Многофакторная экономико-математическая модель динамики валютного курса

• Автор: Кузьмин, Антон Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 134 с. : ил

Содержание
Введение

Глава 1. Валютный курс и макроэкономическое равновесие.

1.1. Валютное регулирование в системе мер управления народным хозяйством 1 2 Валютный курс и международная координация макрополнтнк

1 3 Внутренний и внешний балансы и реальный валютный курс

Глава 2. Экойомнкоматсматичссхос моделирование валютного курса .

2 1 Факторные модели поведения валютного курса

2 2 Модель динамики валютного курса рубля

2 3 Моделирование динамики валютного курса в условиях

симметричности потоков средств по счетам платежного баланса

Глава 3. Настройка модели и разработка рекомендаций

по ее практическому применению.
3 1 Настройка внутренних коэффициентов модели
3 2 Методические рекомендации по использованию модели на практике
3 3 Фундаментальный равновесный валютный курс,
краткосрочные н долгосрочные эффекты моделн
Заключение .
Библиографический список использованной литературы .
Приложения .
Введение
Актуальность


Предметом исследования является механизм и структура зависимости валютного курса от основных макроэкономических факторов. Основным методом исследований является экономикоматематическое моделирование процессов, происходящих на валютнофинансовом рынке. На основе системного подхода к анализу основных факторов, определяющих поведение валютного Для их обоснования Теоретическая значимость и научная новизна работы. Разработан ни Созданная на ее основе модель динамики валютного курса рубля использует широкий круг макроагрегагов. В рассмотрение вовлекаются экспортноимпортные операции, факторы движения капитала, возможные действия Центрального Банка по нейтрализации спекулятивных атак, показатель конкурентных преимуществ, индексы потребительских цен н валового внутреннего продукта страны. индекс ВВЦ , 6 представляют определенную теоретическую значимость. Выявляется не только структурная зависимость курса, но н сам набор реальных детерминант, необходимых для решения этой проблемы, что происходит благодаря элиминированию в процессе рассмотрения других макр о переменных, таких как величины экспорта и импорта, показатель конкурентных преимуществ, потоки капитала Причем количественное измерение в среднесрочном периоде за счет общности подхода к построению дополняется возможностью качественного рассмотрения в краткосрочном и долгосрочном периодах. Кроме того, полученные результаты объясняют несоответствие эмпирических данных строгой теории ППС концепции, продолжающей широко обсуждаться в научной печати и использующейся в качестве базовой во многих моделях. Исследование изменений исходных зависимостей позволит объяснить долгосрочные тенденции завышения реальных валютных курсов развитых стран по отношению к курсам развивающихся стран в случае свободного движения калигата через границы. Также объясняется эффект укрепления реального курса стран с быстро растущей экономикой в долгосрочном плане. Изменение структуры агрегатов внешнеторговых операций, услуг, оттока н притока капитала, уточнение действий центрального банка позволит расширить анализ реальной ситуации за счет выхода за пределы группы подмоделей, представленных в данной работе. Практическая значимость. Применение модели на практике позволяет оценить среднесрочную динамику валютного курса рубля в соответствии с динамикой внутренних потребительские цены, реальный ВВП, отток капитала и внешних экспортные цены, приток капитала агрегатов. Использование Центральным Банком при проведении валютной политики подхода и результатов модели поможет избежать тенденции постоянного снижения валютных резервов. Также снижается вероятность среднесрочного давления на национальную валюту, приводящего к нежелательной шоковой девальвации. В долгосрочном периоде правильное понимание перспектив среднесрочного периода может помочь проведению более взвешенной и расчетливой политики. Кроме того, упрощение зависимости динамики валютного курса н сведение ее до набора нескольких базовых детерминант позволяет, вопервых, сильно упростить процесс принятия решений ответственными органами в первую очередь Центральным Банком России, вовторых, выяснить причины и структуру возникшего на валютном рынке давления и перекоса В российском варианте го года это падение цен на продукцию экспорта и последующее бегство капитала изза неспособности правительства справиться с ситуацией. Апробация работы. Тезисы, составляющие основу данной работы, докладывались на Международной научной конференции Ломоносов Москва, МГУ, апреля г. Современные методы исследований в управлении социальноэкономическими системами Москва, ГУВШЭ, мая г , а также на ряде семинаров, проходивших в ГУВШЭ. Институте макроэкономических исследований прн Минэкономики РФ и коммерческом банке Фонон. Логика и структура работы. Глава 1 посвящена общеметодологнческим проблемам валютной политики, анализу важнейших факторов, влияющих на валютные курсы, аспектам международного движения капитала. Проводится расширение анализа поведения валютного курса в условиях координирования внутренних фискальных н монетарных политик.