Статистический анализ валютного курса рубля

• Автор: Семенова, Елена Ивановна
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 188 с.

Содержание
1. Валютный курс рубля как важнейший показатель экономического развития России. Взаимозависимости между валютным курсом и макроэкономическими параметрами.

1.1 Понятие валютного курса, его формирование и роль в экономике страны

1.2 Влияние курсообразующих факторов на формирование валютного курса

1.3 Обзор теоретических и практических исследований валютного курса

2. Применение вариационного метода и методов анализа рядов динамики к валютный курса и.
2.1 Методика проведения вариационного анализа и интерпретация его результатов при определении возможностей прогнозирования валютного курса.
2.2 Определение влияния трендовой, циклической, сезонной и случайной составляющей методом декомпозиции временного ряда валютного курса.
3. Практические аспекты применения данных аншыза вазютного курса для целей прогнозирования и управления валютными активами.
3.1 Краткосрочное прогнозирование валютного курса на основе статистических моделей. Построение сводного показателя качества моделей валютного курса
3.2 Анализ возможностей применения регрессионных моделей для долгосрочного прогнозирования валютного курса
3.3 Прогнозирование валютного курса на основе паритетов покупательной способности валют.
3.4 Влияние валютных курсов на управление валютными активами и обязательствами.
Заключение
Список использованной литературы


Понижение курса национальной валюты для импортера рост курса доллара чревато тем, что вызывает рост цен на импортные товары, делая их менее доступными для населения, что снижает уровень потребления. Действительно при расчетах со своими иностранными поставщиками импортер вынужден заплатить больше своей национальной валюты, если она стала дешевле по отношению к валюте поставщика. Повышение же валютного курса национальной валюты падение курса доллара детет импортные товары дешевле. Таким образом, импортеры заинтересованы в дорогой местной валюте, так как это делает импортные товары дешевыми, а значит, при прочих равных условиях, более конкурентоспособными. Производства, которые сильно зависят от импортных материалов и сырья, при удешевлении валюты проигрывают, так как они вынуждены платить больше местной валюты за сырье и этим увеличивают издержки. Такое увеличение может привести к росту цен на конечную продукцию и сделать ее неконкурентоспособной. Противоположным образом действует валютный курс на доходы экспортеров. Действительно, продавая свои товары по одной и той же цене в зарубежной валюте, после обмена ее на местную по более низкому курсу экспортеры получат большее количество местной валюты. Повышение курса валюты, наоборот, приводят к потерям для экспортеров, так как при обмене валютной выручки они получат меньше рублей. Таким образом, лишь снижение валютного курса рубля должно давать преимущества экспортерам. Но насколько они существенны в масштабах страны Доля ВВП России, реализуемого на внешних рынках, весьма невелика и составляет около без учета стран СНГ. Следовательно, понижение валютного курса рубля в любом случае не может принести существенную выгоду. Что касается выгоды при этом для экспортеров, то надо учесть, что российские промышленные товары мало конкурентоспособны на внешнем рынке не только по ценам, но и по качеству, дизайну, комплектности, регулярности поставок и т. Следует опасаться чрезмерной продажи сырья за рубеж. При понижении валютного курса должны проигрывать импортеры, но в условиях инфляции и слабости внутренней конкуренции рост издержек импорта легко перекладывается на потребителя. Единственно приемлемая курсовая политика может заключаться в умеренном сдерживании падения курса рубгя и поддержании примерного соответствия между ростом курса доллара и ростом внутренних цен. Антиинфляционное воздействие курса рубля будет наиболее ощутимым, если темпы его падения будут находиться между индексом потребительских цен верхняя граница и цат на основные экспортные товары нижняя граница. Основной экспортер России топливноэнергетический комплекс, который становится более конкурентоспособным на мировом рынке в результате снижения валютного курса национальной валюты. Снижение валютного курса рубля могло бы оказаться на пользу аграрному сектору российской экономики, если бы сельскохозяйственные предприятия сумели грамотно этим воспользоваться. Ведь обесценение национальной валюты делает импорт более дорогим, необходимо только противопоставить ему более дешевую и столь же качественнуюотечественную продукцию. Теоретически, укрепление национальной валюты ухудшает ситуацию для экспортеров и улучшает для импортеров, что ведет, согласно формуле ВВП ВВП конечное потребление товаров и услуг валовое накопление государственные расходы экспорт импорт, к уменьшению совокупного спроса и ВВП. На совокупное предложение валютный курс влияет противоположным образом понижение курса вызывает рост цен на импортное сырье, материалы и оборудование. Это влечет за собой рост издержек, следовательно, растут цены, и сокращается производство. Нейтрализовать понижение курса валют можно за счет повышения доли чистого экспорта в общем объеме ВВП, если это возможно. Производители, которые пользуются только внутренними ресурсами и производят товар только для внутреннего рынка, тоже зависят от валютного курса. При удорожании национальной валюты, как мы проследили, появляется возможность продавать импортные товары по более низким ценам, что делает отечественные товары менее конкурентоспособными. Рынок ценных бумаг также подвержен влиянию валютного курса.