Финансово-аналитический аспект реструктуризации задолженности российских предприятий

• Автор: Фомин, Павел Алексеевич
• Шифр специальности: 08.00.10, 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Волгоград
• Количество страниц: 162 с. : ил.

Содержание
Введение
1 Сущность реструктуризации задолженности российских предприятий причины, способы и препятствия проведения.
1.1 Финансовое клонирование как проблема денежного обращения в российской экономике ммнммиимфниииимнмммининииеитмиииишмнни

1.2 Реструктуризация задолженности предприятий первый шаг по

предотвращению развития финансового клонированиямм.мм.м.м.м.

Основные причины, препятствующие эффективному проведению реструктуризации задолженности предприятий и способы их устранения

2 Методика структуризации финансовых потоков на российских предприятиях .

2.1 Методика анализа выручки предприятий и уровня финансовой нагрузки .

2.2 Методика анализа требований по финансовым обязательствам предприятий и возможности их удовлетворения 1ИИМЧИИММНМИММИИИМмимммм
Анализ возможности финансового оздоровления предприятия с учетом финансового клонирования
3 Опыт применения методики структуризации финансовых потоков на предприятиях Волгоградской области
3.1 Диагностика финансовых потоков предприятия машиностроительной
отрасли ИИМеММММ1ММИН1НММИИ1ИЧММ1МММИМММИМИЧММИМИЧИМ1ИММ
3.2 Анализ структуры финансовых потоков предприятия
нефтеперерабатывающей отрасли ИМИМИММММИММИМИИМИИ1ММИЧИММИН
Анализ возможности реструктуризации задолженности предприятий Волгоградской области МММНИМИИИМИНМИИМИШИИШИМ1НМНИИМИИИИ
Заключение .
Библиографический список использованной литературы
Введение
Актуальность


В настоящее время руководство большинства российских предприятий не способно разработать комплекс мер и грамотно оценить требуемый и имеющийся в их распоряжении потенциал, что существенно уменьшает желание и возможности этих организаций пойти по пути реструктуризации своей задолженности. В свою очередь, уполномоченные на проведение реструктуризации задолженности органы не уделяют достаточного внимания ее первому этапу, в процессе которого и должна происходить оценка реальной возможности предприятий. Таким образом, основной метод борьбы с причинами, препятствующими эффективному проведению реструктуризации, возникающими внутри организации, состоит в создании комплексной и наглядной методики предварительной диагностики финансового потенциала предприятия. Цель и задачи исследования. Цель данной работы комплексно представить финансовоаналитический аспект реструктуризации задолженности российских предприятий. Объектом исследования служат российские промышленные предприятия в условиях трансформационного спада. Предметом исследования стали финансовые отношения предприятий с государством, финансовокредитной системой, с другими предприятиями, а также внутри самого предприятия. Теоретикометодологическая основа исследования. В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы как научная абстракция, анализ и синтез, методы группировки и сравнения и др. Эмпирическая база исследования. Эмпирической базой исследования стали материалы работы Межведомственной балансовой комиссии, экспертные оценки и разработки российских экономистов, аналитические данные, опубликованные в научной литературе и периодической печати, а также собственные исследования и расчеты на уровне предприятия. Финансовое клонирование процесс возникновения финансовых отношений, при которых в выручке предприятий происходит замена финансового ядра денежной составляющей различными денежными суррогатами. Так как эти суррогаты имеют также стоимостную оценку, то формально величина выручки не меняется, однако в действительности происходит обесценение средств предприятий. Предложенный автором механизм предотвращения развития финансового клонирования предполагает в качестве первого этапа проведение реструктуризации задолженности для решения проблемы накопившихся долгов предприятий. Нормальное функционирование многих организаций блокировано огромными долгами, рассчитаться по которым предприятия не смогут без проработанной методологии и последовательности выбора и реализации стратегии поведения по отношению к клиентам, поставщикам и государству. Основные причины, препятствующие эффективному проведению реструктуризации задолженности российских предприятий можно условно разделить на внешние и внутренние. Разработанная автором методика структуризации финансовых потоков предусматривает анализ структуры обязательств и структуры выручки предприятия в целях определения минимально допустимого уровня денежных средств в финансовых потоках, необходимого для полного и своевременного расчета по текущим обязательствам. Повышая эффективность управления финансовыми потоками, предложенная методика способна устранить основные внутренние причины, препятствующие эффективному проведению реструктуризации задолженности российских предприятий и предоставить эффективный механизм реагирования на изменения как внутренней, так и внешней среды организации в ходе выполнения поставленных задач. Научная новизна и практическая значимость. Волгоградской области. Степень новизны полученных результатов. Степень новизны проведенного исследования выражается в том, что в настоящей диссертационной работе впервые осуществлено комплексное сравнение структуры обязательств и структуры выручки предприятия в целях определения минимально допустимого уровня денежных средств в финансовых потоках, необходимого для полного и своевременного расчета по текущим обязательствам. Использование данного подхода предусматривает в дальнейшем систематизацию и обработку большого количества информации о деятельности однородных предприятий и разработку на этой основе нормативных показателей для сравнительной оценки. Значение полученных результатов для теории и практики.