Собственные долговые обязательства банков как инструмент регулирования ресурсов

• Автор: Кириченко, Наталья Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 153 с.

Содержание
Введение.
Глава 1. Экономическая природа и основные виды собственных долговых обязательств банка

1.1. Сущность и функции долговых обязательств как инструментов регулирования

банковских пассивов

1.2. Зарубежный опыт выпуска и обращения долговых обязательств банка.

1.3. Экономическая и правовая основа развития рынка долговых обязательств

банков в России.

Глава 2. Анализ практики использования банками собственных долговых обязательств для регулирования ресурсной базы на примере Сбербанка России .
2.1. Опыт выпуска собственных долговых обязательств в период проведения рыночных реформ и реформирования банковской системы.
2.2. Выпуск и организация обращения депозитных и сберегательных сертификатов как особых инструментов привлечения дополнительных ресурсов.
2.3. Векселя Сбербанка России и сфера их использования в экономике региона на примере СевероКавказского банка.
Глава 3. Основные тенденции развития российского рынка долговых обязательств банков и направления совершенствования его регулирования
3.1. Современное состояние рынка собственных долговых обязательств банков и роль государства в его регулировании.
3.2. Методические основы разработки стратегии Сбербанка России на рынке
банковских долговых обязательств.
Заключение.
Приложения.
Список использованной литературы


Сравнивая акции и облигации как инструменты привлечения банковских ресурсов, можно отметить, что акции позволяют коммерческому банку увеличивать собственный капитал и использовать его для привлечения дополнительных средств. Если ресурсы, полученные путем выпуска займа можно разместить в виде кредитов или инвестировать таким образом, чтобы доход превысил проценты, уплачиваемые держателям этих бумаг, то полученная разность принесет дополнительные дивиденды владельцам обыкновенных акций. Когда такие перспективы достаточно очевидны, можно увеличить доход на эти акции и одновременно повысить надежность вкладов. В тех же случаях, когда осторожная политика заставляет стремиться увеличить собственный капитал, даже если уровень дохода не оправдывает продажу пенных бумаг, банк неизбежно должен прибегать к выпуску обыкновенных акций. Выпуск долговых обязательств, как правило, не влечет за собой снижение дохода от обыкновенных акций в таком же размере, как продажа дополнительных обыкновенных акций. Несмотря па то, что первоначально коммерческие банки выпускали векселя и облигации при возникновении у них потребности в так называемом неотложном финансировании, в дальнейшем свойства этих долговых обязательств позволили рассматривать их как источник собственного капитала. В США, например, в г. Контролер денежного обращения постановил, что необеспеченные облигации и векселя являются вполне подходящими для национальных банков финансовыми инструментами и их следует рассматривать как часть общего капитала при расчетах предельной суммы кредитования для каждого заемщика по необеспеченным ссудам. При этом банки штагов члены ФРС были ограничены в использовании долговых обязательств как элемента капитала. Согласно постановлению Совета управляющих Федеральной резервной системы, зги банки не имели права считать векселя и облигации частью своего капитала акционерного или резервного при исчислении предельных сумм для различных ссуд, займов и инвестиций. Банкам с застрахованными депозитами для погашения выпусков этих обязательств требовалось предварительное разрешение Федеральной корпорации страхования депозитов. В последующие годы в связи с конкуренцией в области привлечения средств вкладчиков возникло множество разновидностей собственных долговых обязательств, облеченных в форму ценных бумаг. Сроки, на которые выпускаются сертификаты, составляют от дней до восьми лет и более, а сумма одною сертификата колеблется от 0 долл. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Как правило, банки предусматривают возможность досрочного погашения сертификатов. Но при этом его владелец получает меньшую сумму, чем было обусловлено мри покупке сертификата. Таким образом, владелец сертификата уплачивает своего рода штраф за преждевременное предъявление сертификата к оплате. Штраф обычно заключается в удержании причитающихся владельцу процентов за три месяца и снижении ставки за остальное время до уровня, предусмотренного для обычного сберегательного счета. В первые годы активного использования сертификатов банками большинство их разновидностей не подлежало передаче другому лицу, они могли быть превращены в деньги только путем возврата их данному банку. В дальнейшем многие крупные банки стали выпускать передаваемые депозитные сертификаты для крупных держателей, широко используя при этом приемы маркетинга и рекламы. Дилеры, специализирующиеся на ценных бумагах, взяли на себя организацию вторичного обращения этих сертификатов, что позволило банкам мобилизовать ресурсы крупных инвесторов, которые в противном случае помешали бы средства в государственные краткосрочные обязательства например, в казначейские векселя или другие денежные документы. В результате появился новый вид гибких И ликвидных инструментов денежного рынка, отвечающий потребностям деловых фирм. Купив передаваемый депозитный сертификат, корпорации и частные лица могли с выгодой инвестировать капитал на любые суммы и на сколь угодно краткие сроки, а в случае необходимости имели возможность быстро превратить сертификаты в наличность. Передаваемые депозитные сертификаты достоинством и 0 тыс.