Имитационное моделирование эффективности инвестиционных проектов

• Автор: Лебедев, Сергей Аркадьевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1998
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 165 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение

Глава 1. РИСК КАК КАТЕГОРИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.

1.1. Понятие риска. Классификация рисков

1.2. Развитие концепций и методов планирования инвестиций.

1.3. Направления анализа рисков при инвестировании Глава 2. ПЛАНИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА.

2.1. Методы анализа эффективности инвестиций.

2.2. Методы учета инвестиционных рисков.

2.3. Информационноправовые средства регулирования рисков в инвестиционной деятельности.
Глава 3. ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ПРИ ПЛАНИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИЙ.

3.1. Имитационная модель формирования портфеля ценных

3.2. Организация расчетов по имитационной модели.
3.3. Методика анализа результатов расчетов.
Заключение
Список литерату


Как известно, общество в своем развитии прошло три эпохи дикость, варварство, цивилизацию. Очевидно, риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением у человека чувства страха перед смертью. По мере развития цивилизации развиваются товарноденежные отношения и риск становится экономической категорией, то есть представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. При этом, в случае совершения такого события возможны три экономических результата отрицательный проигрыш, ущерб, убыток, нулевой безрисковый, положительный выигрыш, выгода, прибыль. Факторы риска и неопределенности подлежат учету при планировании и анализе эффективности инвестиций в том или ином проекте, если при разных возможных условиях реализации затраты и результаты по проекту различны. И Т. Эти обстоятельства вносят в рыночные отношения элемент неопределенности и затрудняют возможность выработки варианта поведения, ведущего к получению прибыли При этом возможность получить прибыль имеет реальное обеспечение только в том случае, если заранее будет оценена возможность понести потери. В рискованной ситуации оценка предпринимателем альтернативных вариантов своего поведения и эффективность принимаемых им решений, непосредственно зависит от условий риска. Риски также могут быть обусловлены различными иными обстоятельствами источниками опасности, зонами риска, сферами влияния, распределением риска во времени. Внешне непредсказуемые риски неожиданные государственные меры регулирования в сферах материальнотехнического снабжения, охраны окружающей среды, проектных нормативов, производственных нормативов, землепользования, экспортаимпорта, ценообразования, налогообложения, природные катастрофы наводнения, землетрясения, штормы, климатические катаклизмы и др. Внешние предсказуемые но неопределенные риски рыночный риск в связи с ухудшением возможности получения сырья, повышением стоимости сырья, изменением требований потребителей, экономическими изменениями, усилением конкуренции, потерей позиций на рынке, нежеланием покупателей соблюдать торговые правила, недопустимые экологические воздействия, отрицательные социальные последствия, изменение валютных курсов, нерасчетная инфляция, налогообложение. Внутренние нетехнические риски срывы планов работ изза недостатка рабочей силы, нехватки материалов, поздней поставки материалов, ошибок проектирования, ошибок планирования, недостатка координации работ, изменения руководства, инцидентов и саботажа, трудностей начального периода, нереального планирования, слабого управления, перерасход средств изза срывов планов работ, неправильной стратегии снабжения, неквалифицированного персонала, перештт по материалам, услутам и т. Технические риски изменение технологии, ухудшение качества и производительности оборудования, специфические риски производственной технологии, ошибки в проектировании. Правовые риски невыполнение контрактов, судебные расходы. Страхуемые риски прямой ущерб имуществу транспортные инциденты, оборудование, материалы, косвенные потери демонтаж и передислокация поврежденного имущества, перестановка оборудования, потери арендной прибыли, нарушение запланированного ритма деятельности, увеличение необходимого финансирования, риски, страхуемые в соответствии с нормативными документами посторонним лицам нанесение телесных повреждений, повреждение имущества, ущерб проекту вследствие ошибок проектирования и реализации, нарушение 1рафика работ, сотрудники телесные повреждения, затраты на замену сотрудников, потери прибыли. На наш взгляд, наиболее удачная классификация рисков, позволяющая четко определить место риска в их общей системе, и на этой основе применить соответствующие методы управления риском, дается Балабановым И. Т.7 Схема этой классификации приведена на рис. Так, в зависимости от возможного результата рискового события риски делятся на две большие группы чистые и спекулятивные. При этом чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата.