Финансово-организационный механизм развития агропромышленных холдингов : На материалах свеклосахарного комплекса

• Автор: Костенко, Павел Иванович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 188 с.

Оглавление
Введение.

Гл.1 Холдинг как финансовый институт переходной экономики

1.1. Холдинг как финансовый институт закономерности

формирования и развития.

1.2. Роль холдингов в развитии финансовой системы в уело

виях переходной экономики.

Гл.2 Формирование и развитие агропромышленных холдингов

2.1. Функциональная и программная структура финансиро

вания агропромышленных холдингов

2.2. Формирование и развитие рынка сахара России и Ук

2.3. Формы и методы государственной финансовой под
держки агропромышленного сектора
Гл.З Развитие методических положений по формированию и со
вершенствованию финансовоорганизационного механизма в агропромышленном холдинге
3.1. Финансовоорганизационный механизм холдинга и его
структура.
3.2. Развитие форм и методов финансового планирования
3.3. Формирование центров финансовой ответственности
системы бюджетирования
Заключение
Список использованной литературы


Нарастающие портфели содержат более высокую долю рискованных активов, для извлечения максимального дохода формируется пакет, содержащий высокодоходные и одновременно наиболее рискованные активы. Для проведения инвестиционных операций финансовые холдинги открывают доверительные фидуциарные депозиты, средства с которых могут сниматься по требованию клиентов. Фидуциарные депозиты открываются финансовой компанией в ее дочернем банке. Она получает право снимать со счета средства для выполнения инвестиционных поручений, действуя как от имени клиента, так и от своего имени в интересах клиента при полной конфиденциальности инвестиций. В монографии И. Фаррела и других публикациях развита теория холдинга как финансового портфеля, методы оценки и набора ценных бумаг, в частности, опционов iii i, i, ii, i, i. Эти методы позволяют моделировать и оценивать динамику портфеля. Особое внимание уделяется разграничению управления финансами и производством. Первым занимается холдинг, централизующий финансы интегрированной корпорации, вторым специальная управляющая компания в сотрудничестве с дочерними и зависимыми фирмами ,. Банковская холдингкомпания владеет контрольным пакетом акций юридически самостоятельных банков и небанковских учреждений с целью осуществления контрольных, управленческих и финансовокредитных функций по отношению к ним. Эти холдинги делятся на портфельные, контролирующие финансы других банков и компаний, и инвестиционные, осуществляющие также управление портфелем их ценных бумаг. Матрица возможностей по товарамрынкам предусматривает использование холдинговой компанией четырех альтернативных стратегий проникновение на новый рынок, развитие рынка, разработка товара и диверсификация. Стратегия проникновения на рынок эффективна для дочерней компании холдинга, если рынок растет или еще не насыщен. Расширение сбыта товаров на насыщенном, например, сахарном рынке возможно при помощи интенсификации товародвижения, снижения издержек производства на базе современных технологий и конкурентоспособных цен. Это привлекает новых клиентов, увеличивает спрос потребителей. Стратегия развития рынка эффективна, если возникают его новые сегменты, в т. Стратегия разработки нового товара эффективна, когда компания имеет ряд успешных торговых марок и технологических разработок, позволяющих освоить выпуск новых изделий улучшенного качества. Стратегия диверсификации позволяет сделать холдинговую компанию менее зависимой от результатов деятельности одного предприятия или результатов сбыта одной ассортиментной группы продуктов. Выделяются три разновидности диверсификации 1концентрическая расширение номенклатуры за счет изделий, при выпуске которых используется то же сырье или технология 2горизонтальная расширение номенклатуры за счет изделий, не связанных технологически с существующим ассортиментом, но предназначенных для реализации на том же сегменте рынка 3конгломератная производство товаров, не связанных с нынешними ассортиментными группами и рынками компании. При формировании холдинговых компаний широко использовалась стратегия слияний и поглощений в целях достижения синергического эф фекта. Термин синергия был введен И. Ансоффом для обозначения стратегических преимуществ, возникающих при соединении ряда предприятий в одних руках и соответствующим снижением трансакционных и производственных издержке 6. Описанная в ряде работ модель матрица i позволяет холдингу классифицировать свои дочерние предприятия по их доле на рынке относительно основных конкурентов и темпам роста объема продаж и прибыли. В результате выделяются бизнесединицы, которые успешно развиваются, стабилизируются или сокращают свое присутствие на рынке. Чем больше доля компании на рынке, тем ниже ее долгосрочные издержки и выше прибыль. Холдинговые компании впервые возникли в США в конце XIX начале XX века, когда корпорации стали основной организационоправовой формой крупного бизнеса.