Статистический анализ состояния российского фондового рынка и прогнозирование курса акций корпоративных эмитентов

• Автор: Хлебина, Юлия Александровна
• Шифр специальности: 08.00.11
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 156 с. : ил.

Содержание.
Введение.

Глава I. Фондовый рынок и корпоративные ценные бумаги.

1.1. Понятие рынка ценных бумаг.

1.2. Рынок ценных бумаг в России.

1.3. Планы и перспективы развития фондового рынка России.

Глава II. Многомерный статистический анализ состояния

российского рынка корпоративных ценных бумаг.

2.1. Фондовые индексы агрегированные индикаторы российского фондового рынка.

2.2. Методика построения многомерных статистических моделей фондовых индексов.

2.3. Статистическое исследование взаимосвязи российского и зарубежных фондовых рынков
Глава III. Прогнозирование динамики курса корпоративных
ценных бумаг статистическими методами.
3.1. Особенности прогнозирования биржевых курсов.
3.2. Теоретические аспекты прогнозирования динамики курса корпоративных ценных бумаг.
3.3. Прогнозирование динамики курса российских корпоративных ценных бумаг.
Заключение.
Литература


Основные положения диссертационной работы доложены на семинарах кафедры математической статистики и эконометрики МЭСИ в г. Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, списка литературы и приложений. Во введении обоснована актуальность темы, определены цель и задачи исследования, сформулированы научная новизна и практическая значимость работы. В первой главе Фондовый рынок и корпоративные ценные бумаги рассмотрены сущность рынка ценных бумаг, его основные функции, инструменты. Подробно представлены виды рынков ценных бумаг. Проведен анализ истории создания фондового рынка в России, дана экономикостатистическая оценка его современного состояния и перспектив развития. Во второй главе Многомерный статистический анализ состояния российского рынка корпоративных ценных бумаг проанализированы особенности российских индикаторов фондового рынка, рассмотрены основные методологические и практические аспекты решения задач статистического анализа взаимосвязи рынка корпоративных ценных бумаг России с изменениями на зарубежных фондовых рынках. Глава I. Понятие рынка ценных бумаг. Сущность рынка ценных бумаг, основные функции. Рынок ценных бумаг отличается от всех других рынков, прежде всего товаром, который на нем обращается ценными бумагами. Возникновение ценных бумаг связывают с VI V веками до н. Рынок ценных бумаг, как и другие рынки, представляет сложную организационноэкономическую систему с высоким уровнем целостности и законченности технологических циклов. Вследствие того, что целью современной товарной экономики является получение прибыли, то любая предпринимательская деятельность направлена на ее увеличение. Одним из средств увеличения прибыли является инвестирование. Денежные средства могут быть вложены в различные рынки рынок банковских кредитов, валютный рынок, рынок страховых и пенсионных фондов и т. На рис. Рис. Соотношение рынка ценных бумаг и других видов рынка. Почти каждый из указанных выше рынков находит отражение в инструментах рынка ценных бумаг. Например I коносаменты, товарные фьючерсы и опционы, коммерческие векселя, 3 закладные листы, акции, облигации, обеспечением которых служат земельные ресурсы, земельные приватизационные чеки введение которых предлагалось в России 4 акции, облигации, государственные казначейские обязательства, депозитные сертификаты, финансовые векселя, чеки, банковские акцепты и т. Прежде всего, традиционно на этих рынках представлено движение денежных ресурсов. На денежном рынке осуществляется движение краткосрочных до 1 года накоплений, на рынке капиталов средне и долгосрочных накоплений свыше I года. Рынок ценных бумаг является сегментом как денежного рынка, так и рынка капиталов, которые тоже включают движение прямых банковских кредитов, перераспределение денежных ресурсов через страховую отрасль, внутрифирменные и т. Рис. Понятия фондовою рынка и рынка ценных бумаг совпадают. Рис. Схема финансового рынка. Рынок ценных бумаг имеет ряд функций, которые условно можно разделить на две группы общерыночные функции, присущие обычно каждому рынку, и специфические функции, которые отличают его от других рынков. Коммерческая функция, т. Ценовая функция, т. Информационная функция, т. Регулирующая функция, т. Функцию страхования ценовых и финансовых рисков. Инструменты фондового рынка и их группы. Как инструменты фондового рынка они не являются источником капитала и не выпускаются компаниями, но дают возможность инвесторам управлять инвестиционным риском путем уменьшения вероятности падения курса акций, а также позволяют получать прибыль путем куплипродажи при сравнительно небольших затратах. Акции и облигации являются фиктивным капиталом первого порядка, так как эмитент, осуществивший их размещение, отвечает перед инвестором непосредственно реальным имуществом денежными средствами, основным капиталом или недвижимостью. Опционы, дающие право собственнику покупать или продавать ценные бумаги по фиксированной цене до указанного срока.