Формирование кредитной политики на основе инвестиционных рейтингов хозяйствующих субъектов

• Автор: Сунцова, Наталья Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Барнаул
• Количество страниц: 175 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение

1. Теоретические и методологические основы формирования кредитной политики

1.1 Инвестиционный рейтинг как инструмент кредитной

политики коммерческого банка

1.2 Этапы и критерии развития кредитования коммерческими банками

1.3 Содержание кредитной политики

2. Методический подход к формированию инвестиционных рейтингов

хозяйствующих субъектов коммерческим банком

2.1 Сравнительный анализ существующих подходов к формированию

инвестиционных рейтингов хозяйствующих субъектов

2.2 Методический подход к формированию модифицированного
инвестиционного рейтинга
2.3 Методы реализации этапов методического подхода
3. Реализация модели инвестиционного рейтинга хозяйствующих
субъектов региональным банком
3.1 Анализ кредитного портфеля коммерческого банка на примере
филиала Алтайского банка Сбербанка России
3.2 Оценка инвестиционной привлекательности хозяйствующих
субъектов
3.3 Рекомендации по совершенствованию кредитной политики
Филиалом Алтайского банка Сбербанка России
Заключение
Литература


Поскольку финансовые показатели в отдельные периоды для конкретного банка имеют разную значимость, то анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой оценки. Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача кредита. Таким образом, кредитный рейтинг это система показателей, позволяющая отнести каждого индивидуального заемщика к определенному классу. Следует отметить, что мнения отечественных ученых в определении понятий кредитоспособность, платежеспособность, кредитный рейтинг совпадают. Однако, по мнению автора, оценивать потенциальные риски вложений коммерческих банков, опираясь только на анализ текущей ситуации, используя при этом кредитные рейтинги, возможно в условиях преимущественно краткосрочного характера операции российских банков. Учитывая то, что рыночный механизм распределения инвестиционных ресурсов предполагает изменение соотношения источников капиталовложений в сторону увеличения доли банковских инвестиций, т. Для дальнейшего развития долгосрочного кредитования коммерческим банкам необходима информационная поддержка, которую могут обеспечить инвестиционные рейтинги. И что не менее важно инвестиционные рейтинги учат работать открыто и прозрачно хозяйствующие субъекты. Получение инвестиционных рейтингов более высокого уровня просто выгодно, потому что имеется прямой экономический интерес получать данный рейтинг, повышать его и поддерживать полученный уровень. Ого позволяет снизить стоимость ресурсов, так как значение спреда, т. Таблица 1. Кредиты физическим лицам св. Источник Бюллетень банковской статистики. Инвестиционный рейтинг по своей сути выполняет функцию преобразования больших об Тем самым возникла необходимость в уточнении термина инвестиционный рейтинг, так как подходы оценки хозяйствующих субъектов в аспекте краткосрочного и долгосрочного кредитования должны быть разные. Между тем в случае выдачи долгосрочного кредита необходимо прогнозировать будущее состояние заемщика, т. Одним из таких рисков является состояние отрасли. Следовательно, в данном случае нужны принципиально иные подходы со стороны коммерческих банков. В настоящее время данная проблема поразному представлена в научной литературе отечественных ученых. Гак, Л. М. Таваснсв 5 делает акцент на следующие характеристики анализа при долгосрочном кредитовании надежность и устойчивость бизнеса, которым занимается хозяйствующий субъект, в течение времени, необходимого для завершения проекта и возврата кредита, и реальный учет заемщиком и банком всей системы рисков внутренних и внешних. С.М. Так же данная проблема определена и специалистами банков. Так, начальник Управления контроля рыночных и кредитных рисков ОАО ТрансКредитБанк А. Н. Предтеченсккий 4 считает, что часто при проведении финансового анализа упускается важный фактор индивидуальности заемщика его отраслевая специфика, т. Исследуя мнения ученых и менеджмент коммерческих банков, можно сделать вывод о необходимости изменения подходов в оценке кредитоспособности заемщиков. Одним из таких подходов, по мнению автора, является формирование инвестиционных рейтингов, которое позволяет определить уровень надежности долгосрочных кредитов. Инвестиционные рейтинги должны присваиваться на длительный срок и меняться не только при изменении финансовых и экономических показателей деятельности хозяйствующего субъекта, но и при изменении отраслевой характеристики. Инвестиционный рейтинг хозяйствующего субъекта, по мнению автора, подразумевает не только оценку его финансовоэкономической устойчивости, которая является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности, но и инвестиционную привлекательность отрасли. Инвестиционный рейтинг определяет конкурентоспособность предприятия в долгосрочном периоде, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.