Анализ финансовой устойчивости предприятий для прогнозирования кризисных ситуаций

• Автор: Земляков, Юрий Дмитриевич
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Орел
• Количество страниц: 330 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение

1. Понятие о кризисе и финансовой устойчивости

1.1. Понятие о кризисе, финансовой устойчивости и проблемы моделирования

1.2. Методы анализа финансовой устойчивости организации и выбор системы показателей оценки финансовой устойчивости

1.3. Анализ влияния различных факторов на финансовую устойчивость предприятия

2. Методика анализа и оценки финансовой устойчивости

2.1 Анализ использования активов, собственного капитала и обязательств

2.2 Анализ и оценка ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости организации
2.3 Модели и методы факторного анализа и комплексной оценки показателей финансовой устойчивости

3. Анализ управления предприятием в условиях кризиса

3.1 Методический подход к анализу управленческой деятельности предприятия в кризисных условиях
3.2 Методы диагностики кризисной ситуации на предприятии
3.3 Анализ финансовоэкономического равновесия промышленного предприятия
4. Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия многоуровневая и многокритериальная задача ММЗ
4.1 Общая постановка задачи прогнозирования финансовой устойчивости предприятия
4.2 Константы и тенденции в прогнозировании финансовой устойчивости предприятия
4.3 Возможности традиционного анализа финансовохозяйственной деятельности ФХД предприятий
4.4 Особенности анализа ФХД в кризисных ситуациях.
5. Разработка методов решения многоуровневых и многокритериальных задач для целей прогнозирования финансовой устойчивости
5.1 Анализ методов при решении многокритериальных задач принятие сложного решения
5.2. Метод ветвей и уступок для решения ММЗ принятия сложного решения в условиях прогнозирования кризисных ситуаций
5.3 Метод последовательных улучшений при решении ММЗ анализа при прогнозировании кризисных ситуаций
5.4 Постановка задачи финансового инвестирования в рамках антикризисного управления на основе результатов прогнозирования финансовой устойчивости
Заключение Список литературы
Введение
Актуальность


И к последней группе труднореализуемых активов относятся земля, здания, оборудование и др. Важнейшим слагаемым показателя оборачиваемости текущих активов и одним из существенных элементов устойчивости финансового состояния предприятия является оборачиваемость товарноматериальных запасов. Устойчивость финансового положения предприятия зависит также от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность предприятия превышает его кредиторскую задолженность, то это зачастую расценивается как свидетельство мощного наращивания оборота и не считается тревожным сигналом. Однако в условиях инфляции такое положение опасно. Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, в совокупности определяющих надежность его как делового партнера. Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития производства. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, тем стабильнее его финансовое положение. Такую финансовую базу для стабильной текущей деятельности предприятия в рыночной экономике создает рост прибыли. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и особенно та доля, которая направляется на развитие производства. Еще одним фактором финансовой устойчивости предприятия является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства изза недостаточности запасов 8. При том состоянии экономики, которое имеется на текущий момент, предприятия вынуждены развиваться в постоянно изменяющихся условиях. Поэтому наиболее устойчивыми будут те предприятия, которые имеют возможность при необходимости привлечь заемные средства и возвратить их в установленные сроки, т. Кредитоспособность тесно связана с финансовой устойчивостью предприятия. Она характеризуется тем, насколько аккуратно т. Однако наиболее важным на наш взгляд фактором, определяющим кредитоспособность предприятия, является его текущее финансовое положение и возможность его изменения. Т. е. Однако эта взаимосвязь прослеживается лишь до определенного уровня повышения рентабельности, поскольку более высокая прибыльность обычно связана и с более высоким риском, что часто приводит к значительным убыткам и неплатежеспособности предприятия. Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности. Как уже отмечалось выше, на финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы. Внешние факторы также оказывают влияние на деятельность предприятия. Особенное значение для финансовой устойчивости предприятия имеет уровень, динамика и колебание платежеспособного спроса на его продукцию, так как платежеспособный спрос определяет стабильность получения выручки. В свою очередь платежеспособный спрос зависит от состояния экономики, уровня доходов потребителей физических и юридических лиц и цены на продукцию предприятия. Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства, уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт, снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств. Падение спроса приводит к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы, которая является немаловажным внешним фактором финансовой устойчивости предприятия.