Моделирование количественной оценки риска инвестиционного проекта в условиях неопределенности

• Автор: Романов, Владимир Викторович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Пермь
• Количество страниц: 132 с. : ил.

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЕКТИРОВАНИИ.

1.1. Анализ методик инвестиционного проектирования

1.2. ИССЛПДОВЛНИЕ ТЕХНОЛОГИЯ ИИВССТЦИОШЮГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ

1.3. Инвестиционное проектирование в условиях риска

1.4. МЕТОДЫ КОЛИЧЕСТВЕННОГО АНАЛИЗА РИСКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

1.5. Особенности инвестиционного проектирования в России.

ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ ИНСТРУМЕНТАРИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ

2.1. Понятие рискав инвестиционном проектировании

2.2. Обоснование применимости теории нечетких множеств при моделировании финансовой ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
2.3. Использование нечетких множеств при количесгвенноИоценкс риска в инвестиционном ПРОЕКТИРОВАНИИ.
2.4. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ОЦЕНКИ РИСКА ДЛЯ ПРОИЗВОЛЬНОРАЗМЫТЫХ ФАКТОРОВ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА.
ГЛАВА 3. ПРИМЕНЕНИЕ НЕЧЕТКОМНОЖЕСТВЕННЫХ ОПИСАНИЙ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО РИСКА В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЕКТИРОВАНИИ
3.1. Оценка финансовых тисков в инвестиционном проектировании
3.2. Формирование алгоритма оценки фи лисового риска в инвестиционном проектировании.
3.3. Оценка риска инвестиционных проектов на примере проектов по организации промышленного производства.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. АЛГОРИТМ РАСЧЕТА СТЕПЕНИ ПРИНАДЛЕЖНОСТИ ПАРАМЕТРОВ РИСКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА НА ОСНОВЕ СУЩЕСТВУЮЩЕЙ НЕЧЕТКОМНОЖЕСТВЕННОЙ МОДЕЛИ
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. АЛГОРИТМ РАСЧЕТА СТЕПЕНИ ПРИНАДЛЕЖНОСТИ ПАРАМЕТРОВ РИСКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА НА ОСНОВЕ РАЗРАБОТАННЫХ АВТОРОМ НОВЫХ НЕЧЕТКОМНОЖЕСТВЕННЫХ МОДЕЛЕЙ.
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. АЛГОРИТМ ПЕРЕСЧЕТА ЗАДАВАЕМЫХ ПАРАМЕТРОВ РИСКА
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА НА ОСНОВЕ РАЗРАБОТАННЫХ АВТОРОМ НОВЫХ НЕЧЕТКОМНОЖЕСТВЕННЫХ МОДЕЛЕЙ.
Введение
Актуальность


Для исследования инвестиционного проекта недостаточно использовать простейшие модели бухгалтерского учета, поскольку инвестиционный проект образуют не только денежные потоки, в нем участвуют лица, управляющие этими потоками. На реализацию инвестиционного проекта значительное влияние оказывает внешняя рыночная среда, действия которой, а также ограниченная способность финансового менеджера идентифицировать текущее состояние инвестиционного проекта и прогнозировать будущие денежные потоки порождают фактор неустранимой неопределенности. При этом рыночная неопределенность не обладает классически понимаемой статистической природой. Цель диссертационной работы разработка экономикоматематических моделей количественной оценки риска инвестиционных проектов В УСЛОВИЯХ неопределенности. Предметом диссертационного исследования стали теоретические, методические и практические проблемы математического моделирования количественной оценки риска инвестиционных проектов с применением методов теории нечетких множеств. Методы исследования риска инвестиционных проектов в условиях существенной неопределенности базируются на аппарате теории нечетких множеств. Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что автором предложен новый подход к моделированию количественной оценки риска в инвестиционном проектировании в условиях неопределенности, основанный на построении нечеткомножественной экономикоматематической модели НМЭММ. В ходе диссертационного исследования разработан алгоритм принятия инвестиционных решений, обеспечивающий их информационную обоснованность, что дает возможность создания новых программных решений для финансового менеджмента на основе экономикоматематических моделей количественной оценки риска инвестиционных проектов. Практическое значение научных результатов диссертационной работы состоит в том, что на их основе возможны создание новых программных решений для финансового менеджмента, а также разработка научнометодических обоснований для принятия финансовых решений описание которых см. Результаты диссертационной работы были реализованы в программном комплексе Мар1е. Экономический эффект от внедрения данных научных результатов выражается в снижении затрат инвестора на этапе реализации проекта за счет получения корректных количественных оценок риска инвестиционного проекта и принятия своевременных финансовых решений до начала его реализации. РФ и администраций муниципальных образований, информацией представителей бизнеса, а также результатами исследований инвестиционных проектов. Публикации. По содержанию диссертации опубликовано 9 работ общим объемом 1,9 п. Объем и структура диссертации. Библиографический список содержит 0 литературных источников, в том числе отечественных , зарубежных . Во введении обосновывается актуальность темы, формулируется цель работы, определяется состав задач, приводится краткая характеристика выполненной работы, формулируются основные результаты, выносимые на защиту. В первой главе Принятие решений в инвестиционном проектировании дастся анализ теоретических, методических и практических проблем, возникающих при принятии решений в инвестиционном проектировании. Обсуждаются достоинства и недостатки существующих моделей и методов количественной оценки риска инвестиционного проекта. Рассматривается вопрос представления инвестиционного проекта как финансовой системы, функционирующей в условиях принятия финансовых решений внутренние воздействия на систему и внешних рыночных воздействий, т. Во второй главе Развитие инструментария инвестиционного проектирования раскрывается понятие риска в инвестиционном проектировании и обосновывается целесообразность применения метода исследования количественной оценки риска. В третьей главе Применение нечеткомножественных описаний для оценки финансового риска в инвестиционном проектировании результаты экономикоматематических моделей количественной оценки риска инвестиционных проектов положены в основу алгоритма принятия финансовых решений по инвестиционному проекту. Рассмотрены примеры практического применения указанного алгоритма. В заключении представлены основные выводы теоретического и практического характера.