛ. Н. Оголева, В. М. Радиковский, Е. В. Чсрнецова. М. Финансовая академия при Правительстве РФ, . С. Уильямсон О. И. Вертикальная интеграция производства соображения по поводу неудач рынка . О.И. Уильямсон Теория фирмы сост. В.М. Гальперина. СПб. Экон. Микрюков В. Ю. Теория взаимодействия экономических субъектов монография В. Ю. Микрюков. М.Вузовская книга, . Неоклассические и институциональные подходы к анализу интеграции также использовались С. Авдашевой9, уделившей значительное внимание гибридным формам организации метакорпорациям. Помимо финансовопромышленных групп и холдингов, в качестве основных форм организации метакорпораций ею рассматриваются группы производителей, связанных системами безденежных расчтов, давальческих контрактов, бартера, неплатежей. Во многих других сходных работах применяется принцип, при котором ФПГ рассматриваются как форма делового сотрудничества и совместного планирования деятельности, к числу которых относятся долгосрочные контрактные отношения, предоставление на долгосрочной основе коммерческих и финансовых услуг, франчайзинг и аренда, временные объединения компаний, предпринимательские союзы. В рамках институциональных теорий могут быть рассмотрены системы отношений принципалов и агентов, организованные по принципу соревнования агентов, участия агентов в прибыли или коалиции агентов. Этот подход связан с понятием корпорации в странах общего права, где отсутствует конструкция органов юридического лица, а директора корпорации рассматриваются в качестве е агентов. Данный подход может также быть использован и при анализе объединений корпораций. Отправной точкой в определении ФПГ третьей группой исследователей является движение и эволюция форм капитала. В связи с этим разрабатываются новейшая теория финансовопромышленного капитала и концепция финансового капитала. Вторая из них была введена Р. Авдашева С. Б. Хозяйственные связи в российской промышленности. Проблемы и тенденции последнего десятилетия монография С. Б. Авдашева, М. ГУ ВШЭ, . Стратегическое планирование учебник под ред. Э.А. Уткина. М. Танлсм, , С. Олейник А. Н. И петиту цнональная экономика учеб. А.Н. Олейник. М. ИНФРАМ, . Эскиндаров М. А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике монография М. А. Эскиндаров. М. Республика, .