Оптимизация лизинговых проектов

• Автор: Ситникова, Оксана Александровна
• Шифр специальности: 08.00.13, 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Екатеринбург
• Количество страниц: 214 с. : ил

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА I. СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СПЕЦИФИКА ЛИЗИНГОВОГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ В РОССИЙСКИХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ
1.2. Экономическая сущность лизинга, содержание и структура лизингового проектирования

1.2. Роль лизинга и его развитие в индустриально развитых сгранах.

1.3. Специфические особенности развития лизинга в России на этапе формирования рыночных отношений

1.4. Проблематика существующей теории и практики лизингового проектирования..

ГЛАВА 2. КЛАСТЕРИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ПРОЕКТОВ

2.1. Кластерный подход к формированию портфеля лизинговых проектов и структуризации лизинговых отношений

2.2. Методика выделения кластеров лизинговых проектов.

2.3. Комплексная оценка эффективности кластеров лизинговых проектов

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИК РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
3.1. Сущность, состав и виды лизинговых платежей
3.2. Анализ существующих методик расчета лизинговых платежей
3.3. Совершенствование методик расчета лизинговых платежей.
ГЛАВА 4. ОПТИМИЗАЦИЯ ЦЕНЫ ЛИЗИНГОВОГО ПРОЕКТА
4.1. Выбор оптимальных условий лизингового проекта.
4.2. Оценка безубыточности лизинговых проектов.
4.3. Установление равновесия экономических интересов субъектов лизинговых отношений
4.4. Оценка эффективности лизинговых проектов на примере ЗАО Удмуртская лизинговая компания.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Особенность учета лизинговых операций особенность учета лизинговых платежей авансового, периодических взносов, выкупной стоимости. Особенность ценообразования методики расчета лизинговых платежей. Весь комплекс действий при лизинговом проектировании можно разделить на несколько этапов или фаз проекта прединвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную, ликвидационную рис. Рис. На прединвсстиционной фазе лизингового проекта осуществляется вся подготовительная работа по осуществлению лизинговой сделки рис. Процесс установления отношений между потенциальным лизингополучателем и лизинговой компанией начинается с определения состава оборудования, основные параметры которого, а также наименование поставщика указываются в заявке, направляемой лизингополучателем лизингодателю. В то же время только на основании производственнотехнологического аспекта контрагент в данном случае лизинговая компания не может, разумеется, принять решение о вступлении в сделку. Возникает необходимость оценки возврата средств, вложенных лизингодателем в приобретение оборудования через лизинговые платежи. Поиск поставщиков конкретного оборудования. Проведение сравнительного анализа поставщиков. Выбор поставщика. Установление контакта с поставщиком. Предварительный расчет цены лизинга Согласование цены с лизингополучателем. Протокол о намерениях без права отказа обоих сторон. Исключение составляют особые обстоятельства. Кредитный договор ЛД с банком в случае, если ЛД работает на кредитных ресурсах. Предполагается, что пот меха Цена заемных средств,тля ЛД и возможности получения кредита прогнозируемы и известны на Рис. Нрединвестишюнная фаза лизингового проекта Поэтому лизингополучатель должен предоставить помимо заявки, необходимую документацию для оценки платежеспособности и эффективности будущего бизнеса. В условиях специфики российской экономике здесь возникают, как показывает практика, две проблемы. Первая связана с экспергизой финансового состояния лизингополучателя. Несостоятельные на первый взгляд в финансовом отношении предприятия в ряде случаев располагают достаточным потенциалом для расчетов по обязательствам. Для решения этой проблемы рядом компаний разрабатываются специальные методы оценок, основанные на методах экспертных оценок, факторного анализа, ранжирования по критериям 6. Вторая проблема связана с требованием предоставления бизнесплана инвестиционного проекта. Не каждый субъект предпринимательства может разработать полноценный бизнесплан применительно к реализации инвестиционного проекта на основе финансовою лизинга. Для решения этой проблемы может быть использована модель системного бизнеспредложения, позволяющая четко раскрывать особенности конкретной лизинговой операции, в том числе и оценивать будущий бизнес потенциального лизингополучателя . Структура бизнеспредтожения включает кроме информационной составляющей, в отличие от традиционной заявки, аналитическую и оценочную составляющие качественный и количественный анализ лизингополучателя, оценку совместимости параметров лизингового оборудования с проектом, оценку рыночной среды и реализуемости проекта, оценку устойчивости лизингополучателя. Это позволяет лизингодателю уже на прединвсстиционной стадии принять более системное и обоснованное решение о реализации лизингового проекта. На прединвестиционном этапе проводится вся подготовительная работа по заключению ряда юридических договоров, установление условий лизинговой сделки параметров проекта, планирование денежных потоков субъектов отношений, оценка лизингового проекта. Планирование денежных потоков должно осуществляться, по нашему мнению, одновременно по лизингодателю и лизингополучателю в рамках одного лизингового проекта. Такой подход предполагает установление оптимальных условий лизинга с учетом разнонаправленных интересов субъектов отношений. Определяемая при этом цена лизинга должна быть экономически обоснована. Итогом этого этапа является заключение лизингового соглашения. Инвестиционная фаза проекта рис.