Моделирование процедур анализа и согласованного управления инвестиционными проектами

• Автор: Богатырев, Владимир Дмитриевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1997-2000
• Место защиты: Самара
• Количество страниц: 132 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

1. ПОСТАНОВКА И МОДЕЛЬ ЗАДАЧИ СОГЛАСОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ

1.1. Основные определения, классификация проектов

1.2. Цели, задачи, критерии и модели проектирования, анализа инвестиционных проектов

1.3. Модель согласования этапов проектирования и реализации инвестиционного проекта

2. МОДЕЛЬ ПРОЦЕДУРЫ АНАЛИЗА КРИТЕРИЕВ ЭФФЕКТИВ НОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ МЕТОДОМ ТЕОРИИ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ
2.1. Моделирование процедуры анализа критерия будущей стоимости разового вложения капитала
2.2. Чувствительность критерия будущей стоимости периодиче ского вложения капитала к изменению параметров проекта
2.3. Чувствительность критериев текущей стоимости разового платежа и текущей стоимости периодических платежей

2.4. Моделирование процедуры анализа критерия чистой приве денной стоимости

3. МОДЕЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕДУРЫ СОГЛАСОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЕКТОМ
3.1. Пример решения задачи управления проектом по критериям 0 будущей стоимости разового и периодического вложения капитала
3.2. Пример решения задачи управления проектом по критериям 6 текущей стоимости разового платежа и текущей стоимости пе
риодических платежей
3.3. Пример решения задачи управления проектом по критерию 5 чистой приведенной стоимости с учетом экономических интересов исполнителя ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
ВВЕДЕНИЕ
Современный этап становления рыночных отношений характеризуется структурным изменением предприятий в направлении увеличения объемов выпуска продукции, улучшения ее качества, повышения конкурентоспособности, что требует новых подходов к проблеме эффективности вкладываемых в экономику инвестиций.
Проблема обоснования эффективности инвестиционных проектов в сложных условиях переходной экономики и условиях повышенного риска, как на начальной стадии проектирования, так и на конечном этапе его реализации, является предметом пристального изучения и исследования зарубежных и отечественных ученых.
К настоящему времени практика и теория выработали основные критерии, методы и модели, позволяющие решать задачи проектного анализа, связанные с оценкой реализуемости, надежности и результативности проектов. Оценка реализуемости и эффективности выбора оптимального варианта достаточно полно освещена в научной литературе и широко используется в практике. При этом цели проектного анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Решение задачи реализуемости проводится путем согласования требований к результатам проекта со всеми имеющимися техническими, финансовыми, социальными и другими ограничениями. Для оценки надежности используются различные методы анализа рисков инвестиционных проектов, такие как метод корректировки норм дисконта, метод сценариев, анализ вероятностного распределения потоков платежей, анализ чувствительности критериев и другие. Решение задачи результативности основывается на методологии сопоставления достигаемых результатов и требуемых для этого затрат. В результате решения этой задачи определяется эффект от реализации проекта и схема его распределения между инвестора
ми. В тех случаях, когда имеется несколько вариантов реализации, используют методы выбора оптимального варианта с позиции нескольких критериев.
Разработанные в настоящее время модели и методы многостадийной процедуры проектного анализа позволяют обосновать эффективность инвестиционного проекта на этапе проектирования. Однако эффективность их конечных результатов остается низкой в связи с отсутствием методики выбора механизмов их реализации.
В мировой и отечественной практике накапливается опыт, создаются методологии и теоретические основы управления проектом в процессе его реализации. Сложность решения этой задачи состоит в том, что для успешного завершения проекта необходимо управление ходом выполнения работ, сроками, стоимостью, ресурсами. При участии в проекте нескольких исполнителей возникает проблема параметрического анализа выбранного проекта и решение на этой основе задачи согласованного их взаимодействия в процессе выполнения требований к качеству, срокам и объемам работ, установленных заказчиком.
В то же время, параметрический анализ выбранного варианта проекта, в основе которого лежит проектный анализ, позволяющий исследовать и решать задачи управления эффективностью проекта в процессе его реализации, остается в настоящее время малоизученным.
Решение этой задачи является предметом исследования теории активных систем, если в качестве активных элементов выступают заказчик, осуществляющий проектирование, и исполнитель подрядчик, выполняющий совокупность взаимосвязанных работ.
Актуальность


