Эконометрический анализ процессов высокой инфляции : На прим. России

• Автор: Цыплаков, Александр Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1998
• Место защиты: Новосибирск
• Количество страниц: 132 с. : ил.

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ

1. Значение исследования российской инфляции.

2. Объект и предмет исследования.

3. Цели работы.

4. Методы исследования.

5. Статистическая база.

6. Структура работы

ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЯ ПО РОССИЙСКОЙ ИНФЛЯЦИИ

1. Деньги и цены.

2. ЭМИССИЯ И ДЕНЕЖНАЯ МАССА.

3. Инфляция спроса
4. Инфляция издержек
5. Монетарная инфляция издержек.
6. Особый характер российской инфляции. Структурные объяснения инфляции.
7. Концепция автоматического финансирования.
8. Резюме.
8. 1. Содержательная сторона работ, посвященных российской инфляции
8.2. Причинные механизмы способы рассуждений
8.3. Используемые методы эмпирического анализа
8.4. Недостаточность используемых методов.
ГЛАВА 2. ПОВЕДЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ ПРИ ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИИ
1. Инфляционные ожидания
2. Спрос на деньги
3. Потери от обесценения денежных остатков
4. Пересмотр цен и издержки меню
5. Неопределенность и изменчивость уробня цен при инфляции
6. Инфляция и неплатежи.
7. Искажение структуры налогов
ГЛАВА 3. МЕТОДОЛОГИЯ ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
1. Традиционная методология описание и критика.
2. Современный подход к эконометрическому моделированию.
3. Некоторые проблемы эконометрического моделирования.
3.1. Постоянство механизмов.
3.2. Недостаточный набор данных.
3.3. Проблема ложной регрессии
4. Моделирование гетероскедастичности.
5. Причинный анализ в эконометрии.
ГЛАВА 4. ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ
1. Статистические данные
1.1. Общие проблемы со статистической информацией.
1.2. Отдельные статистыческие показатели
2. Оцениваниефункцииспросанаденьги
2.1. Упрощенная монетаристская модель.
2.2. Функция спроса на деньги.
2.3. Оценка потерь от инфляционного обесценения денег.
3. Причинные механизмы.
3.1. Эконометрическое моделирование причинных связей
3.2. Моделирование инфляции издержек
3.3. Деньги и цены
3.4. Связь между денежными агрегатами
4. Неопределенность уровня цен.
4.1. Оценки неопределенности уровня цен в современной России.
4.2. Сравнение с другими эпизодами.УО
5. Обозначения.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА


Илларионов относит к эффекту накопления в финансовой системе избыточной части денежной массы, которая выливается на потребительский рынок не в течении 36 месяцев, а с гораздо большими лагами. М. Делягин считает , что недостаточная эффективность многочисленных исследований в данной области обусловлена прежде всего предпосылкой о неизменности временного лага между увеличением денежной массы и соответствующим ускорением инфляции, являющейся, по всей вероятности, ошибочной. Представляется, что время прохождения прироста денежной массы до потребительского рынка не только не константа, но и не экзогенная переменная. Оно зависит от развития финансовых рынков и в первую очередь от динамики инфляции в предшествующие периоды Предлагается следующая гипотеза чем ниже инфляция, тем длиннее временной лаг, чем инфляция сильнее, тем он короче. Б. Икее замечает, что те, кто механически применял правило четырехмесячного лага. Он полагает, что ошибочным было не предположение о том, что ускорение роста денежной массы может привести к долее высокой инфляции, а использование при составлении прогноза фиксированного лага. Модель с фиксированным лагом не учитывала альтернативные издержки хра нения денег Рост денежных сбережений изза увеличения реальной процентной ставки способствовал, по его словам, удлинению лага. и др. В их модели темп инфляции зависит не только от темпов прироста М2 в предыдущие месяцы, но и от темпа инфляции в предыдущий месяц. Неоправданным является однако то, что они не включили в регрессию свободный член. Есть и отрицательные результаты Наши расчеты не подтверждают распространенного тезиса о тесной корреляции потребительских цен тем более оптовых с динамикой широкой денежной массы М3 с лагом в 4 месяца В период с февраля г по октябрь г. Белоусов, Клепач 5. Белоусов и Клепач сомневаются в возможности существования длительных лагов в условиях интенсивной инфляции. В настоящее время монетаристскую точку зрения разделяют и многие из тех, кто не согласен с монетаристскими способами борьбы с инфляцией. По словам . Березина даже Кейнс . Конечно, далехо не все согласны с тем, что инфляция имеет полностью монетарный характер. Ноздрань и Березин утверждают, что многочисленные современные эмпиричесхие исследования свидетельствуют о существовании обратной причинноследственной цепочки, а именно рост текущих издержек рост цен рост предложения кредитов рост денежных агрегатов. Из анализа динамики денежных агрегатов и кредитов ЦБ в г. Монетаристская концепция не будет полна без рассмотрения связи между более широкой денежной массой, с которой, по предположению, связан рост цен, и денежной базой, поскольку государство не может непосредственно управлять такими составляющими денежной массы как вклады в коммерческих банках. В данном контексте представляется естественным анализировать динамику денежного мультипликатора отношения широкого денежного агрегата М, который, по предположению, может быть более близко связан с уровнем цен например, агрегата М2, к денежной базе МН. Илларионов отмечает значительное снижение мультиплихатора М2Н в первой половине г. Н. Дементьев обращает внимание на то, что обычный способ подсчета мультипликатора в приложении к российской экономике приводит к существенным погрешностям. Если в развитой рыночной экономике действие мультипликатора завершается в течении нескольких недель, то в России с ее медлительной банковской системой для этого требуется около 3 месяцев. С точки зрения баланса Центрального банка основным источником эмиссии служит увеличение активов Центрального банка, в первую очередь его кредитов правительству и коммерческим банкам в России существенное место занимали также кредиты предприятиям см. Илларионов . Процесс выдачи кредитов ЦБ получил название кредитной эмиссии. Влияние кредитной эмиссии Центрального банка на размер денежной массы порождает цепочку прирост кредитов прирост денежной базы прирост денежной массы Дементьев .