Учет, анализ и контроль внешних заимствований

• Автор: Иванова, Маргарита Анатольевна
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 360 с. : ил.

Введение
Часть I. Теоретические аспекты заимствований и управление внешним государственным долгом.

Глава 1. Теория внешних заимствований

1.1. Теоретические основы заимствований

1.2. Природа и формы внешних заимствований в современных условиях.

1.3. Методы и проблемы оценки обязателЕств по внешним заимствованиям.

Глава 2. Современное состояние и структура государственного внешнего долга.

2.1. Нормативная правовая база государственных внешних заимствований Российской Федерации.

2.2. Анализ состава внешнего долга СССР, унаследованного Российской Федерацией.

2.3. Анализ современной структуры внешнего долга Российской Федерации

Глава 3. Состояние управления государственным внешним

долгом в Российской Федерации.
3.1. Оценка долговой политики Российской Федерации на гг
3.2. Концепция единой системы управления государственным долгом в России
3.3. Анализ формирования источников финансирования дефицита федерального бюджета и Стабилизационного фонда Российской Федерации.
Часть II. Методологические, организационные и методические основы учета, контроля и анализа эффективности внешних заимствований.
Глава 4. Организация учета и отчетности по внешним
заимствованиям в Российской Федерации
4.1. Критическая оценка системы учета внешних заимствований в Российской Федерации.
4.2. Совершенствование системы учета и отчетности по
государственным внешним заимствованиям.
4.3. Формирование системы учета и отчетности по использованию внешних заимствований у получателей иностранных кредитов.
4.4. Аналитический блок системы учета внешнего долга Российской Федерации
Глава 5. Методология и методика анализа эффективности
государственных внешних заимствований Российской Федерации.
5.1. Принципы и методы анализа эффективности государственных внешних заимствований
5.2. Информационное обеспечение анализа внешних заимствований
5.3. Методики расчета показателей эффективности внешних
заимствований.
Глава 6. Методология и методики контроля внешних заимствований, осуществляемого в процессе исполнения федерального бюджета
6.1. Совершенствование предварительного контроля за внешними заимствованиями
6.2. Совершенствование оперативного конгроля и внедрение текущего контроля за привлечением, погашением и обслуживанием внешнего долга
6.3. Последующий контроль внешних заимствований. Обоснование методических рекомендаций
Заключение.
Список литерату


Чистая кредитная позиция ЕС составляет 1,1 от совокупного ВВП, при этом нехватка государственных накоплений для инвестиций составляет 2,7 ВВП. Государственный совокупный долг Евросоюза, представленный в долговых ценных бумагах, составляет 4,8 трлн. США. В основном государственный долг ЕС образован внутренними заимствованиями, доля внешних заимствований незначительна. Соединенные штаты Америки, в отличие от Японии и ЕС являются чистым внешним заемщиком. Норма чистого заимствования по инвестициям США составляет 1,2 ВВП, при этом в стране имеется незначительный избыток сбережений в частном секторе 0,8 ВВП, которого не достаточно, чтобы покрыть нехватку в государственном секторе. Среднегодовая норма сбережений и инвестиций США составляют около ВВ. Объем государственных долговых ценных бумаг США достиг 6,3 трлн. США, при этом доля ценных бумаг в валютах, отличных от доллара США весьма незначительна. Внутренние долговые заимствования частного сектора составляют приблизительно 5 трлн. США и в основном выражены так же в американских долговых ценных бумагах. США. Таким образом, общий объем долговых ценных бумаг США составляет около трлн. США. Объем американских ценных бумаг, приобретенных нерезидентами в стране и за рубежом значительно выше внешних заимствований, осуществляемых США. Новая модель развития американской экономики связана с осуществлением крупных внешних заимствований. В первые десятилетия после войны объем собственных финансовых ресурсов США покрывал внутренние финансовые потребности страны. Перераспределение собственных ресурсов обеспечивало покрытие государственного дефицита государственного бюджета, создавало возможности для инвестиций, удовлетворяло социальные потребности населения. Но уже в е годы потребности страны значительно превысили е собственные финансовые ресурсы, в дальнейшем разрыв между потребностями и возможностями вс больше увеличивался. Многолетний масштабный импорт иностранного капитала в США способствует поддержанию высокого уровня инвестиций, необходимых для интенсивной структурной перестройки, и достаточно низкого уровня налогов в стране, что в свою очередь способствует стимуляции предпринимательской деятельности, покупательной способности населения, покрывает дефицит текущего платежного баланса, компенсирует нехватку национальных средств, необходимых в качестве инвестиций. Серьезное влияние на увеличение масштабов внешних заимствований оказала либерализация внешнеэкономической деятельности в рамках стратегии открытой экономики, которую стали осуществлять развитые страны с конца х годов. США в гг. В г. С конца г. США была создана свободная банковская зона, где иностранные банки освобождались от американского налогообложения и банковской регламентации 7, . К процессу либерализации в середине х годов примкнули развивающиеся страны и несколько позже, страны с переходной экономикой. При этом предполагалось эффективное и масштабное использование иностранных ресурсов. Масштабность мировых потоков внешних заимствований стимулировалась неравномерностью экономического развития стран, неравновесием текущих платежных балансов, нехваткой собственных ресурсов для осуществления инвестиций в экономику, необходимостью покрытия дефицита государственных бюджетов, проведения социальноэкономических преобразований и, наконец, необходимостью выполнения долговых обязательств по осуществленным ранее внутренним и внешним заимствованиям. В целом, за последние лет внешняя задолженность прошла 4 этапа развития. В е годы считалось, что в развитых странах имеегся достаточно сбережений, чтобы размещать их в развивающиеся страны для покрытия дефицита баланса текущих платежей, эффективного использования кредитных ресурсов и возможности расплатиться с внешними кредиторами. Однако уже на следующем этапе в е годы выяснилось, что предоставленные кредиты обслуживаются плохо, процентные ставки по кредитам высоки, сроки выплат достаточно жесткие и долги настолько обременительны, что многие страны подходят к грани банкротства. Опасность состоит ещ и в том, что приток новых кредитов становиться меньше, чем обязательные выплаты по ранее полученным кредитам.