Активизация инвестиционной деятельности коммерческих банков в условиях трансформирующейся экономики : На примере Волгоградской области

• Автор: Литвиненко, Дмитрий Сергеевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Владикавказ
• Количество страниц: 168 с. : ил. + Прил. (c.169-235: ил. )

Введение

Глава 1. Теория и методология инвестиционной деятельности

коммерческих банков

1.1. Сущность и функции инвестиционной деятельности

в экономической системе.

1.2. Внешние макроэкономические и внутренние региональные потребности в инвестициях

1.3. Внешние и внутренние источники инвестиций

в современной России.

Глава 2. Региональные аспекты инвестиционной

деятельности коммерческих банков в реальном секторе экономики на примере Волгоградской области
2.1. Финансовый потенциал и активизация инвестиционной деятельности коммерческих банков в регионе.
2.2. Роль и участие коммерческих банков в реализации региональной программы развития и интенсификации инвестиционных процессов в реальном секторе экономики на примере ООО Текстиль Поволжье ХБК Камышин и
ООО Птицефабрика Камышенская
Заключение
Библиографический список использованной литературы
Приложения
Введение
Исследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Вопрос о финансировании капитальных затрат всегда остро стоит перед экономистами предприятий, администрациями различных уровней, политиками. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В современных условиях они выступают важнейшим средством обеспечения стабильного, быстрого развития, структурных сдвигов в национальной экономике, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социальноэкономического развития страны.
Региональная экономика, как неотъемлемая часть экономики страны, в период проводившихся реформ оказалась в состоянии структурного кризиса, в результате которого пострадали все экономические субъекты. Сильнее всего это затронуло реальный сектор, благополучие которого, как показывает опыт, является основой экономической стабильности.
Непоследовательность в осуществлении налоговой, институциональной, финансовокредитной, внешнеэкономической и других реформ привела к существенному отчуждению финансовой сферы от сферы производства. В настоящее время производство испытывает острый финансовый голод. Причем для российских предприятий потребность в долгосрочных заемных средствах на обновление основных производственных фондов является наиболее актуальной, 9.
За последние 2 года инвестиции в Волгоградской области в сопоставимых ценах сократились на ,3 . В целом по России за гг. производственные капиталовложения уменьшились в 5,7 раза.
В связи с этим актуальным в настоящее время является углубленное теоретическое исследование рыночных форм, участников и механизмов инвестиционной деятельности. Важной проблемой выступает создание на практике теоретически обоснованного благоприятного инвестиционного климата, в первую очередь, для тех структур и институтов экономики, которые на сегодня обладают необходимыми свободными финансовыми ресурсами, достаточной устойчивостью. Прежде всего, такими институтами являются коммерческие банки. Именно они на сегодня способны перераспределить финансовые средства из сферы обращения в реальный сектор экономики.
Многосторонний характер проблемы предполагает при оценке степени ее изученности учитывать не только исследования, посвященные проблемам инвестирования и инвестиционного кризиса в России, государственного регулирования в области инвестиций, но и работы по участию банковского капитала в инвестиционном процессе, .
Это, прежде всего, фундаментальные исследования Аристотеля, Р. Гильфердинга, Ибн Халдуна, Дж. М. Кейнса, Ф. Листа, К. Маркса, В. Ленина, Дж. Ст. Милля, А. Смита, Л. Тейлора, М. Фридмена, Э. Хансена, Й. Шумпетера, Л. Эрхарда, др.
Актуальность


Если взять банковскую сферу, как один из источников предложения инвестиционного капитала, то даже внутри нее сегодня разворачивается настоящая война цен, целью которой, попрежнему, является получение дохода в будущем от нынешней инвестиционной деятельности, . А кроме банковского сектора существует еще масса альтернативных источников инвестиций. Такое развитие ситуации можно охарактеризовать как положительное, т. Цена равновесия, которая складывается на свободном конкурентном рынке, служит индикатором стоимости товара, так как фиксирует изменения соотношения спроса и предложения, происходящие на основе колебаний в системе стоимостей. Если на рынке инвестиционных товаров в данный момент представлен их определенный набор недвижимое имущество, оборудование, ценные бумаги и др. В такой ситуации инвестор, вкладывая средства в набор товаров, стремится максимизировать прибыль и минимизировать затраты. Среди различных видов активов предпочтение в первую очередь будет отдано наиболее высокодоходным с наибольшей нормой прибыли на вложенный капитал и минимальным рискам утраты таких активов. А это дополнительный плюс к стабильному экономическому росту. Направление большой массы инвестиционных капиталов для авансирования их в высокодоходные активы приведет к структурным сдвигам на рынке инвестиционных товаров. Поэтому инвестиционный спрос на конкретный объект вложения превысит предложение. В условиях конкурентного рынка такая ситуация вызовет увеличение цен данного инвестиционного товара. Высокая рыночная цена подтверждает привлекательность данного товара для инвесторов с позиций его высокой доходности эффекта. В таких условиях инвестиции будут направлены в новые высокодоходные активы, 1. Оба рынка капиталов и инвестиционных товаров тесно взаимосвязаны. В инвестиционном процессе важна роль каждого из его участников. Действия, осуществляемые участниками в инвестиционном процессе, называются инвестиционной деятельностью. Поэтому инвестиционная деятельность ИД представляет собой совокупность практических действий юридических лиц, Государства и граждан по реализации инвестиций. Как следует из сущности самого процесса инвестирования и роли каждого из его участников, ИД будет разной. ИД финансовых рынков заключается в организации сделки размещения свободных средств, путем сведения вместе обладающих свободным капиталом и тех, у кого есть потребность в таковом. Рисунок 1. Инвестиционный цикл или получения положительной величины дохода. ИД потребителей капитала заключается в поиске инвесторов, привлечении инвестиционных ресурсов на приемлемых для предприятия условиях, освоении этих ресурсов, получении прироста приобретенного капитала в форме дохода или социального эффекта. Инвестиционная деятельность в этом случае основа индивидуального кругооборота инвестиций на предприятии. Процесс поиска и использования инвестиционных ресурсов охватывает определенный период, который принято называть инвестиционным циклом. Если рассматривать реальные инвестиции, то в общем случае он включает следующие этапы научные разработки проектирование строительство освоение. ИД финансовых учреждений представляет собой размещение привлеченного капитала либо непосредственно среди потребителей капитала реальные инвестиции либо через финансовые рынки портфельные инвестиции. В работе делается основной акцент именно на ИД финансовых учреждений, а если быть более точным инвестиционную деятельность банков ИДБ. Банк может осуществлять финансирование инвестиционных проектов, предоставляя средне и долгосрочные кредиты долговое финансирование и вкладывая средства в акционерный капитал предприятий акционерное финансирование. Участие банка в инвестиционном проекте в форме предоставления кредита на срок более 1 года, при котором источником возврата кредита является вся хозяйственная и финансовая деятельность заемщика, включая доходы, генерируемые проектом, называется инвестиционным кредитованием. Инвестиционная деятельность банков очень сильно дифференцирована и может носить различный характер, поэтому требует системного подхода при ее анализе.