Повышение эффективности инвестиционных решений на основе экономико-математических методов управления капиталом

• Автор: Щегольков, Александр Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 136 с.

Содержание

Г лава 3. Практические вопросы, связанные с реализацией системного подхода к

Введение

Актуальность

Г лава 3. Актуальность темы исследования. Реализовать стратегию принятия инвестиционных решений на основе модифицированных методов управления капиталом. Функция инвестиционной агрессивности, как инструмент оценки механических торговых систем с позиции Доходность от применения методов управления капиталом Риск. Апробация работы. Основные научные и практические результаты работы докладывались на заседаниях кафедры Экономики и организации производства МГТУ СТАНКИН г. Москва на научной конференции Инновации в экономике г. Москва, Март на техническом семинаре в коммерческом банке Ситибанк ТО г. Москва. Реализация результатов. Основные положения работы приняты в качестве практических рекомендаций на Московской Центральной фондовой бирже, так же результаты исследования рассмотрены и рекомендованы к использованию в учебном процессе МГТУ СТАНКИН. Предложенный в работе инструментарий оценки возможности применения методов управления капиталом может быть принят в качестве элемента модели анализа механических торговых систем. Публикации. Щегольков . . Управление капиталом новый взгляд на старые идеи. Современный трейдинг, , 5, с. Щегольков . . Применение и оптимизация методов управления капиталом для торговой системы фондового рынка. Тезисы к научной конференции Инновации в экономике , М. Издательство МГТУ СТАНКИН, Март , с. Щегольков . . Математические методы при построении и оптимизации торговых систем. Щегольков . . Нужен ли компании инвестиционный отдел. Приложение к журналу Химия и бизнес, , 1. Глава 1. Финансовое предсказание необходимый элемент любой инвестиционной деятельности. Сама идея инвестиций вложения денег сейчас с целью получения дохода в будущем основывается на идее прогнозирования будущего. Соответственно, финансовое предсказание лежит в основе деятельности всей индустрии инвестиций всех бирж и не биржевых систем торговли ценными бумагами. Приведем несколько цифр, иллюстрирующих масштаб этой индустрии предсказаний . Дневной оборот рынка акций только в США превышает млрд. Депозитарий i в США, где зарегистрировано ценных бумаг на сумму трлн. Еще более активно идет торговля на мировом валютном рынке. Его дневной оборот превышает млрд. Это примерно 1 всего совокупного капитала человечества. Известно, что всех сделок спекулятивные, то есть, направлены не на обслуживание реального товарооборота, а заключены с целью извлечения прибыли по схеме купил дешевле продал дороже. Все они основаны на предсказаниях изменения курса участниками сделки. Причем, что немаловажно, предсказания каждой сделки противоположны друг другу. Здесь мы несколько упрощаем ситуацию, забывая, что участники сделки могут быть ориентированны на разные временные масштабы цикла куплипродажи. Это, однако, не меняет кардинально общий вывод о сложности финансовых предсказаний. Так что объем спекулятивных операций характеризует степень различий в предсказаниях участников рынка, то есть реально степень непредсказуемости финансового результата.