Налогообложение лизинговой деятельности на современном этапе развития российской экономики

• Автор: Федоров, Виталий Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2003
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 213 с. : ил

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА

1.1. Типология лизинговых сделок, определяющая специфику налогообложения

1.2. Необходимость, особенности и тенденции развития лизинговой деятельности в России.

1.3. Система правового регулирования лизинговой деятельности и

налогообложения ее результатов

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ СТОИМОСТНЫХ ОБЪЕКТОВ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИ ИСПОЛНЕНИИ ЛИЗИНГОВЫХ СОГЛАШЕНИЙ

2.1. Характеристика предпосылок для активизации российского рынка лизинговых услуг

2.2. Сопоставительная оценка методик формирования лизинговых платежей в системе мер налоговой оптимизации.

2.3. Особенности учета налоговых обязательств основных участников

лизинговых соглашений
ГЛАВА 3. МОДЕЛИРОВАНИЕ ВАРИАНТОВ ЛИЗИНГОВЫХ СОГЛАШЕНИЙ С ЦЕЛЬЮ НАЛОГОВОЙ ОПТИМИЗАЦИИ
3.1. Основные пути налоговой оптимизации в сфере лизинговых отношений
3.2. Вариационносравнительный анализ доходности лизинговых соглашений на основе экономикоматематической модели оптимизации .
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирмасобственник зданий, сооружений или изготовитель оборудования продает эту собственность и одновременно оформляет соглашение о долгосрочном лизинге своей бывшей собственности. Таким покупателем может быть банк, страховая компания, инвестиционный фонд, фирма, специально ориентированная на лизинговые операции. Следовательно, одно и то же лицо первоначальный собственник выступает и в качестве поставщика, и в качестве лизингополучателя. С коммерческой точки зрения возвратный лизинг применяется в тех случаях, когда та или иная фирма испытывает острую потребность в финансовых средствах. В результате у предприятия высвобождаются денежные средства, которые оно может использовать на различные цели, например, на пополнение собственных оборотных средств. Следовательно, операции возвратного лизинга позволяют предприятиям временно высвобождать капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться этим имуществом, но уже на правах аренды. Причем, не исключается возможность последующего выкупа имущества и восстановления права собственности на него. В России у данного вида лизинга имеются все предпосылки к перспективному развитию. Многие предприниматели используют оборудование не постоянно, а только при необходимости, поэтому условия возвратного лизинга представляются для них выгодными. С учетом того, что недостаток в оборотных средствах ощущают большинство отечественных предприятий, данную схему можно считать оптимальным вариантом обновления оборудования или увеличения производственных площадей. Косвенный лизинг означает, что в сделке действует посредник, так называемый лизинговый брокер. Посредник он же лизингодатель, а в некоторых случаях и заимодатель сначала финансирует покупку средств производства у изготовителя и поставляет их пользователю арендатору, а затем периодически получает лизинговые платежи от лизингополучателя. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизинговая компания и лизингополучатель, но добавляется еще один участник лизинговый посредник. Левередж лизинг с многосторонним участием распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных операций, таких как авиационная техника, морские и речные суда, железнодорожные вагоны, буровые платформы и т. В развитых странах такой вид лизинга считается наиболее сложным. Еще одной особенностью является то, что финансирование осуществляется не из одного источника, а из нескольких. Спецификой левереджа можно отметить тот факт, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций, распространения их среди сторон, принимающих участие в финансировании сделки. Такой лизинг называется еще групповым или акционерным. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами банками и другими инвесторами. Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, право востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. Поэтому в сделках левереджа участвует так называемое доверенное лицо собственников, которое представляет интересы группы акционеров, являющихся лизингодателями. Контракт между доверенным лицом и кредитором, представляющим средства для приобретения оборудования. Доверенное лицо распределяет прибыль общества между акционерами. Данный вид лизинга охватывает многих юридических лиц на стороне заимодавцев банки, страховые компании и другие, арендодателей и арендаторов, а оформляется с помощью лизинговых брокеров как сделка в пакете с учетом интересов всех ее участников, зачастую путем создания траста или подставной корпорации. Такие трасты или корпорации создаются от имени финансирующих организаций, чтобы избежать налоговых или правовых проблем, отделить сданное в аренду имущество от остальных активов или организовать совместное предприятие, включающее нескольких арендодателей. Этот вид лизинговой сделки можно разбить на две разновидности простую и сложную.