Учет и анализ в системе управления денежными потоками организации

• Автор: Набиуллин, Альфред Фаритович
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Казань
• Количество страниц: 172 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Экономическое содержание учетноаналитического обеспечения управления денежными потоками организации

1.1. Основные подходы научной дискуссии к определению денежных потоков

1.2. Организационно методическое обеспечение управления денежными потоками

2. Методика учета в системе управления денежными потоками

2.1. Учет денежных потоков в системе оперативного

управления

2.2. Формирование информационной базы для оценки платежной системы организации

2.3. Формирование управленческой отчетности о денежных потоках

3. Анализ в системе управления денежными потоками

3.1. Организация анализа в системе управления денежными потоками
3.2. Анализ денежных потоков как фактора финансового состояния предприятия
3.3. Анализ денежных потоков для принятия управленческих решений
Заключение
Список литературы


ВК 7 под денежным потоком понимается зависимые от времени денежные поступления и платежи при реализации порождающего их проекта, определяемые для всего расчетного периода. Согласно данному документу, денежные потоки от финансовой деятельности учитываются, как правило, только на этапе оценки эффективности участия в проекте. Соответствующая информация разрабатывается п приводится в проектных материалах в увязке с разработкой схемы финансирования проекта. Категория денежного потока разносторонне характеризует экономические явления. И применение данной категории в рамках данной работы требует выделения денежного потока, как объекта изучения с учетом следующих особенностей. В первую очередь, денежный поток это объект финансового управления. Необходимо отметить также, что денежный поток предприятия эго процесс непосредственно связанный с функционированием денег Содержанием денежного потока является движение особого вида его активов денег. Деньги представляют собой наиболее важный элемент любой экономической системы, через механизмы отражающие формы и объемы функционирования предприятий на товарном и финансовых рынках. Объем операций па рынках по привлечению и расходованию денежных средств формирует как совокупный объем, так и видовую структуру его денежных потоков. С точки зрения бизнеспроцессов, денежный поток можно представить как процесс, связанный с формированием, распределением и использованием капитала и заемных средств экономического субъекта. Денежный поток организации это процесс, характеризующий оборот и трансформацию отдельных его активов. Используемые предприятием денежные активы находятся в постоянном движении, которое сопровождается постоянным изменением его форм. Теория экономических учений предполагает оборот капитала, реализующийся на практике в виде повторяющихся циклов. Цикл оборота активов состоит из следующих основных стадий стадия превращения денежных активов предприятия в запасы сырья, материалов, полуфабрикатов. Эта стадия характеризует процесс закупки исходных предметов труда, для начала производства. Цикл оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов по продолжительности различен. Срок цикла внеоборотных активов зависит, в первую очередь, от методики начисления амортизации, принятой на предприятии, на цикл оборотных средств влияет отраслевая специфика предприятия и множество других факторов, в области политики управления, которые в общем можно назвать деловой активностью. КТПСИОПЯ лмтг. Ф. ИКОП. Сс агулзй дм . Рис. Концептуальная схема движения денежных средств. Денежный поток необходимо рассматривать, как процесс, осуществляемый с учетом времени. На стадии использования денежных средств как инвестиционного ресурса временное предпочтение связано с альтернативным выбором форм инвестирования. Если рассматривать управленческую среду, с точки зрения подверженности рискам, то под денежным потоком понимается процесс, осуществляемый с учетом фактора риска. Риск является важнейшей характеристикой всех форм использования денежных средств. Уровень риска находится в прямой зависимости от ожидаемого эффекта денежного потока, например, от уровня доходности, или сроков возврата вложений. Данное положение является основой для рассмотрения общей политики предприятия в области управления активами. Дело в том, что распределение любых видов активов по вилам деятельности подвержено риску, однако, именно денежный поток предприятия это процесс, осуществляемый с учетом фактора ликвидности. Формируемый предприятием денежный поток должен не только обеспечивать своевременное поступление и расходование денежных средств, но и необходимый уровень их запаса в целях поддержания определенной платежеспособности. Такой запас создается на предприятиях, как в форме разнообразных видов денежных активов, так и в виде краткосрочных финансовых инструментов инвестирования. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.