Экономико-математические методы и средства технического анализа при краткосрочном инвестировании в ценные бумаги

• Автор: Комлев, Андрей Николаевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1999
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 111 с.

Оглавление
Введение.

Глава 1 Основные положения технического анализа

1.1 Фундаментальные и философские основы технического анализа

1.2 Формальное отражение качественных процессов в индикаторах технического анализа. Основные виды индикаторов.

1.2.1 Индикаторы тенденций.

1.2.1.1 Анализ ценовых моделей

1.2.1.2 Объем как подтверждающий индикатор в анализе ценовых моделей

1.2.2 Индикаторысигнальщики осцилляторы.

1.2.3 Психологические индикаторы.

1.3 Проблемы, связанные с использованием различных индикаторов

1.4 Особенности управления портфелем ценных бумаг на основе технического анализа Глава 2 Системный подход к процессу принятия решений о покупкепродаже ценных бумаг на основе технического анализа
2.1 Индивидуальная настройка индикаторов
2.1.1 Нахождение оптимальных параметров индикаторов
2.1.2 Создание весовых функций.
2.2 Построение на основе индикаторов торговых стратегий.
2.3 Классический подход к прогнозированию курса акций с помощью регрессионных моделей.
2.4 Использование нейронных сетей при прогнозировании и согласовании сигналов на
покупку продажу от разных индикаторов
Глава 3 Практические вопросы, связанные с реализацией комплексного подхода к принятию инвестиционных решений на рынке ЦБ.
3.1 Исходные условия, информационное и программное обеспечение
3.2 Пример реализации системного подхода к принятию инвестиционных решений
3.2.1 Подбор оптимальных параметров индикаторов
3.2.2 Создание весовых функций.
3.2.3 Тестирование торговых стратегий
3.2.4 Прогнозирование курса акций с помощью регрессионной модели и нейронной сети
3.2.5 Результат согласования сигналов различных индикаторов с помощью нейросети
Заключение.
Библиографической список использованной литературы8
Введение
Актуальность


Они только подгоняют теоретические значения к эмпирическим, полученным опытным путем. Форму такой зависимости подбирает исследователь. Он же определяет конкретные значения параметров эмпирической формулы. Торацентром и учебным центром НАУФОР1. Следует, однако, заметить, что многие работы по техническому анализу носят исключительно общий справочный характер и не сопровождаются комплексными методиками по технологии принятия решений при инвестировании в ЦБ. В них также не рассматриваются причины противоречивости различных индикаторов и методы их устранения, опущено содержание важных экономикоматематических процедур. Таким образом, становится очевидной актуальность выбранной темы диссертационной работы. Специфические условия предметной области требуют разработки специальных методов принятия решений при покупкепродаже ЦБ в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры. Цель и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является реализация комплексного подхода к процессу принятия решений при покупкепродаже ЦБ на основе технического анализа и экономикоматематических методов, позволяющих извлекать прибыль при любых краткосрочных колебаниях курсов акций. Создаваемая технология принятия решений предназначена, прежде всего, на агрессивного инвестора спекулянта, совершающего большое количество сделок и стремящегося тем самым приумножить свой капитал на любых скольконибудь значимых колебаниях стоимости акций. Несмотря на то, что большая часть положений технического анализа универсальна и применима как к рынку акций, так и к фьючерсам на валюту, акции и реальный товар нефть, пшеница, соя, золото и т. НАУФОР Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка. Предмет и объект исследования. Предметом исследования выступает система индикаторов и экономикоматематических методов, используемых при принятии инвестиционных решений на рынке ЦБ. В качестве объекта исследования выступает процесс принятия решений на фондовом рынке. Для расчета значений индикаторов и демонстрации методов технического анализа используются котировки акций Мосэнерго и сводного индекса РТС. Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы является использование таких общенаучных диалектических методов познания и исследования, как анализ и синтез, комплексность и целостность, сравнение, системный подход. В работе также использованы следующие теории и дисциплины финансовый менеджмент, теория вероятностей и математическая статистика, исследование операций, нейросетевые технологии. Научная новизна проведенного исследования состоит в реализации комплексного подхода к решению актуальных теоретикометодологических проблем, связанных с принятием инвестиционных решений на рынке ценных бумаг. Практическая значимость работы заключается в том, что в ней научно обоснованная и апробированная в результате экспериментального исследования процедура принятия решений доведена до уровня комплексной методики, пригодной для использования в повседневной работе финансовой компании при управлении портфелем ценных бумаг. В настоящее время описанная в работе технология отрабатывается на практике в деятельности профессионального участника фондового рынка ООО Инвестиционноаналитический Центр Аналайз. Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе по темам, связанным с проблемами краткосрочного инвестирования на рынке ЦБ и портфельного управления. Технический анализ как инструмент принятия краткосрочных инвестиционных решений. Фундаментальные и философские основы технического анализа. В сборнике научных работ Экономика. Политика. Культура выпуск третий, М. Издательский центр научных и учебных программ, . Использование нейросетевых технологий в финансовой сфере. В сборнике научных работ Экономика. Политика. Культура выпуск третий, М. Издательский центр научных и учебных программ, . Практические рекомендации по использованию традиционных индикаторов технического анализа. Рынок ценных бумаг, , .