Финансово-кредитное регулирование инвестиционных процессов

• Автор: Андреев, Станислав Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 264 с. : ил

СОДЕРЖАНИЕ
Введение.

1. Теоретикометодологические проблемы инвестирования рыночной экономики

1.1. Финансово кредитное содержание инвестиционного процесса

1.2. Финансовобанковский аспект регулирования инвестиционного процесса.

1.3. Особенности государственного регулирования инвестиционной деятельности.

2. Методическое обоснование организации инвестиционной деятельности .

2.1. Экономический потенциал реального сектора экономики

2.2. Источники финансирования региональных инвестиционных программ.

3. Инвестиционные кредиты как форма организации инвестиционного потока.

3.1. Особенности кругооборота и направления регулирования государством потоков инвестиций через финансовобанковскую систему
3.2. Методические обоснования организации инвестиционных потоков в рыночных условиях.
3.3. Разработка методических подходов формирования системы инвестиционного кредитования
4. Проектное финансирование как особый инвестиционно банковский продукт
4.1. Особенности инвестиционных банковских продуктов в рыночной экономике.
4.2. Экономические условия осуществления проектного кредитования
4.3. Развитие проектного кредитования в условиях ограниченности долгосрочных инвестиционных ресурсов
5. Совершенствование регулирования инвестиционного процесса через финансовобанковскую систему
5.1. Методы оценки влияния рисков на эффективность реализации проектов
5.2. Стимулирование через финансовобанковскую систему притока сбережений в инвестиционный процесс.
5.3. Усиление влияния финансовобанковской системы на эффек 3 тивное регулирование потоков инвестиций в реальный сектор экономики.
Заключение
Библиографический список.
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


По своему финансовокредитному содержанию инвестиционный процесс, как показывает таблица 1. М проведение маркетинговых исследований Р принятие решений об инвестировании Н привлечение свободных собственных средств или инвестиций с финансового рынка И первоначальные инвестиционные вложения П производительная стадия Т товарная стадия Д денежная стадия. Каждая из стадий инвестиционного процесса осуществляется на своем конкурентном рынке. М. Государственное регулирование инвестиционного процесса на данной стадии заключается в стимулировании участия предприятий в разработке индикативных планов социальноэкономического развития и доведения до них основных показателей планов, принятых на предстоящий период. В качестве стимулирующих инструментов следует рассматривать обеспечение доступа к результатам маркетинговых исследований, информации в отношении цен, конъюнктуры рынка и т. Решения об инвестировании принимаются на основе результатов маркетинговых исследований рынка и возможностей предлагаемых рынком инноваций стадия Р. Государство на этой стадии участвует в регулировании инвестиционного процесса через создание благоприятных макроэкономических условий, соответствующей законодательной базы, принятие стимулирующих инвестиционных программ. Таблица 1. Привлечение свободных финансовых средств осуществляется на основе анализа стоимости и сроков их предоставления из различных источников на рынке сбережений стадия Н. Роль государства на этой стадии заключается в создании условий для привлечения сбережений населения в финансовую систему. Выбор объекта для инвестирования опирается на анализ конкретных инвестиционных инструментов на рынке капитала стадия И. Государство может регулировать этот процесс в нужном направлении путем создания благоприятных условий для развития финансовобанковской системы, ее институциональной структуры и новых видов финансовых продуктов. Оно оказывает воздействие на уровень процентной ставки, кредитных и валютных рисков, снижает ставки налогов и предоставляет налоговые льготы, в том числе за счет использования ускоренного способа амортизационных отчислений, содействует обучению кадров, развитию науки и техники, распространению передового опыта, развитию инфраструктуры, охране окружающей среды, совершенствованию стандартов, а также созданию либерального внешнеторгового режима. Получение максимального инвестиционного эффекта обеспечивается выбором наиболее прогрессивной и результативной технологии производства, отрасли вложения, использованием новейшей техники и новой технологии и новой технологической продукции стадия П. Реализация эффекта от инвестиции обеспечивается в результате создания новых более производительных производственных мощностей, которые повышают конкурентоспособность производства стадия Т. Регулирование государством заключается в предоставлении налоговых льгот в отношении вновь созданных производств, производящих новую высокотехнологическую продукцию. Получение максимального инвестиционного эффекта достигается осуществлением обоснованных мероприятий по изменению цен, спроса и предложения на товарных рынках, а инвестиционного дохода на основе учета тенденций развития валютного, денежного и кредитного рынков, а именно валютного курса, процентной ставки и инфляции. Государство усиливает заинтересованность предприятий в направлении полученных от инвестирования доходов в основном на производительное использование с целью обеспечения расширенного воспроизводства через налог на потребление, пониженные налоги на инвестиционную деятельность, освобождение от налогообложения доходов, полученных по долгосрочным депозитам стадия Д. Целостность инвестиционного процесса заключается в том, что все семь стадий обычно циклически повторяются во временной последовательности. Осуществление каждой из них служит условием для дальнейшего развития инвестиционного процесса. Для успешного протекания процесса в целом необходимо уделять большое внимание из его стадий в отдельности.