Аудит корпоративных ценных бумаг

• Автор: Харисова, Фирдаус Ильясовна
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Казань
• Количество страниц: 440 с. : ил.

Введение

1. Экономическое содержание корпоративных ценных бумаг как объекта аудита

1.1 Сущностные характеристики и классификация корпоративных ценных бумаг для целей аудита.

1.2 Сущность и виды производных финансовых инструментов как объектов аудита.

1.3 Справедливая стоимость ценных бумаг

2. Концептуальные положения аудита корпоративных ценных бумаг

2.1 Теоретикометодологические положения аудита

2.2 Концептуальные основы аудита корпоративных ценных бумаг

2.3 Принципы аудита корпоративных ценных бумаг

3. Развитие аудита раскрытия информации о корпоративных ценных бумагах и их внутреннего контроля в России на основе зарубежного опыта.
3.1 Аудит раскрытия информации о корпоративных ценных бумагах в России на основе международного опыта.
3.2 Развитие аудита представления и раскрытия информации о корпоративных ценных бумагах в годовом отчете акционерного общества.
3.3 Проблемы аудита системы внутреннего контроля за операциями с ценными бумагами и направления совершенствования его методологии у профессиональных и непрофессиональных участников рынка ценных бумаг
4. Методология аудита корпоративных ценных бумаг и возможности ее совершенствования на основе международного опыта
4.1 Формирование методологии аудита эмиссии корпоративных ценных бумаг на основе зарубежного опыта
4.2 Аудит капитала профессиональных и непрофессиональных участников рынка ценных бумаг и направления его совершенствования
4.3 Методология аудита производных финансовых инструментов в условиях России на основе международного опыта.
4.4 Аудит достоверности отражения и раскрытия стоимости корпоративных ценных бумаг
Заключение
Библиографический список
Список приложений
Введение


В обобщение проанализированных нами подходов к вопросу о классификации ценных бумаг вышеупомянутых авторов, а также приведенных в МСФО, американском и российском ПБУ положениях по бухгалтерскому учету, рекомендации по классификации корпоративных ценных бумаг с целью дальнейшего развития их сущностных характеристик могут быть представлены в Приложении . В завершение этого вопроса можно сделать следующий вывод информационные потребности пользователей финансовой бухгалтерской отчетности в отношении вложений в ценные бумаги могут быть удовлетворены наилучшим образом, если нам перенять в этом вопросе передовую теорию и практику, обобщенные в МСФО ,, а также 5. В России все большее распространение получают известные за рубежом еще с XVII века производные финансовые инструменты ПФИ. Опыт стран с развитой рыночной экономикой показывает, что они позволяют компаниям ощутимо снижать инвестиционный риск, связанный с волатильностью рынков изменением курсов ценных бумаг, цен на товары, валютного риска, процентных рисков. Операции с ПФИ называемые также срочными сделками дают возможность повысить доходность инвестиционного портфеля, когда традиционные портфели акций, облигаций недостаточно эффективны. Специалисты признают, что эффективное управление крупными портфелями ценных бумаг невозможно без этих инструментов. Кроме того, появляется возможность привлекать новые финансовые инструменты. Поскольку производные финансовые инструменты принимают на себя риски базисных активов, то они в свою очередь являются предметом особого внимания в аудите. Он направлен прежде всего на снижение высоких рисков, характерных для производных. С этой же целью возрастает значение аудиторской проверки раскрытия информации о производной деятельности, методов оценки рисков, выявления причин их роста. Вопросы о сущности, классификации, функциях ПФИ глубоко исследованы в трудах современных российских ученых М. М Агаркова, М. Ю.Алексеева, Б. И. Алехина, С. А. Анесянц, А. И.Басова, Т. Б. Бердниковой, В. А. Галанова, Л. В.Горбатовой, Л. Ф. Ибрагимовой, А. А.Килячкова, Я. М.Миркина, Б. Б.Рубцова, Г. Г.Салыч, Е. В.Семенковой, А. Б.Фельдмана, Л. А. Чаадаева, Чеснокова и др. Исходные положения современной теории о срочных производных финансовых продуктах инструментах находятся в творчестве Дж. М. Кейнса, Дж. Хикса, Н. Калдора, Ф. Блэка, М. Шолза, Дж. Кокса, М. Рубинштейна и др 1, с. Рынок, где совершаются операции с производными инструментами, часто называют рынком срочных контрактов или срочным рынком. Причина в том, что ключевой особенностью данного специфического рынка является время. Обычно устанавливается нижняя временная граница например, два или три рабочих дня после дня заключения сделки. Понятие срочный контракт трактуется как договор на поставку актива в качестве которого могут выступать различные ценные бумаги, валюта, товары, материалы и др. В России срочный рынок появился в девяностые годы. В году обороты фьючерсов на ГКО составляли около оборота спотового рынка государственных краткосрочных облигаций. Обороты но фьючерсным торгам на СанктПетербургской фьючерсной бирже СПб ФБ в году достигали почти 4 млрд. Эти масштабы весьма значимы для России, но аналогичные зарубежные рынки имеют обороты, сравнимые с оборотами спотового рынка базового актива. Уже тогда был очевиден вывод о том, что российский биржевой срочный рынок в будущем может развиваться высокими темпами. У нас операции с производными финансовыми инструментами, часто отождествляемыми изначально с производными ценными бумагами регулировались, с г. Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР 0, ФЗ О товарных биржах и биржевой торговле, постановлениями Об опционном свидетельстве, его применении и утверждении стандартов эмиссии опционных свидетельств и их проспектов эмиссий 8, Об утверждении положения об условиях совершения срочных сделок на рынке ценных бумаг 2. В настоящем действует Положение о требованиях к операциям, связанным с совершением срочных сделок на рынке ценных бумаг 1. Для кредитных организаций ряд вопросов о ПФИ регулируется Банком России. Однако существующая в России законодательная и нормативная база о ПФИ, по, разделяемому нами, мнению специалистов, уже не отвечает современным потребностям теории и практики срочного рынка.