Управление брокерским бизнесом в коммерческом банке

• Автор: Ланскова, Лада Анатольевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 131 с.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ В РОЛИ ПОСРЕДНИКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.

1.1. Функции коммерческих банков как финансовых посредников

1.2. Анализ зарубежного опыта по регулированию деятельности банков на фондовых рынках.
1.3. Особенности и перспективы развития российского фондового рынка, проблемы организации брокерского бизнеса в банках
ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ПОСРЕДНИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ПА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
2.1. Классификация и управление затратами банка при осуществлении брокерской деятельности на фондовом рынке

2.2. Оптимизация оплаты труда

2.3. Управление доходами банка от посреднической деятельности на фондовом рынке.

2.4. Оценка рентабельности брокерских операций для банка.

2.5. Система борьбы с инсайдом и способы ограничения риска по брокерским операциям
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
3.1. Брокерский бизнес как инвестиционный проект прогнозирование и оценка.
3.2. Текущий мониторинг финансовых результатов брокерского отдела,
их оценка.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЯ


Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, ее научная новизна и практическая значимость определены объект, предмет и задачи исследования. В первой главе Коммерческие банки в роли посредников на рынке ценных бумаг рассматриваются теоретические основы финансового посредничества, континентальная и американская модель фондовых рынков и возможность применения элементов зарубежного опыта в российской практике. Во второй главе Управление посреднической деятельностью коммерческого банка на рынке ценных бумаг рассматриваются практические вопросы работы отдела ценных бумаг затраты на посредническую деятельность, оптимизация оплаты труда, маркетинговая политика и ценообразование на посреднические услуги и др. Третья глава Оценка эффективности инвестиционных проектов банков на рынке ценных бумаг посвяшена анализу действующих методик оценки эффективности инвестиционных проектов, возможностей их использования для анализа эффективности работы коммерческих банков на рынке ценных бумаг и разработке методических рекомендаций учитывающих специфику фондового рынка и работы банков на нем. В работе рассмотрены статические и динамические методы расчетов, прогнозирования и оценки и текущий мониторинг финансовых результатов отдела ценных бумаг, предлагаем модели и формулы для расчетов. На основе предложенных формул нами выполнен расчет статических и динамических показателей эффективности отдела ценных бумаг одного из санктпетербургских банков. Отдельный параграф посвящен исследованию рисков по операциям на рынке ценных бумаг, методов их оценки и хеджирования. В заключении содержатся выводы, обобщенные результаты экспериментальной проверки и сведения об апробации результатов исследования на научных конференциях и в печати. ГЛАВА 1. В соответствии с целью нашей диссертационной работы сформулированной нами во введении, в первой главе анализируется опыт функционирования фондовых рынков западных стран и России, рассматриваются проблемы, возникающие, когда в роли посредников выступают коммерческие банки, и пути их решения. Анализ основных функций банков как посредников на фондовом рынке. Рассмотрение различных видов финансовых посредников и разные способы их классификации. Анализ немецкой континентальной и американской модели посреднической деятельности на рынке ценных бумаг и возможности использования их элементов на российском рынке а, также, особенности функционирования российского фондового рынка. В современной теории банки рассматриваются как один из видов финансовых посредников, элемент финансового рынка, который выполняет общие и некоторые специфические функции финансовой системы. Финансовые посредники это институты, выполняющие посредническую функцию между поставщиками и потребителями финансового капитала. Современная теория финансового посредничества выделяет две его основные функции оказание брокерских услуг и качественная трансформация активов. Брокерская функция. Она предполагает сведение незнакомых, но имеющих взаимодополняющие потребности экономических агентов. Посредник не участвует в процессе куплипродажи капитала в качестве принципала, не берет на себя риска изменения рыночной стоимости финансового актива. При этом брокер получает вознаграждение в виде комиссионных за совершение операций. Основой способности посредника выполнять брокерскую функцию является информация, которую он накапливает и может использовать много раз. Функция качественной трансформации активов. Чаще всего финансовые активы, которыми обладают экономические субъекты, не отвечают их потребностям по критериям срочности, ликвидности, рискованности. Посредники способны эффективно решать эту проблему. Они аккумулируют у себя различные по характеристикам финансовые ресурсы и могут предоставить клиенту активы, максимально отвечающие его потребностям. Кроме того, финансовые посредники обеспечивают сокращение операционных расходов за счет экономии на трансакционных издержках, эффекта масштаба и специализации на определенных видах финансовых операций. В современной экономике существуют различные виды финансовых посредников и различные способы их классификации.