Моделирование инвестиционной деятельности банка

• Автор: Денисов, Дамир Ринатович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 197 с. : ил

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ И ПЛАНИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

1.1. Проблемы оценки и планирования инвестиционной деятельности банка.

1.2. Традиционные методы оценки инвестиционного проекта и способы планирования ИНВЕСТИЦИОННОЙ деятельности банка.

1.3. ДИАМИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ инвестиционной деятельности БАНКА.

ГЛАВА п. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДОВ ДИНАМИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ДЛЯ ОЦЕНКИ И ПЛАНИРОВАНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

2.1. Условия выбора динамической модели

2.2. Концептуальная структура модели планирования инвестиционной ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА.

2.3. Иерархия соподчиненных моделей в структуре базы знании

2.4. Динамическое моделирование оценки инвестицжл 1ной
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА с ПОЗИ1 ИЙ финансового состояния.
ГЛАВА Ш. ТЕХНОЛОГИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ ПОДДЕРЖКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ.
3.1. Разработка интегрированной системы информационной поддержки инвестиционного решения.
3.2. Практические рекомендации по организации информационного ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОЦЕССА ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИТ ИОННОГО РЕШЕНИЯ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ОСНОВНОЙ ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ


В этом случае курс акций возрастает и акционеры могут получать доход не за счет дивидендов, а за счет продажи акций по более высокому курсу. В первые трипять лет становления и деятельности вновь созданного банка нередко практикуется обязательное реинвестирование дивидендов. Таким образом, информация о размерах дивидендов, фактических и планируемых может иметь не меньшее значение, чем информация о финансовых показателях деятельности банка, поскольку она дает представление о взглядах совета банка на перспективы его развития. Роль финансового директора, как специалиста, принимающего инвестиционное решение, заключается в выработке рекомендаций в отношении политики выплаты дивидендов с учетом долгосрочных потребностей в инвестициях и мобилизации необходимых денежных средств, посредством выпуска облигаций или получения межбанковского кредита. С этой точки зрения политика в отношении выплаты дивидендов тесно увязана с инвестиционной политикой банка и представляет собой составную часть процессов финансового планирования и определения деловой стратегии и тактики банка. Исследование показало, что планирование инвестиции предполагает выбор пугей мобилизации и размещения финансовых средств на определенный период для обеспечения соответствующего уровня доходности и расширения операций банка. В оценку отдельных направлений инвестиций необходимо включать функциональную оценку затрат с использованием метода затратырезультат, среднего уровня доходности. Она необходима не только в случае вложения средств в оборудование и другие основные фонды, но при любых вложениях средств на срок, в том числе в ценные бумаги. Уровень доходности инвестиций должен превосходить стоимость издержек по мобилизации средств, необходимых для их осуществления. Вместе с тем, нулевая прибыль от инвестиций в определенные проекты может быть приемлемой, если указанные инвестиции способствуют росту прибыльности других инвестиций. Например, вложения средств, в детские сады для сотрудников, организацию питания на рабочем месте, создание условий дтя отдыха, а также расходы на рекламу, научные исследования и технологические разработки и т. С целью определения механизма распоряжения временно свободными средствами, необходимо иметь полноценное представление о каждом из доступных данному банку способе, его преимуществах и недостатках, рисках и т. Во многих работах отмечается, что дальнейшее развитие рыночной экономики приведет уже в ближайшем будущем к тому, что деньги будут работать со все возрастающей отдачей . В оптимальном варианте остатки на всех корреспондентских счетах банка на конец любого рабочего дня должны быть равны нулю. Только в этом случае можно считать, что свободные средства банка действительно максимально размещены, но даже такое состояние счетов не является показателем наиболее эффективного размещения средств. Оптимальным для конкретного байка размещение временно свободных средств может считаться только тогда, когда все его показатели удовлетворяют политике банка, выраженной руководством. Так размещение большей части свободных средств, в краткосрочные депозиты на международном рынке, характеризуется низкой доходностью, высокой ликвидностью и практически 0процентной надежностью. С другой стороны, спекуляции на ваучерах или приобретение обязательств российских эмитентов отличается высокой доходностью, средней или низкой ликвидностью и пониженной надежностью. Если, например, правление какогото банка ведет агрессивную политику на различных рынках и предпочитает риск при высокой доходности, то в структуре портфеля инвестиций, сформированного в том числе за счет временно свободных средств, наверняка будут преобладать инструменты второго типа. Болес осторожная политика ведет к тому, что временно свободные средства будут инвестироваться скорее в низкодоходные, но надежные инструменты . Исследования и практика работы показывают, что оптимизация использования свободных средств возможна лишь при использовании компьютерной сети, объединяющей все отделы, службы, филиалы банка.