Статистическое прогнозирование для построения эффективных торговых стратегий на валютном рынке

• Автор: Литинский, Денис Семенович
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2003
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 159 с. : ил

Содержание
Введение.

Глава 1. Международный валютный рынок РСЖЕХ и прогнозирование валютных курсов.

1.1. Статистический анализ рынка РОЕХ.

1.2. Прогнозирование валютных курсов с помощью технического анализа.

1.3. Анализ методов прогнозирования валютных курсов

с помощью осцилляторов

1.4. Проведение спекулятивных операций во время действия ценовых трендов.

Глава 2. Разработка эффективных торговых стратегий и

статистических моделей для прогнозирования курсов валют.

2.1. Методика построения эффективных торговых стратегий

на рынке РЕХ.
2.2. Методика построения статистических моделей
для прогнозирования курсов валют на определенных интервалах времени.
2.3. Методика апробации статистических моделей
для прогнозирования курсов валют, критерии оценки качества
моделей и торговых стратегий
Глава 3. Практическое применение разработанных методик на рынке РОЕХ.
3.1. Практическое построение эффективных торговых стратегий на рынке РОЕХ1
3.2. Практическое построение статистических моделей
для прогнозирования курсов валют на определенных интервалах времени
3.3. Апробация статистических моделей для прогнозирования курсов валют, оценка качества моделей
и торговых стратегий
Заключение..
Глоссарий
Литература


Изза разности часовых поясов в одних точках мира у участников рынка заканчивается рабочее время, в других точках мира рабочее время начинается. Такой режим работы рынка БОЛЕХ стал возможным благодаря развитию современных информационных технологий. Участники рынка РОЛЕХ для своей круглосуточной деятельности используют высокотехнологичные каналы связи, спутниковые и компьютерные системы. Современный международный валютный рынок возник в начале х годов, но основы его развития были заложены в году в БреттонВуддсе, США. В БреттонВуддсе были заключены соглашения, по которым на мировом финансовом рынке действовала система фиксации обменных валютных курсов. Эта система заключалась в том, что конвертируемость валют стала совершаться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах США. США. Свободные рыночные колебания валют не могли превышать 1 в каждую сторону от официальных паритетов. Международный валютный рынок был подвержен сильному государственному регулированию. Рынок был неликвидным. Система фиксированных обменных курсов существовала до начала х годов. В начале х США отказались от золотого содержания доллара, курс стал определяться рыночным спросом и предложением свободно плавающий курс. У всех основных мировых валют на данном этапе развития рынка установлен свободно плавающий курс. , японская иена , швейцарский франк . Высокая ликвидность рынка X, а также развитие информационных технологий, позволяющих использование для торгового процесса различных информационных каналов, дали развитие механизма маржевои торговли от англ. При маржевои торговле всегда происходит купля или продажа валюты по одной цене открытие позиции и продажа или купля валюты по другой цене закрытие позиции. Открывая позицию, фейдер вносит сумму залога, составляющую несколько процентов кредита, предоставляемого для сделки. Сумма залога вносится с депозита трейдера в брокерской фирме. Этот депозит чаще всего называется залоговым i. Благодаря этому депозиту трейдер может продать, например, долларов за швейцарские франки, имея на депозите сумму от 0 до долларов в зависимости от кредитного плеча. Кредитное плечо v это финансовый механизм, позволяющий кредитовать спекулятивные операции под залоговую сумму. Плечо 10 означает, что трейдер для оперирования суммой в долларов должен предоставить залог долларов. После закрытия позиции в случае прибыли залоговая сумма возвращается. В случае убытков потери вычитаются из залоговой суммы. Стандартная сумма, которой трейдер оперирует на торгах, называется лотом. Рассмотрим пример валютной позиции по швейцарскому франку с кредитным плечом 10, рис. Через 7 часов позиция закрыта, долларов продано за франки, но уже по цене 1, франка за доллар получено франков. Разница между затраченными и полученными франками равна франков. По курсу 1, франка за доллар это составляет 5, долларов, эго и есть прибыль. Для проведения такой операции при плече 10 требуется задействовать сумму залогового депозита равную долларов. Получено , прибыли. Получение прибылей такого высокого уровня отличает работу на рынке X от других видов бизнеса. Основной информацией на рынке X являются котировки валют, например, . Котировками валют называются отношения валют друг к другу. Первая валюта в коде котировки является базовой. Котировка дает информацию о том, сколько единиц национальной валюты дается за базовую валюту. Под сделкой на покупку куплей валюты на рынке X понимается получение базовой валюты котировки в результате обмена ее на вторую валюту котировки. Под сделкой на продажу продаосей валюты понимается получение второй валюты котировки в результате обмена ее на базовую валюту котировки. Если цена базовой валюты растет, то выгодной является ее купля. Если цена базовой валюты падает, то выгодной является ее продажа. Коды основных валютных котировок приведены ниже. стоимость 1 доллара в швейцарских франках. стоимость 1 доллара в японских иенах. стоимость 1 евро в долларах США.