Материалы диссертационного исследования нашли практическое применение при реализации договоров в Филиале Самарский ОАО АльфаБанк, при разработке предложений по стимулированию сотрудников нефтетранспортного предприятия ОАО ЮгоЗапад Транснефтепродукт, при проведении расчетов экономического отдела ОАО Самарского элеватора. Апробация Материалы работ были представлены на Международной научнопрактической конференции Управление большими системами
Института проблем управления РАН г. Москва, , на Всероссийской научнопрактической конференции Теория и практика антикризисного управления в хозяйственных системах Пензенского государственного технического университета г. Пенза, , на Международной научной конференции Управление инвестиционными проектами в экономике на современном этапе Челябинского областного правления Союза научных и инженерных организаций РФ г. Челябинск, , на Всероссийской научнопрактической конференции Проблемы реструктуризации предприятий в период транзитивной экономики. Практика антикризисного управления Пензенской государственной архитектурностроительной академии г. Пенза, , на Ной объединенной научной конференции Новые методы математического моделирования физических, экономических, социальных систем и процессов Ульяновского государственного университета г. Ульяновск . Публикации. По теме диссертации опубликовано восемь печатных работ общим объемом 4 печатных листа. Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 8 наименований. Объем диссертации составляет 3 страницы текста без списка литературы. Работа иллюстрирована рисунками и 3 таблицами. В первой главе рассмотрены определение проекта, система классификации, участники проекта и фазы функционирования проекта. Рассмотрена схема функционирования проекта без учета активности исполнителя на этапах проектирования и реализации. Отмечены достоинства и недостатки управления проектом по данной схеме. Для решения задачи эффективного управления проектами предложена схема с учетом активности исполнителя. Поставлена задача согласования этапов проектирования и реализации инвестиционных проектов с учетом активности исполнителя. Во второй главе предложены различные критерии оценки результатов инвестиционных проектов, рассмотрены области применения данных критериев. Рассмотрен способ вычисления функций чувствительности, факторов чувствительности и функций эластичности. Проведен анализ поведения инвестиционных проектов при изменении параметров проекта на базе функций чувствительности и анализ поведения самих функций чувствительности в зависимости от начальных условий проекта. Рассмотрена процедура компенсации изменения критерия проекта при изменениях его параметров с использованием первого приближения ряда Тейлора. В третьей главе разработаны модели согласования экономических интересов между заказчиком и исполнителем на этапах проектирования и реализации проектов, выявлены условия согласованности процедур проектирования и реализации, рассмотрены критерии оценки результатов инвестиционных проектов с учетом активности исполнителей. Предложены функция стимулирования и схема использования механизмов стимулирования в критериях инвестиционных проектов, начиная от простейших и заканчивая динамическими системами, приближенными к реальным вложениям инвестиций. Теоретические результаты апробированы на практических примерах проектирования и реализации инвестиционных проектов. Рассмотрены примеры внедрения механизмов стимулирования в инвестиционные про
екты предприятий на уровне отдела, производственного отделения и собственника предприятия с использованием реальных ограничений на параметры проекта. В данной работе рассмотрены механизмы управления, позволяющие на начальном этапе планирования проекта подобрать такие параметры, которые бы обеспечивали необходимую для заданных ограничений стабильность проекта к внешним возмущениям, а при его реализации на практике вне зависимости от отраслевой принадлежности предприятий проводить компенсацию потерь инвестиционных проектов с учетом активности исполнителей путем корректировки ряда параметров, на которые руководство проекта имеет возможность воздействовать.