Применение экономико-математических методов в исследованиях проблемы выбора частного инвестора

• Автор: Карабаева, Ксения Кирилловна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 161 с.

Содержание
Введение

Глава 1. Проблема выбора индивидуального инвестора в современной

экономической науке

1.1. Основные подходы к постановке и решению задач моделирования

деятельности индивидуального инвестора.

1.2 Основные задачи, решаемые индивидуальным инвестором в условиях

современной экономики

1.3 Специфика подходов к анализу и описанию деятельности

индивидуального инвестора в условиях современной экономики

Глава 2. Экономикоматематическое моделирование задач выбора

индивидуального инвестора
2.1 Модель поведения индивидуального инвестора в условиях риска
2.2 Применение теоретикоигровых подходов в исследовании поведения
индивидуального инвестора
2.3 Эволюционная теоретикоигровая модель выбора индивидуального
инвестора ЭМВИИ
2.4 ЭМВИИ, учитывающая ситуацию неопределенности, неполноты и
асимметричности информации
1 лава 3.роблемы практической реализации моделей выбора индивидуального
инвестора в условиях современной экономики
3.1 Модель поведения агента на реальных финансовых рынках
3.2 Построение имитационной модели потребительского выбора на основе
теоретикоигровой эволюционной модели.
3.3 Практическое использование имитационной модели для
прогнозирования цены актива.
3.4 Проблемы практического использования модели с позиций органов,
решающих задачи управления экономикой.
Заключение
Список литературы


Эволюционные игры представляют собой расширение традиционного аппарата теории игр подробнее о теории игр и ее понятиях, используемых в данной работе можно познакомиться в работах Дж. Неймана, О. Моргенштерна, Дж. Нэша, Р. Ауманна , , . Данная методология развивается с последней четверти XX века. Аппарат теории эволюционных игр предназначен для изучения взаимодействия больших групп индивидов, происходящего на протяжении некоторого количества этапов. За время развития игры стратегии, которые обеспечивают игрокам лучшие выигрыши вытесняют менее выгодные стратегии. Основоположниками данного направления можно считать Д. Фридмана см. Дж. Мейнарда Смита , Л. Самуэльсона , Дж. Вейбулла , Д. Крепса , . Теория эволюционных игр уделяет особое внимание взаимодействию индивидов во времени. Описание моделей динамики поведения индивидов и их взаимодействия рассмотрено в работах С. Басова см. И. Ишела , Д. Фуденберга см. М. Кандори , К. Линдгрен , Г. Майлата см. Дж. Нахбара , П. Харальда . Исследованию эволюционно устойчивых стратегий и состояний посвящены работы таких ученых, как упомянутый выше Л. Самуэльсон см. Р. Сельтен см. П. Тейлор, 1. Джонкер см. Прикладные аспекты теории эволюционных игр, используемые для построения модели поведения агентов на финансовом рынке описаны в работах Г. Капорале и А. Сергеевой , В. Хармса , А. Краузе , Дж. Миллера , В. Монтина , С. Фелпса и М. Марцинкевича , а также П. Янг см. Следует упомянуть работу Д. Фридмана , в которой дается обзор наиболее существенных работ в области моделирования финансовых рынков с помощью аппарата теории эволюционных шр, а также выводятся и обобщаются основные принципы построения моделей такого рода. В связи с актуальностью использования компьютерного моделирования при исследовании теоретикоигровых эволюционных моделей должны быть упомянуты такие авторы как Б. Губерман и Н. Глане . В отечественной литературе последних десятилетий различные аспекты данного направления были представлены в работах А. Васина как посвященных описанию коллективного поведения с помощью теории игр в целом , напр. Н. Зенкевича см. Н. Воробьева 8, 9, Д. Кузюгина , Е. Семиной , Л. Петросяна . Дифференциальные игры исследуются в работах . . Адрианова , . . Никитина и С. В. Чистякова см. Задачи оптимального выбора в теоретикоигровых моделях изучаются в работах В. В. Мазалова , . . Фалько . Они информированы хуже, чем институциональные инвесторы, имеют меньше возможностей для получения данных о текущей доходности и рискованности инвестиции. Было бы естественно предположить, что индивидуальный инвестор принимает решения на основе собственной субъективной оценюг полезности вложений. Таким образом, для моделирования выбора индивидуального инвестора целесообразно использовать теорию полезности. При этом при принятии инвестиционного решения индивид не знает величины своего будущего дохода, его выбор происходит в условиях риска и неопределенности, что, несомненно, необходимо учесть при постановке математической модели поведения инвестора. Для описания выбора в подобных случаях используются рисковые функции полезности. Традиционно, они строятся таким образом, чтобы можно было определить, склонен индивид к риску, равнодушен, либо не склонен. Склонность к риску характеризуется формой или параметрами функции. Функции полезности в условиях риска были предложены Дж. Фон Нейманом и О. Моргенштерном обзор вклада ученых в разработку теории полезности в условиях риска дается в , которые описали, каким образом можно осуществить переход от традиционных функций полезности к функциям полезности в условиях риска, ввели понятие ожидаемой полезности. Позднее теория неприятия риска нашла развития в работах К. Эрроу и Дж. Пратта см. Их можно описать следующим образом. Пусть определено вероятностное пространство со случайной величиной г, имеющей функцию распределения л Рг , где индивиды делают выбор между разными г , г. Таким образом, можно определить функцию ожидаемой полезности.