Развитие форфейтинговых услуг в России

• Автор: Хачпанов, Гия Вячеславович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 142 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. МЕСТО И РОЛЬ ФОРФЕЙТИНГОВЫХ УСЛУГ В
ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ
1.1. Сущность и эволюция форфейтиговых услуг
1.2. Механизм форфейтинга и его функции
1.3. Типология и характер совершения форфейтинговых сделок
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА ФОРФЕЙТИНГОВЫХ УСЛУГ
§2.1. Анализ мирового рынка форфейтинговых услуг
§2.2. Состояние и тенденции развития форфейтинга
с применением векселей
§2.3. Мониторинг развития российского форфейтинга с применением 64 аккредитива
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ФОРФЕЙТИНГОВЫХ УСЛУГ
§3.1. Обоснование целесообразности форфейтинга как
ключевого инструмента финансовых услуг
§3.2. Методика и критерии финансирования предприятий и
организаций посредством применения форфейтинга
§3.3. Продвижение форфейтинга в России как одного из
перспективных векторов финансового рынка в стране ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Форфейтинг как элемент торгового и финансового посредничества в современном его понимании применяется более 50 лет. Обеспечивая финансовую поддержку товарного кредитования, он позволяет рефинансировать возникающую при этом дебиторскую задолженность поставщика, обеспечивает ускорение оборачиваемости его оборотных активов и повышение эффективности использования экономического потенциала. Представляя собой неотъемлемую составляющую финансовой системы в целом и факторингового сервиса в частности, форфейтинг востребован хозяйственной средой, поскольку способствует предупреждению возникновения рисков и поддержанию ликвидности при обеспечении рентабельной деятельности участников сделок в области товарного кредитования. Являясь формой кредитования внешней торговли, форфейтинг способствует повышению конкурентоспособности товаров, поставляемых на внешний рынок.
Развитие форфейтинга в России открывает хорошие перспективы для банков, поскольку способствует расширению перечня используемых инструментов и увеличению сроков финансирования. Форфейтинг можно использовать как один из способов фондирования проектного финансирования. Возможно вторичное обращение форфейтинговых активов.
Специфика форфейтинговой деятельности и относительная «молодость» этого сегмента финансового рынка обусловливают целесообразность исследований и методической поддержки форфейтингового сервиса.
Степень теоретической разработанности темы. За рубежом на протяжении нескольких десятилетий форфейтинг является предметом исследования экономистов. В их числе Стеки Л., Гильдии Я. и Харрис Р., Питталис М., Рипли Э., Вигоне Л., Лютшиг-Имменеггер М., Рива X. Л. и др. В России теоретический и практический интерес к форфейтингу в разные годы проявляли и исследовали его такие видные ученые как: Абалкин Л. И.,
Аболихина Г. Л., Адибеков М. Г., Ачкасов А. И., Беляев Е. В., Березина М. П., Букато В. И., Валенцева Н. И., Грабарь Т. Ю., Турина Л. А., Жукова Е. Ф., Ивасенко А. Г., Лаврушин О. И., Леонтьев С. В., Мамонова И. Д., Пигарев А. В., Смирнов А. Л. и др.
Вместе с тем, до настоящего времени в экономической литературе отсутствует единое понимание форфейтинга, недостаточно освещены тенденции развития этого сегмента финансового рынка из-за отсутствия статистических данных, а также нуждается в развитии механизм форфейтинговых сделок применительно к российской хозяйственной среде.
Вышесказанное определило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является изучение тенденций, закономерностей и особенностей развития форфейтинговых услуг и определение приоритетных направлений их применения в России.
В соответствии с данной целью в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:
• изучить место и роль форфейтинговых услуг в финансово-банковской сфере;
• проследить эволюцию и рассмотреть сущность форфейтиговых услуг;
• рассмотреть механизм форфейтинга, его функции и характер совершения форфейтинговых сделок;
• проанализировать мировой рынок форфейтинговых услуг;
• оценить состояние и тенденции развития российского рынка форфейтинга и провести мониторинг российского форфейтинга с применением аккредитива;
• выявить направления развития и совершенствования российского рынка форфейтинговых услуг с обоснованием целесообразности форфейтинга как ключевого инструмента финансовых услуг;
Форфейтинг имеет следующие недостатки, которые представлены на рис. 1.11.
Рис. 1.11. Недостатки форфейтинга Необходимо отметить, что ведущая международная организация London Forfaiting Company Ltd. имеет большой опыт работы непосредственно с экспортёрами в предоставлении финансовых решений. Форфейтинг может применяться как самостоятельный пакет финансирования или при поддержке экспортных кредитных агентств (ЭКА), таких как ECGD в Великобритании, Hermes в Германии, Sace в Италии, Coface во Франции и Ex-Im Bank в США.