Стратегический анализ и оценка денежных потоков коммерческих организаций

• Автор: Маевская, Елена Борисовна
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 165 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение

Глава . Теоретические основы стратегического

анализа денежных потоков

1.1. Развитие понятийного аппарата и классификации

денежных потоков

1.2. Основы формирования методического инструментария

стратегического анализа и оценки денежных потоков

1.3. Нормативное регулирование информационной базы

анализа денежных потоков

Глава 2. Методическая концепция стратегического

анализа денежных потоков
2.1. Информационноаназитическое обеспечение системы
управления денежными потоками
2.2. Методический инструментарий стратегического
анализа и оценки денежных потоков
Глава 3. Совершенствование методики стратегического
анализа и оценки денежных потоков
3.1. Методика сравнительного ретроспективного анализа
денежных потоков организаций различных отраслей
реалгэного сектора бизнеса
3.2. Методика оперативного анапиза денежных потоков
3.3. Методика стратегического бюджетирования денежных
потоков
Заключение
Библиографический список
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


Найт, Б. Коллас, Д. Стоун, Ж. Перар и др. В.В. Бочаров, Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина, И. И. Мазурова, Н. С. Пласкова, Л. Т. Гиляровская, А. Д. Шеремет, Г. Б. Поляк, О. И. Лаврушин, И. А. Бланк и др. Изучение специальной литературы по вопросам анализа и управления денежными потоками показало, что понятие денежные потоки раскрыто еще не в полной мере, отсутствует единое общепризнанное определение понятия денежные потоки, нет общей системы оценки классификационных признаков денежных потоков. Неоднозначное толкование и различные взгляды на изучение данной проблемы, позволяет сделать вывод о необходимости развития более детального и направленного исследования в области развития понятийного аппарата и классификации денежных потоков. В работах многих авторов отсутствует не только единый подход к определению понятия денежные потоки, но некоторые из них имеют трактовку, которая противоречит самому значению слова поток, т. Так, например, Д. Хан определяет денежные потоки как излишек денежных средств, имеющийся в неограниченном распоряжении для целей предприятия 8, с. Б. Коласс считает, что денежные потоки это излишек денежных средств, который образуется на предприятии в результате всех операций, связанных и не связанных с хозяйственной деятельностью. Он состоит из хозяйственного остатка денежных средств денежные потоки от хозяйственной деятельности и денежных средств, не связанных с хозяйственной деятельностью , с. Ж. Перар считает Денежные потоки соответствуют ресурсам, порожденным деятельностью предприятия в течение определенного периода. Они являются выражением потенциальной способности развития предприятия в условиях полного самофинансирования 2, с. На основе исследования трудов отечественных и зарубежных ученых, автор, для сравнения и уточнения сущности отражения понятийного аппарата денежных потоков, приводит примеры определений ряда ученых, которые, по его мнению, могут быть взяты за основу дальнейшего развития понятийного аппарата денежных потоков. Так Поляк Г. Б. дает следующее определение Под денежным потоком понимается распределенная во времени последовательность выплат и поступлений, генерируемая тем или иным активом, портфелем активов, инвестиционным проектом в течение операции 4,с. Гиляровская Л. Т. считает, что Денежный поток это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств, в процессе хозяйственной деятельности организации 3, с. По мнению Войтоловского Н. В., Калининой А. П. и Мазуровой И. И. Денежный поток организации это движение денежных средств, т. Кокина Т. Н определяет Денежный поток это движение денежных средств, образующееся в процессе хозяйственной деятельности организации, распределенное во времени, которое характеризуется поступлением притоком или выбытием оттоком денежных средств , с. Принимая во внимание данные характеристики, автор предлагает следующее определение денежные потоки это распределенная во времени разнонаправленная последовательность поступлений и выбытия денежных средств, в процессе хозяйственной деятельности организации. Раскрывая более детально определение денежных потоков необходимо охарактеризовать их разнонаправленность, то есть поступление и выбытие. Поступление приток денежных средств называется положительным денежным потоком. Выбытие отток денежных средств называется отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком нетторезультатом 3, с. При разнообразии хозяйственных операций, в каждой организации существуют самые разные виды денежных потоков, они составляют систему функционирования жизнедеятельности и развития бизнеса. Что подтверждает высказывание Р. Мертона В бизнесе движение денег является ключевым фактором его прогресса и успеха , с. Денежные потоки организации формируются под влиянием внешних и внутренних факторов.